Kaj je denar?

Zaradi denarja gre svet. Gospodarstva se zanašajo na izmenjavo denarja za izdelke in storitve. Ekonomisti določajo denar, od kod prihaja in kaj je vreden. Tu so večplastne značilnosti denarja.

Medij izmenjave

Pred razvojem menjalnega sredstva - to je denarja - bi ljudje menjali, da bi pridobili potrebno blago in storitve. Dva posameznika, od katerih je vsak imel blago, ki ga je želel drugi, bi sklenila sporazum o trgovini.

Zgodnje oblike menjave pa ne zagotavljajo prenosljivosti in deljivosti, zaradi česar je trgovanje učinkovito. Na primer, če ima nekdo krave, vendar potrebuje banane, mora najti nekoga, ki nima samo banan, ampak tudi željo po mesu. Kaj pa, če ta posameznik najde nekoga, ki ima potrebo po mesu, vendar brez banan in lahko ponudi samo krompir? Da bi dobila meso, mora ta oseba poiskati nekoga, ki ima banane in hoče krompir itd.

Pomanjkanje prenosljivosti trgovine z blagom je naporno, zmedeno in neučinkovito. Toda tu se težave ne končajo; tudi če oseba najde nekoga, s katerim bo trgoval z mesom za banane, morda ne bo smatral, da je kup banan vreden cele krave. Takšna trgovina zahteva dogovor in določitev načina, kako določiti, koliko banan je vrednih določenih delov krave.

Ključni odvzemi

• Denar je medij menjave; omogoča ljudem, da dobijo tisto, kar potrebujejo za življenje.
• Bartering je bil eden od načinov, da so ljudje zamenjali blago za drugo blago, preden je bil ustvarjen denar.
• Tako kot zlato in druge plemenite kovine je tudi denar vreden, ker za večino ljudi predstavlja nekaj dragocenega.
• Fiatov denar je državna valuta, ki ni podprta s fizičnim blagom, ampak s stabilnostjo vlade izdaje.

Blagovni denar je te težave rešil. Blagovni denar je vrsta blaga, ki deluje kot valuta. V 17. in zgodnjem 18. stoletju so na primer ameriški kolonisti pri transakcijah uporabljali bobrove pelete in suho koruzo. To blago je imelo splošno sprejete vrednosti in se uporabljalo za nakup in prodajo drugih stvari. Blago, ki se uporablja za trgovino, je imelo določene značilnosti: bilo je splošno zaželeno in zato dragoceno, vendar je bilo tudi trpežno, prenosno in zlahka shranjeno.

Drugi, naprednejši primer denarnega blaga je plemenita kovina, kot je zlato. Zlato se je stoletja uporabljalo za vračanje papirne valute - vse do sedemdesetih let prejšnjega stoletja. Na primer v primeru ameriškega dolarja je to pomenilo, da so tuje vlade lahko vzele svoje dolarje in jih po določenem tečaju za zlato zamenjale z ameriško zvezno rezervo. Zanimivo je, da je zlato, za razliko od bobrovih peletov in suhe koruze (ki se lahko uporablja za oblačila in hrano), dragoceno zgolj zato, ker si ljudje to želijo. Ni nujno koristno - zlata ne morete jesti in ponoči vas ne bo ogrelo, vendar večina ljudi misli, da je lepo, in vedo, da drugi mislijo, da je lepo. Torej je zlato nekaj, kar ima vredno. Zlato torej služi kot fizični znak bogastva, ki temelji na dojemanju ljudi.

Ta odnos med denarjem in zlatom omogoča vpogled v to, kako denar pridobiva svojo vrednost - kot reprezentacija nečesa dragocenega.

