Debelo Denar
Debeli denar se nanaša na velike vsote denarja, ki so jih finančne institucije posodile na denarnih trgih. To veleprodajno bančništvo zajema trg trgovalnih vrednostnih papirjev, kot so zakladni zapisi, komercialni papir, bančniški akreditivi, tuje ali posredniške vloge, potrdila o vlogi, menice, repo sporazumi, zvezni skladi in kratkotrajne hipoteke in vrednostni papirji, zavarovani s premoženjem .
Ključni odvzemi
- Debeli denar se nanaša na velike vsote denarja, ki so jih finančne institucije posodile na denarnih trgih.
- Kot je pokazala kriza subprime, je mogoče hitro urediti, vendar se je nevarno zanesti.
- Veleprodajni denarni trgi so dober vodilni pokazatelj stresa v finančnem sistemu.
Razumevanje denarja na debelo
Debeli denar je način, da velike korporacije in finančne ustanove pridobivajo obratna sredstva in druge vrste kratkoročnega financiranja - in je ključnega pomena za pravilno delovanje ameriških in svetovnih finančnih sistemov.
Financiranje na debelo je mogoče hitro urediti, vendar se je nevarno zanesti, kot so banke odkrile med svetovno finančno krizo, ko je propadel veleprodajni trg financiranja. Čezmerna uporaba kratkoročnih finančnih sredstev na debelo - namesto vlog na drobno - in odkupi, so banke pustile izpostavljenost likvidnostnemu tveganju, kadar je likvidnost najbolj pomembna.
Primer tega se je zgodil po propadu bratov Lehman med finančno krizo leta 2008. Sledil je potek banke in vlagatelji so vzeli svoja veleprodajna sredstva. Wachovia naj bi izgubila približno 1% (ali približno 5 milijard USD) svojih sredstev. Banka je FDIC usmerila, naj se pogajata s Citigroup in Wells Fargo za prevzem namesto za vložitev stečaja. Čez vikend so ga prodali Wells Fargo za približno 15 milijard dolarjev.
Določilen trenutek krize subprime je bil leta 2007, ko britanska banka Northern Rock, ki se je večino svojih finančnih sredstev oprla na veleprodajne trge, ni več mogla financirati svojih posojilnih dejavnosti in je morala zaprositi Banko Anglije za nujna sredstva .
Indikacije grosističnih denarnih trgov
Veleprodajni denarni trgi so zato dober vodilni pokazatelj stresa v finančnem sistemu - in predstavljajo resnično sliko stroškov zadolževanja kot uradne obrestne mere centralnih bank. Danes je gibanje LIBOR-OIS postalo ključno merilo kreditnega tveganja v bančnem sektorju.
Povpraševanje po visokokakovostnih likvidnih sredstvih (HQLA) na svetovnih finančnih trgih kaže na to, da so grosistični denarni trgi daleč od popravljanja, čeprav globalne sistemsko pomembne banke (G-SIB) upoštevajo nove ukrepe kapitala in likvidnosti Basel III. kot količnik likvidnostnega kritja in neto stabilno razmerje financiranja.
V ZDA so začeli veljati novi predpisi o denarnem trgu leta 2016, vendar bodo morale Zvezne rezerve nekaj časa zagotavljati stabilnost posojilnim trgom s svojim obratnim odkupom (RRP). Razlog za to je, da zvišanje obrestnih mer povečuje odvisnost bank od veleprodajnega financiranja z zmanjšanjem vlog prebivalstva. To pa posledično povečuje sistemsko tveganje.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.