Sklad za naložbene enote (UIT)
Sklad za naložbene naložbe (UIT) je investicijska družba, ki vlagateljem za določeno časovno obdobje ponudi unovčen portfelj, na splošno delnice in obveznice, kot unovčne enote. Zasnovan je za zagotavljanje apreciacije kapitala in / ali prihodka od dividend. Naložbeni skladi naložbenih enot premoženja, vzajemni skladi in zaprti skladi, so opredeljeni kot investicijske družbe.
Ključni odvzemi
- Sklad za naložbene naložbe (UIT) je ameriška finančna družba, ki kupuje ali poseduje skupino vrednostnih papirjev, na primer delnic ali obveznic, in jih daje vlagateljem kot odkupne enote.
- UITS so podobni kot odprti in zaprti vzajemni skladi, saj vsebujejo kolektivne naložbe, v katerih veliko vlagateljev združi svoja sredstva, da jih upravlja upravljavec portfelja.
- Tako kot odprti vzajemni skladi tudi UIT-ove kupujejo in prodajajo neposredno od podjetja, ki jih izda, čeprav jih je včasih mogoče kupiti na sekundarnem trgu; podobno kot zaprti skladi se UIT-ji izdajo prek začetne javne ponudbe (IPO).
- Za razliko od vzajemnih skladov imajo UIT navedeni datum veljavnosti, ki temelji na tem, katere naložbe so v portfelju; Ko se portfelj preneha, vlagatelji zmanjšajo neto premoženje UIT.
- Za razliko od vzajemnih skladov se z UIT-ji ne trguje aktivno, kar pomeni, da se vrednostni papirji ne kupujejo ali prodajo, razen če pride do spremembe osnovne naložbe, na primer združitve podjetij ali stečaja.
Sklad za naložbene enote (UIT)
Razumevanje investicijskega sklada za naložbene enote (UIT)
Investicijske družbe ponujajo posameznikom možnost naložbe v raznolik portfelj vrednostnih papirjev z nizko začetno naložbeno zahtevo. UIT-ove prodajo investicijski svetovalci, lastnik pa lahko unovči enote v sklad ali sklad, namesto da bi trgoval na sekundarnem trgu. UIT je bodisi regulirana investicijska korporacija (RIC) bodisi donatorski sklad. RIC je družba, v kateri so vlagatelji solastniki, koncesionar pa vlagateljem dodeli sorazmerno lastništvo v osnovnih vrednostnih papirjih UIT.
Kako se prodajajo naložbe
Vlagatelji lahko sklad odkupijo delnice vzajemnega sklada ali enote UIT po čisti vrednosti sredstev (NAV) ali zaupajo bodisi neposredno bodisi s pomočjo investicijskega svetovalca. NAV je opredeljen kot skupna vrednost portfelja, deljena s številom izdanih delnic ali enot, NAV pa se izračuna vsak delovni dan. Po drugi strani zaprti skladi niso unovčljivi in se prodajo na sekundarnem trgu po trenutni tržni ceni. Tržna cena zaprtega sklada temelji na povpraševanju vlagateljev in ne kot izračun čiste vrednosti sredstev.
4.840
Število odprtih naložbenih skladov (UIT) v Združenih državah Amerike, njihova tržna vrednost je 74, 84 milijarde USD, kažejo najnovejši statistični podatki Instituta za investicijske družbe (ICI).
Razlike med UIT in vzajemnimi skladi
Vzajemni skladi so odprti skladi, kar pomeni, da lahko upravljavec portfelja kupuje in prodaja vrednostne papirje v portfelju. Naložbeni cilj vsakega vzajemnega sklada je preseči določeno referenčno vrednost, upravljavec portfelja pa trguje z vrednostnimi papirji za dosego tega cilja. Na primer, vzajemni sklad delnic ima lahko cilj preseči indeks Standard & Poor's 500 z velikimi zalogami.
Mnogi vlagatelji raje uporabljajo vzajemne sklade za vlaganje v delnice, da bi lahko portfelj trgovali. Če je vlagatelj zainteresiran za nakup in imetje portfelja obveznic in pridobivanje obresti, lahko ta posameznik kupi UIT ali zaprti sklad s fiksnim portfeljem. Na primer, UIT plača obrestne prihodke na obveznice in drži portfelj do točno določenega končnega datuma, ko se obveznice prodajo in glavnica vrne lastnikom. Vlagatelj obveznic ima lahko lastnik raznolikega portfelja obveznic v UIT, namesto da upravlja osebne plačilne obresti in odkupe obveznic na osebnem posredniškem računu.
Obstajajo UIT-ji za delnice in obveznice, toda obvezniški UIT-i so običajno bolj priljubljeni kot njihovi delniški delniki, saj nudijo predvidljiv dohodek in imajo manj verjetno, da bodo utrpeli izgube.
Primer UIT
Guggenheim's Global 100 Dividend Strategy Portfolio Series 14 (CGONNX) je bil ustanovljen 15. marca 2018 z namenom zagotavljanja dividendnega dohodka. Vsebuje 100 raznolikih pozicij: 45, 16% je vloženih v zaloge z velikimi kapicami, 26, 94% v srednje velike in 27, 90% v majhne. Približno polovica vrednostnih papirjev je vloženih v ameriške zaloge, preostanek pa je vložen v mnogih drugih državah. Dodelitev odraža tudi številne sektorje. Vsako podjetje, ki ga ima, predstavlja približno 1% portfelja.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.