Vtisi ustvarjajo vse

Druga vrsta denarja je fiat denar, ki ne zahteva podpore s fizičnim blagom. Namesto tega vrednost fiatnih valut določa ponudba in povpraševanje in vera ljudi v njeno vrednost. Denar Fiatov se je razvil, ker je zlato redek vir in hitro rastoča gospodarstva ne bi mogla vedno minevati dovolj, da bi podprla svoje potrebe po ponudbi valut. Za razcvet gospodarstva je potreba po zlatu, da bi dala denarno vrednost, izjemno neučinkovita, še posebej, če njeno vrednost resnično ustvarijo zaznave ljudi.

Denar Fiatov postane znak dojemanja vrednosti ljudi, osnova, zakaj se denar ustvarja. Gospodarstvo, ki raste, očitno uspeva ustvariti druge stvari, ki so koristne sebi in drugim gospodarstvom. Močnejše kot je gospodarstvo, močnejši bo njegov denar zaznan (in iskan) in obratno. Vendar pa mora zaznavanje ljudi podpirati gospodarstvo, ki lahko proizvaja izdelke in storitve, ki jih ljudje želijo.

Na primer, leta 1971 je bil ameriški dolar odstranjen zlatega standarda - dolar ni bil več unovčljiv v zlatu in cena zlata ni bila več določena na noben dolar. To je pomenilo, da je zdaj mogoče ustvariti več papirnatega denarja, kot ga je bilo za zlato; zdravje ameriškega gospodarstva je podprlo vrednost dolarja. Če gospodarstvo zastane, se bo vrednost ameriškega dolarja znižala tako na domači ravni, kot posledica inflacije, kot tudi na mednarodni ravni z menjalnimi tečaji. Zaradi implozije ameriškega gospodarstva bi se svet potopil v finančno temno dobo, zato številne druge države in subjekti neumorno delajo, da se to ne zgodi.

Danes se o vrednosti denarja (ne le dolarja, ampak večine valut) odloča zgolj njegova kupna moč, kot jo narekuje inflacija. Zato preprosto tiskanje novega denarja ne bo ustvarilo bogastva za državo. Denar nastaja z nekakšno večno interakcijo med resničnimi, otipljivimi stvarmi, našo željo po njih in našo abstraktno vero v to, kar ima vrednost. Denar je dragocen, ker ga želimo, vendar ga želimo samo zato, ker nam lahko prinese želeni izdelek ali storitev.

Kako se meri denar?

Toda natančno koliko denarja je tam in v kakšnih oblikah je potreben? Ekonomisti in vlagatelji postavljajo to vprašanje, da ugotovijo, ali obstaja inflacija ali deflacija. Denar je razdeljen na tri kategorije, tako da je za merjenje bolj opazen:

• M1 - ta kategorija denarja vključuje vse fizične apoene kovancev in valute; depoziti na povpraševanje, ki preverjajo račune in ZDAJ; in potniških čekov. Ta kategorija denarja je najožja od teh treh in je v bistvu denar, ki se uporablja za nakup stvari in plačevanje (glejte spodnji razdelek "aktivni denar").
• M2 - S širšimi merili ta kategorija doda ves denar, ki ga najdete v M1, vsem vlogam, povezanim s časom, depozitom na varčevalnih računih in neinstitucionalnim skladom denarnega trga. Ta kategorija predstavlja denar, ki ga je mogoče zlahka prenesti v gotovino.
• M3 - Najširši denarni razred, M3 združuje ves denar, ki ga najdemo v definiciji M2 in mu doda vse velike časovne vloge, institucionalne sklade denarnega trga, kratkoročne pogodbe o odkupu, skupaj z drugimi večjimi likvidnimi sredstvi.

Z seštevanjem teh treh kategorij pridemo do denarne ponudbe države ali celotne količine denarja v gospodarstvu.

Aktivni denar

Kategorija M1 vključuje aktivni denar - skupno vrednost kovancev in papirne valute v obtoku. Količina aktivnega denarja niha sezonsko, mesečno, tedensko in dnevno. V ZDA zvezne banke distribuirajo novo valuto za ameriško ministrstvo za finance. Banke posojajo denar strankam, ki postane aktiven denar, ko aktivno kroži.

