10 let po finančni krizi: vpliv na mala podjetja
Finančna kriza leta 2008 je prizadela mala podjetja - pravzaprav težje kot velika podjetja. Mnoga mala podjetja so padla ali so bila prisiljena odpustiti zaposlene, zmanjšati porabo, ustaviti načrte za širitev in poiskati nove načine za preživetje, dokler se finančna kriza ni umirila. Od začetka krize je minilo desetletje. Kako so mala podjetja pretrpela nevihto?
Kaj je finančna kriza naredila za mala podjetja
Pokrajina malih podjetij se je zagotovo spremenila med krizo in v desetletju, ki je sledilo.
Startupi
Število podjetij, ustvarjenih letno v desetletju pred finančno krizo, je v povprečju znašalo 670.000 na leto, doseglo najvišjo vrednost, večjo od 715.000 v letu 2006. Število zagonskih podjetij se je v času krize močno zmanjšalo in leta 2010 doseglo 560.000. Medtem ko se zdaj rojevajo nova mala podjetja, se stopnja ustvarjanja podjetij še ni vrnila na ravni pred krizo.
Poslovna zaprtja
Finančna kriza je številna mala podjetja prisilila, da so prenehala poslovati. Med decembrom 2008 in decembrom 2010 je slabih 1, 8 milijona malih podjetij. Danes "smrt" majhnih podjetij močno upada iz številk finančne krize, z letom 2014 zaprtih nekaj manj kot 400.000 (zadnje leto za statistiko).
Odpuščanje zaposlenih
Mala podjetja se tradicionalno imenujejo "ustvarjalci delovnih mest v državi". Kljub finančni krizi pa so bila odpuščanja malih podjetij dramatična. V dveh letih (od decembra 2007 do decembra 2009) je bilo izgubljenih približno 8, 7 milijona delovnih mest. Po podatkih Zveznih rezerv so delavci v panogah, ki so se oprli na visoko zunanje financiranje, kot so nekateri proizvajalci, med finančno krizo bolj verjetno postali brezposelni.
Ustvarjanje delovnih mest
V času recesije mala podjetja niso ustvarila delovnih mest; so izgubili delovna mesta (kar je 60% upadlo od ravni pred recesijo). Na srečo je na tej fronti prišlo do solidnega okrevanja. Mala podjetja se vračajo k ustvarjanju približno 62% vseh novih delovnih mest. Lastniki malih podjetij poročajo, da je danes iskanje kvalificiranih zaposlenih njihov problem številka ena.
Učinek na komercialno posojanje
Pred finančno krizo je število komercialnih posojil malim podjetjem - tradicionalna možnost zadolževanja - še naprej raslo po dvomestnih obrestnih merah. To se je med finančno krizo resnično ustavilo. Dejansko posojila velikih bank malim podjetjem med letoma 2008 in 2011 praktično niso obstajala, posojila majhnih bank pa so se močno zmanjšala. Skupni znesek komercialnih posojil malim podjetjem med drugim četrtletjem 2008 in drugim četrtletjem 2010 se je zmanjšal za 40 milijard dolarjev.
Povprečna sprememba odstotka v višini dolarjev posojil za mala podjetja velikih in malih bank, 1995–2015
Gospodarstvo se je začelo okrevati v letih 2011 in 2012, hkrati pa bančnega posojanja malim podjetjem ni bilo sočasno. Po podatkih ameriške administracije za mala podjetja je „količina posojil za mala podjetja se je v času krize znižala za več kot polovico in je po krizi doživela le zelo omejeno oživitev, zaradi česar se je posojilo za majhna podjetja zmanjšalo za 40 odstotkov pred ravnijo pred krizo. ”
Ena ključnih ovir za mala podjetja pri pridobivanju komercialnega financiranja po finančni krizi je bila kreditna sposobnost. V večini primerov morajo posojila malim podjetjem osebno jamčiti lastniki. Med finančno krizo so se osebne finance lastnikov raztegnile do maksimuma, zaradi česar so številni izkušeni padli v svojih osebnih ocenah FICO. To pomeni, da kljub temu, da si je podjetje morda opomoglo, možnosti pridobitve komercialnih posojil, podprtih z osebnimi garancijami lastnikov, ni bilo tako enostavno. Ko so lastniki lahko dobili takšna posojila, so bile obrestne mere višje kot pri lastnikih z dobrimi ocenami FICO.
