Donos do povprečne življenjske dobe

Kaj je donos do povprečnega življenja

Donos do povprečne življenjske dobe je izračun obveznice, ki se sistematično upokoji skozi celo življenje. Skrbnik posojilnih obvezniških skladov bo uporabil izračun donosnosti do povprečne življenjske dobe, da jim bo pomagal določiti, ali bi morali delni nakup obveznic ponovno kupiti na odprtem trgu. To je značilno, kadar se z obveznicami trguje pod par. Povprečna življenjska doba je v tem primeru do zrelosti lahko bistveno manjša od dejanskega števila let.

Ta donos nadomesti navedeno končno zrelost s povprečno življenjsko dobo. Povprečna življenjska doba se imenuje tudi tehtana povprečna zapadlost (WAM) ali tehtana povprečna življenjska doba (WAL).

BREAKING DOWN Prinos do povprečne življenjske dobe

Doseg do povprečne dobe omogoča vlagatelju, da oceni dejanski donos od naložbe v obveznico, ne glede na točen datum zapadlosti obveznice. Izračun donosnosti do povprečne življenjske dobe predvideva, da obveznica zapade na dan, ki ga določi njegova povprečna življenjska doba in po povprečni odkupni ceni namesto nominalne cene. Izračunamo ga lahko z isto formulo kot donos do zapadlosti tako, da nadomestimo povprečno dobo dospelosti obveznice.

Določa čas, ki bo potreben za povrnitev polovice nominalne vrednosti obveznice. Obveznice, ki imajo hitrejšo odplačilo glavnice, bodo zmanjšale tveganje neplačila in imetniku obveznic omogočile, da svoj denar prej investirajo. Hitrejša naložba je lahko dobra ali slaba, odvisno od tega, v katero smer so se premikale obrestne mere, odkar je vlagatelj kupil obveznico.

Medtem ko nekatere obveznice odplačajo glavnico v pavšalnem znesku ob zapadlosti, druge odplačajo glavnico v obrokih v času trajanja obveznice. Ta način odplačevanja se imenuje potopni sklad. V teh obveznicah izdajatelj zahteva, da izdajatelj redno porablja denar na posebnem računu. Ta račun je izključno za unovčenje obveznic. S tako amortizacijo glavnice obveznice bo izračun povprečne življenjske dobe omogočil vlagateljem, da ugotovijo, kako hitro bo odplačilo glavnice.

Potovalni sklad je sredstvo za vračilo sredstev, izposojenih z izdajo obveznic, z rednimi plačili skrbniku, ki del izdaje umakne z nakupom obveznic na odprtem trgu. Potovalni sklad izboljšuje kreditno sposobnost družbe, podjetju pa omogoča, da vlagateljem plačuje nižjo obrestno mero.

Donos do povprečne življenjske dobe hipotekarnih vrednostnih papirjev

Življenjska doba povprečnega dopusta omogoča vlagateljem, da določijo pričakovano donosnost hipotekarnih vrednostnih papirjev (MBS) zaradi predhodnega plačila osnovnega hipotekarnega dolga. Ta meritev je uporabna pri oblikovanju cen MBS, kot so hipotekarne obveznosti s premoženjem (CMO), ki jih je izdala zvezna hipotekarna korporacija zveznih domov in zasebni izdajatelji.

MBS praviloma odplačuje glavnico v celotni življenjski dobi naložbe. Glede na to, ali je bil MBS kupljen s popustom ali premijo, lahko predplačilo glavnice vpliva na pričakovano donosnost vlagatelja. Okolje z zniževanjem obrestnih mer bo lastnike stanovanj pogosto vodilo v refinanciranje. V postopku refinanciranja se staro posojilo izplača kot novo posojilo z nižjimi plačili obresti.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Povprečna življenjska doba Povprečna življenjska doba je čas, v katerem naj bi zapadla glavnica izdaje dolga. Povprečna življenjska doba je povprečno obdobje, preden se dolg poplača z amortizacijo ali posojili vplačil. več Sinkable Bond Dopustna obveznica je izdaja obveznic, podprta s potopnim skladom, ki vlaga denar, da se vlagateljem zagotovi plačilo glavnice in obresti. več Kaj morajo vlagatelji vedeti, preden vlagajo v obveznice, ki jih je mogoče klicati Pozivna obveznica je obveznica, ki jo izdajatelj lahko unovči pred zapadlostjo. Naložljiva obveznica plača vlagateljem višjo stopnjo kot običajne obveznice. več Kako ugodnost ponudbe za vlagatelje in podjetja Določilo o razpisu je določba o obveznici ali drugem instrumentu s fiksnim dohodkom, ki izdajatelju omogoča, da odkupi in umakne svoje obveznice. več Sinker Potopilec je obveznica s plačili, ki jih zagotavlja posojilni sklad izdajatelja. več Poziv na Sinking Fund Poziv klirinškega sklada je določba, ki izdajatelju obveznic omogoča, da od lastnikov obveznic kupi neporavnane obveznice po določeni obrestni meri, pri čemer denar (potopni sklad) porabi za zaslužek izdajatelja, prihranjen posebej za odkupe vrednostnih papirjev. več partnerskih povezav