Spremenljivo povpraševanje po denarju je enako stalno spreminjajoči se vsoti denarja. Na primer, ljudje navadno gotovinsko plačujejo ali se dvignejo z bankomatov čez vikend, tako da je v ponedeljek bolj aktivno gotovino kot v petek. Javno povpraševanje po gotovini v določenih obdobjih upada, na primer po praznični sezoni decembra.

Kako nastane denar

Pogovarjali smo se, zakaj in kako se v gospodarstvu ustvarja denar, reprezentacija zaznane vrednosti, vendar je pomemben dejavnik, ki zadeva denar in gospodarstvo, kako je centralna banka države (centralna banka v ZDA je Federal Reserve ali Fed ) lahko vplivajo na denarno ponudbo in manipulirajo z njo.

Če želi Fed povečati količino denarja v obtoku, morda za povečanje gospodarske aktivnosti, ga centralna banka seveda lahko natisne. Vendar so fizični računi le majhen del denarne mase.

Drug način, da centralna banka poveča ponudbo denarja, je nakup državnih vrednostnih papirjev s fiksnim donosom. Ko centralna banka kupi te državne vrednostne papirje, da denar na trg in dejansko v roke javnosti. Kako to plača centralna banka, kot je Fed? Kolikor se čudno sliši, centralna banka denar preprosto ustvari in prenese na tiste, ki prodajo vrednostne papirje. Fed lahko zniža obrestne mere, ki bankam omogočajo posojila ali posojila, ki so poceni - pojav poznan kot poceni denar - in spodbuja podjetja in posameznike k zadolževanju in porabi.

Da bi skrčila denarno ponudbo in morda zmanjšala inflacijo, centralna banka stori nasprotno in prodaja državne vrednostne papirje. Denar, s katerim kupec plača centralni banki, je v bistvu izločen iz obtoka. Upoštevajte, da v tem primeru posplošujemo, da bodo stvari preproste.

Centralna banka ne more tiskati denarja brez konca. Če se izda preveč denarja, se bo vrednost te valute znižala skladno z zakonodajo ponudbe in povpraševanja.

Ne pozabite, da dokler ljudje verjamejo v valuto, lahko centralna banka izda več. Če pa Fed izda preveč denarja, se bo vrednost znižala, kot pri vsem, kar ima večjo ponudbo od povpraševanja. Zato centralna banka ne more preprosto tiskati denarja, kot želi.

Zgodovina ameriškega denarja

Valutne vojne

V 17. stoletju je bila Velika Britanija odločena, da nadzira ameriške kolonije in naravne vire. Da bi to naredili, so Britanci omejili ponudbo denarja in prepovedali, da bi kolonije kovale kovance. Namesto tega so bile kolonije prisiljene trgovati z angleškimi menicami, ki jih je bilo mogoče unovčiti le za angleško blago. Kolonisti so plačevali svoje blago s temi istimi računi, kar jim je dejansko onemogočilo trgovanje z drugimi državami.

Kot odgovor so kolonije ponovno napredovale v sistem barter z uporabo streliva, tobaka, žebljev, kož in vsega drugega, s čimer bi se lahko trgovalo. Kolonisti so zbirali tudi vse tuje valute, med katerimi so bile najbolj priljubljene velike, srebrne španske dolarje. Temu so rekli 8 kosov, ker ste morali, ko ste se morali spremeniti, izvleči nož in ga zasukati v osem kosov. Iz tega imamo izraz "dva bita", kar pomeni četrtino dolarja.

Massachusetts Money

Massachusetts je bila prva kolonija, ki je kljubovala matični državi. Leta 1652 je država kovala lastne srebrnike, vključno s šilingom Hrast in Pine. Država je zaobšla britanski zakon, ki navaja, da lahko samo monarh britanskega imperija izda kovance z datumom vseh svojih kovancev leta 1652, obdobja, ko monarha ni bilo. Leta 1690 je Massachusetts izdal tudi prvi papirni denar, ki ga je imenoval posojila.