Na srečo se je zdelo, da so se stvari deset let pozneje lepo opomogle, ko gre za zadolževanje malih podjetij. Danes so razširjeni posojilni programi SBA, saj je bilo v letu 2018 najetih 7 (a) posojil za več kot 16 milijonov dolarjev (primarna možnost posojila SBA) v letu 2018. (Več o posojilih SBA glejte Razširitev vašega malega podjetja s posojilom SBA .) In majhno podjetja imajo odobrene vloge za posojilo po impresivnih cenah. Po indeksu posojil za mala podjetja Biz2Credit, ki je začel slediti posojilom januarja 2014, so majhne banke odobrile 49, 7% zahtevkov za financiranje, ki so jih prejele julija 2018 (najvišja številka za male banke od decembra 2014).
Porast alternativnih posojil
Pred finančno krizo je bil izraz "alternativno posojanje" na splošno omejen na faktoring (finančni aranžma, kjer faktor v bistvu kupuje račune podjetja s popustom). Vendar pa so nekatera podjetja za potrebe potreb malih podjetij, ki jim med finančno krizo ni bilo dostopa do tradicionalnega financiranja, ponujala nove možnosti financiranja.
Na primer, denarni predujmi trgovcev (MCA) so podobni faktoringu, vendar temeljijo na transakcijah s kreditnimi karticami podjetja. Učinkoviti stroški tega načina financiranja so zelo visoki, toda v času krize so bila za določena podjetja morda edina možnost. Financiranje opreme, čeprav ni novo, je postalo bolj priljubljeno v času finančne krize. Prodajalci so lahko prodali svoje izdelke malim podjetjem pod plačilnimi pogoji v času, ko podjetja niso mogla najti drugih načinov plačila potrebnih strojev ali drugih izdelkov. In kreditne zadruge so začele povečevati posojila za mala podjetja v obsegu, ki ga dovoljuje zakon (od leta 1998 do leta 2017 so le malim podjetjem lahko posojale do 12, 25% svojega premoženja). Te nadomestne možnosti posojila še naprej uporabljajo mala podjetja, trenutno veljavne stopnje odobritve posojila med alternativnimi posojilodajalci trenutno 56, 5%, pri kreditnih sindikatih pa 40, 3%.
Množično financiranje
Ta spletna metoda pridobivanja majhnih količin pri velikem številu ljudi je cvetela po krizi. Množično financiranje je lahko v obliki daril (npr. Indiegogo, Kickstarter), posojil (npr. LendingClub) ali lastniškega kapitala (razloženo naprej). Leta 2012 je predsednik Barack Obama podpisal zakon Jumpstart Our Business Startupps (JOBS), ki bo malim podjetjem omogočil zbiranje lastniškega kapitala brez registracije prek SEC. Ta možnost crowdfundinga lastniškega kapitala je trajala nekaj let, da se je začela uporabljati zaradi potrebe po predpisih SEC, vendar je zdaj na voljo. (Glejte Razumevanje pravil SEC o delniškem financiranju z lastniškim kapitalom.) Obstajajo številni portali za množično financiranje lastniškega kapitala, ki jih je mogoče uporabiti za zvišanje omejitev (npr. Fundable, AngelList, EquityNet, Wefunder).
V desetletju od finančne krize se je način poslovanja spremenil, tehnologija pa je postala pomembnejša. Majhna podjetja so zdaj že navajena na možnosti spletnega financiranja, saj jih je v letu 2016 iskalo 21% spletnih posojilodajalcev, leta 2017 pa 24%.
Pogled naprej
Najboljši učinek finančne krize na mala podjetja bi bil, če so se naučili pomembnih lekcij o gledanju svojega dolga, ohranjanju trde vaje pri porabi in ohranjanju dostopa do kapitala. Poleg tega so trenutno na voljo novi viri finančne pomoči, ki niso bili sproščeni med to krizo, in lahko bi uvedli še novejše. Trenutno se zdi, da je gospodarstvo trdno in misli o drugi recesiji niso visoko na seznamu. Kdo ve, kaj nas čaka "> Primerjaj investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejme nadomestilo.