Kaj so likvidna sredstva in zakaj so koristna za podjetje?

Likvidnost sredstva je funkcija tega, kako enostavno ga je mogoče pretvoriti v denar.

V podjetniških financah so likvidna sredstva tista, ki jih je mogoče v naglici odplačati. Najpogostejši primeri likvidnih sredstev so gotovina - v blagajni ali deponirana v banki - in tržni vrednostni papirji, kot so delnice in obveznice.

Likvidna sredstva

Če dolg nenadoma zapade, je najpreprostejši način izpolnitve obveznosti z gotovino. Fizična valuta je edino resnično likvidno sredstvo, saj predstavlja kapital v najbolj dostopni obliki. Ker je do sredstev, deponiranih na čekovnih ali varčevalnih računih, običajno mogoče dostopati skoraj takoj, veljajo tudi za likvidno sredstvo.

Zaloge in obveznice zahtevajo nekoliko bolj zapleteno transakcijo za pretvorbo naložbe v denar, vendar še vedno veljajo za zelo likvidno. Odprti trg omogoča tako kupcem kot prodajalcem dostop do teh vrst vrednostnih papirjev, tako da jih je mogoče enostavno prodati v kratkem času, ne da bi to vplivalo na njihovo vrednost. (Za povezano branje glejte "Splošni primeri tržnih vrednostnih papirjev.")

Osnovna sredstva

Stvari, ki jih ima podjetje, ki prispevajo k njegovi dobičkonosnosti, vendar jih ni enostavno pretvoriti v valuto, imenujemo osnovna sredstva. Pogosti primeri osnovnih sredstev vključujejo nepremičnine, vozila in opremo. Če mora ladjar v kratkem roku poplačati upnika, prodaja flote dostavnih kombijev ali kosov velike embalažne opreme ne bi bil najučinkovitejši način za pridobivanje sredstev. Osnovna sredstva predstavljajo dolgoročno naložbo kapitala s ciljem, da podjetju dodajo stalno vrednost.

Obstaja nekaj sredstev, ki niso niti osnovna niti popolnoma likvidna. Te vrste sredstev so v bilanci stanja družbe vključene v kratkoročna sredstva. V to kategorijo poleg denarnih in drugih likvidnih sredstev spadajo zaloge in terjatve. Medtem ko teh sredstev ne morete likvidirati naenkrat, se praviloma pretvorijo v denar v roku enega leta ali manj.

Likvidnost podjetja je pomembna iz več razlogov. Neposredno vpliva na pritožbo podjetja do vlagateljev. Če ima podjetje 1, 5 milijona dolarjev premoženja, od tega je milijon dolarjev likvidno, je to znak, da je finančno zdravo. Kapital podjetja ni vezan na obremenjujoča osnovna sredstva, ki se sčasoma amortizirajo, zato je primernejša za obvladovanje morebitnih finančnih neviht.

Likvidnost v gospodarskem upadu

V primeru zmanjšanja prihodka ali upada gospodarstva bi se moralo podjetje, ki je zelo nelikvidno, ukvarjati s prodajo ali likvidacijo osnovnih sredstev, da bi izpolnilo svoje finančne obveznosti. To bi lahko pomenilo prodajo premoženja ali opreme, ki je bistvenega pomena za vsakodnevno poslovanje podjetja, ki omejuje njegovo sposobnost ustvarjanja prihodka navzdol. Družba z velikimi trgovinami z gotovino bi lahko upnike brez težav izplačala, ne da bi morala likvidirati osnovna sredstva, ki so potrebna za vodenje poslovanja.

Skupna likvidna sredstva podjetja vplivajo tudi na več ključnih finančnih razmerij. Podjetja uporabljajo meritve, kot so razmerje med denarjem, trenutnim in hitrim, da ocenijo, kako dobro podjetje upravlja s svojim denarjem. Finančne institucije gledajo na ta razmerja, ko podjetje ocenjujejo kot kandidata za posojilo. Vlagatelji na te količnike likvidnosti gledajo kot na kazalnike finančnega zdravja in stabilnosti podjetja.

(Za povezano branje glejte "Razumevanje finančne likvidnosti.")