Napetosti med Ameriko in Britanijo so še naprej naraščale, dokler ni izbruhnila revolucionarna vojna leta 1775. Kolonialni voditelji so razglasili neodvisnost in ustvarili novo valuto, imenovano Continentals, da bi financirali svojo stran vojne. Na žalost je vsaka vlada natisnila toliko denarja, kot je potrebovala, ne da bi ji podprla noben standard ali premoženje, zato so Continentali doživeli hitro inflacijo in postali brez vrednosti. Ta izkušnja je ameriško vlado skoraj stoletje odvračala od uporabe papirnatega denarja.

Po revoluciji

Haos iz revolucionarne vojne je denar denarnega sistema novega naroda dokončno razpadel. Večina valut v novo nastalih Združenih državah Amerike je bila neuporabna. Težave niso rešili šele 13 let pozneje leta 1788, ko je kongres dobil ustavna pooblastila za kovanje denarja in urejanje njegove vrednosti. Kongres je vzpostavil nacionalni denarni sistem in dolar ustvaril kot glavno enoto denarja. Obstajal je tudi bimetalni standard, kar pomeni, da je mogoče tako srebro kot zlato ceniti in uporabljati za vračilo papirnatih dolarjev.

Vseh tujih kovancev in tekmovanja za državne valute je trajalo 50 let. Bankovci so bili v obtoku ves čas, a ker so banke izdale več menic, kot so jih imele za kovance, so s temi menicami pogosto trgovali po manjši od nominalne vrednosti.

Sčasoma so bile ZDA pripravljene znova poskusiti papirni denar. V 1860-ih je ameriška vlada ustvarila več kot 400 milijonov dolarjev zakonitega plačila za financiranje svoje bitke proti konfederaciji v ameriški državljanski vojni. To so poimenovali zelena, ker so bili njihovi hrbti natisnjeni v zeleni barvi. Vlada je podprla to valuto in navedla, da jo je mogoče uporabiti za poplačilo javnih in zasebnih dolgov. Vrednost pa je nihala glede na uspeh ali neuspeh Severja v določenih fazah vojne.

Konfederacijski dolarji, ki so jih države odcepitve izdale v 1860-ih, so sledili usodi Konfederacije in so bili do konca vojne ničvredni.

Po državljanski vojni

Februarja 1863 je ameriški kongres sprejel zakon o nacionalni banki. Ta akt je vzpostavil denarni sistem, s katerim so nacionalne banke izdajale menice, podprte z ameriškimi državnimi obveznicami. Ministrstvo za finance ZDA je nato delovalo, da bi izplačalo izplačilo državnih bankovcev, tako da bi nacionalne bankovce postale edina valuta.

V tem obdobju obnove je potekala razprava o bimetalnem standardu. Nekateri so se zavzeli za uporabo le srebra za dolar, drugi pa za zlato. Situacijo so razrešili leta 1900, ko je bil sprejet zakon o zlatem standardu, ki je zlato postal edina podpora za dolar. Ta podloga je pomenila, da lahko teoretično vzamete svoj papirni denar in ga zamenjate za ustrezno vrednost v zlatu. Leta 1913 so bile ustanovljene Zvezne rezerve, ki so imele moč upravljati gospodarstvo z nadzorom denarne ponudbe in obrestnih mer za posojila.

Spodnja črta

Denar se je od dni školjk in kož bistveno spremenil, njegova glavna funkcija pa se sploh ni spremenila. Ne glede na to, v kakšni obliki je denar, nam ponuja medij za menjavo blaga in storitev in omogoča, da gospodarstvo raste, saj se lahko transakcije zaključujejo z večjimi hitrostmi.