Kdo določa obrestne mere?

Obrestne mere so stroški izposoje denarja. Predstavljajo, kaj zaslužijo upniki za posojanje denarja. Te stopnje se nenehno spreminjajo in se razlikujejo glede na posojilodajalca in vašo kreditno sposobnost. Obrestne mere ne samo ohranjajo delovanje gospodarstva, temveč tudi zadržijo ljudi, ki se zadolžujejo, trošijo in posojajo. Toda večina od nas res ne neha razmišljati o tem, kako se izvajajo ali kdo jih določa.

Ta članek povzema tri glavne sile, ki nadzorujejo in določajo obrestne mere.

Ključni odvzemi

• Obrestne mere so strošek izposoje denarja in predstavljajo tisto, kar upniki zaslužijo za posojanje denarja.
• Centralne banke zvišujejo ali znižujejo kratkoročne obrestne mere, da se zagotovi stabilnost in likvidnost v gospodarstvu.
• Na dolgoročne obrestne mere vpliva povpraševanje po 10- in 30-letnih finančnih zapisih ZDA.
• Nizko povpraševanje po dolgoročnih menicah vodi do višjih stopenj, večje povpraševanje pa do nižjih.
• Maloprodajne banke nadzorujejo tudi obrestne mere glede na trg, poslovne potrebe in posamezne stranke.

Kratkoročne obrestne mere: centralne banke

V državah, ki uporabljajo centraliziran bančni model, kratkoročne obrestne mere določajo centralne banke. Vladni gospodarski opazovalci oblikujejo politiko, ki pomaga zagotoviti stabilne cene in likvidnost. Ta politika se rutinsko preverja, tako da ponudba denarja v gospodarstvu ni niti prevelika, kar povzroči zvišanje cen, niti premajhno, kar lahko vodi v padec cen.

V ZDA obrestne mere določa Federalni odbor za odprti trg (FOMC), ki ga sestavlja sedem guvernerjev odbora Federal Reserve Board in pet predsednikov Federal Reserve Bank. FOMC se sestaja osemkrat letno, da določi kratkoročno smer denarne politike in obrestnih mer. Dejanja centralnih bank, kot je Fed, vplivajo na kratkoročne in spremenljive obrestne mere.

Če želijo oblikovalci denarne politike zmanjšati denarno ponudbo, bodo zvišali obrestno mero, s čimer bo privlačnejše deponirati sredstva in zmanjšati zadolževanje pri centralni banki. Nasprotno, če želi centralna banka povečati ponudbo denarja, bo znižala obrestno mero, zaradi česar je privlačnejše izposojati in porabiti denar.

Stopnja sredstev Fed vpliva na najvišjo obrestno mero - obrestne mere banke zaračunavajo svojim najboljšim strankam, od katerih ima večina najvišjo možno bonitetno oceno. Prav tako tečaj banke zaračunavajo drug drugemu za posojila čez noč.

Ameriška osnovna stopnja je med 16. decembrom 2008 in 17. decembrom 2015 ostala 3, 25%, ko se je zvišala na 3, 5%.

Dolgoročne obrestne mere: povpraševanje po državnih zakladnicah

Mnoge od teh stopenj so neodvisne od stopnje sklada Fed, in namesto tega sledijo 10- ali 30-letnim finančnim donosom blagajne. Ti donosi so odvisni od povpraševanja, potem ko jih ministrstvo za finance ZDA odstrani na trgu. Nižje povpraševanje ponavadi povzroči visoke obrestne mere. Ko pa je po teh zapiskih veliko povpraševanja, lahko stopnje znižajo nižje.

Če imate dolgoročno hipoteko s fiksno obrestno mero, avtomobilsko posojilo, študentsko posojilo ali kateri koli podoben nerevolucijski potrošniški kreditni izdelek, to pade. Te opombe vplivajo tudi nekatere letne odstotne stopnje kreditne kartice.

Te stopnje so na splošno nižje od večine revolving kreditnih produktov, vendar so višje od tečaja.

Številne stopnje varčevalnega računa določajo tudi dolgoročne blagajne.

Druge cene: banke za prebivalstvo

Delniške banke so delno odgovorne tudi za nadzor obrestnih mer. Posojila in hipoteke, ki jih ponujajo, se lahko spreminjajo glede na več dejavnikov, vključno s potrebami, trgom in posameznim potrošnikom.

Na primer, nekdo z nižjo kreditno oceno je lahko večje tveganje neplačila, zato plača višjo obrestno mero. Enako velja za kreditne kartice. Banke bodo različnim strankam ponudile različne tečaje in tudi povečale obrestno mero, če pride do zgrešenega plačila, odplačanega plačila ali za druge storitve, kot so transferji bilanc in devize.