Kakšna je razlika med zakonom Sarbanes-Oxley in zakonom Dodd-Frank?

Zakon Sarbanes-Oxley (SOX) je bil sprejet za zaščito vlagateljev pred morebitnimi goljufivimi računovodskimi izkazi podjetij, medtem ko je bil zakon Dodd-Frank sprejet za uvedbo pomembne finančne reforme za zmanjšanje tveganja na določenih področjih gospodarstva. Kongres je SOX sprejel kot odziv na velike škandale z računovodstvom korporacij Enron, Tyco International in WorldCom, ki so jih odkrili v začetku 2000-ih. Dodd-Frank je bil sprejet kot odziv na finančno krizo leta 2008.

Zakon Sarbanes-Oxley

SOX je nalagal številne reforme, povezane s povečanjem odgovornosti podjetja, preglednejšimi finančnimi razkritji in zaščito vlagateljev pred korporativnimi in računovodskimi prevarami. Oddelek 302 SOX zahteva, da poslovodstvo potrdi podatke iz finančnih razkritij. Oddelek 404 zahteva, da vodstvo podjetij in njihovi revizorji vzdržujejo notranji nadzor z ustreznimi metodami poročanja.

Goljufivi računovodski škandali so povzročili velika in zapletena stečaja družbi Enron in Tyco. Ti škandali tisoče ljudi brez zaposlitve in delničarjem stanejo milijardo.

Zakon Dodd-Frank

Dodd-Frank je zahteval pomembne reforme na področju regulativnih režimov, trgovanja z zamenjavami, vrednotenja izvedenih finančnih instrumentov in plačil uspešnosti podjetij. Mnogi verjamejo, da so finančno krizo deloma povzročile težave z zamenjavami trgovanja s kreditnimi zamenjavami in hipotekarnimi vrednostnimi papirji (MBS). S temi eksotičnimi finančnimi izvedenimi finančnimi instrumenti se je trgovalo prek borze, v nasprotju s centraliziranimi borzami, kot so zaloge in surovine. Mnogi se niso zavedali velikosti trga teh izvedenih finančnih instrumentov in tveganja, ki ga predstavljajo za večje gospodarstvo.

Dodd-Frank je vzpostavil centralizirane borze za trgovanje z zamenjavami, da bi zmanjšal možnost neplačila nasprotne stranke in tudi zahteval večje razkritje informacij o trgovanju z zamenjavami, da bi povečal preglednost na teh trgih.