Strategija 100-odstotnega lastniškega kapitala
Strategija 100-odstotnega lastniškega kapitala je strategija, ki jo običajno sprejmejo združeni skladi, kot je vzajemni sklad, ki razporedi vsa denarna sredstva, ki jih je mogoče naložiti, izključno v zaloge. Za naložbe se štejejo samo lastniški vrednostni papirji, ne glede na to, ali so delnice, kotirajo na borzi ali delnice zasebnega kapitala.
Ključni odvzemi
- Strategija 100-odstotnega lastniškega kapitala je strategija, ki jo običajno sprejmejo združeni skladi, kot je vzajemni sklad, ki razporedi vsa denarna sredstva, ki jih je mogoče naložiti, izključno v zaloge.
- V kategoriji 100-odstotne kapitalske strategije bo vlagatelj našel širok spekter podrazredov, med katerimi so tisti, ki se osredotočajo na enega ali kombinacijo naslednjega - apreciacija kapitala, agresivna rast, rast, vrednost, kapitalizacija, in dohodka.
Razumevanje strategije 100-odstotnega lastniškega kapitala
100-odstotne strategije lastniškega kapitala predstavljajo sklade, ki samo izberejo naložbe iz lastniškega kapitala. Na splošno bi zelo malo sredstev lahko uporabilo ves kapital v naložbah na delniški trg, ne da bi razpolagali z denarjem in denarnimi ustrezniki za transakcije in poslovne dejavnosti. Vendar pa so 100-odstotne kapitalske strategije na trgu še vedno zelo razširjene in obsegajo veliko večino ponudb.
Večina stoodstotnih kapitalskih strategij bo imela naložbeni cilj, ki navaja, da bo sklad vložil vsaj 80% v lastniške deleže. 80-odstotni prag je formalnost, ki se uporablja v registracijski dokumentaciji za večino lastniških skladov na trgu, pri čemer se veliko skladov uporablja od 90% do 100% v delnice. V kategoriji 100% lastniškega kapitala bodo mnogi vlagatelji iskali sredstva, ki ne vključujejo instrumentov večjega tveganja, kot so izvedeni finančni instrumenti ali bolj tvegane strategije, kot je prodaja na kratko, za bolj osredotočen, tradicionalen pristop k naložbam v lastniške naložbe.
Delnice se na splošno štejejo za bolj tvegan razred sredstev v primerjavi z drugimi vodilnimi alternativami, kot so obveznice in gotovina. Dobro razvejan portfelj vseh delnic lahko ščiti pred tveganjem posameznega podjetja ali celo tveganjem sektorja, vendar bodo še vedno obstajala tržna tveganja, ki lahko vplivajo na delniški kapital. Zato sta sistemska in idiosinkratska tveganja pomembna vprašanja za agresivne vlagatelje v kapital.
V kategoriji 100-odstotne kapitalske strategije bo vlagatelj našel širok spekter podrazredov, med katerimi so tisti, ki se osredotočajo na enega ali kombinacijo naslednjega - apreciacija kapitala, agresivna rast, rast, vrednost, kapitalizacija in dohodek . Spodaj so opisane nekatere značilnosti, ki jih investitorji lahko pričakujejo od nekaterih najvidnejših strategij lastniškega kapitala 100%.
Rast
Naložba v rast je slog, ki ga uporabljajo številni agresivni vlagatelji v kapital, ki so zadovoljni z naložbami z večjim tveganjem in želijo izkoristiti rastoča podjetja. Indeks rasti Russell 3000 je širok tržni indeks, ki pomaga predstavljati kategorijo rasti. Podjetja za rast ponujajo nastajajoče tehnologije, nove inovacije ali pomembno prednost v sektorju, ki jim daje nadpovprečna pričakovanja glede rasti prihodkov in zaslužka.
Vrednost
Vrednosti zalog so pogosto znane kot dolgoročno osnovno premoženje vlagateljevega portfelja. Ti lastniški skladi se bodo opirali na temeljno analizo, s katero bodo opredelili zaloge, ki so podcenjene v primerjavi z njihovo osnovno vrednostjo. Naložbene meritve za naložbeno vrednost pogosto vključujejo ceno do zaslužka, ceno do knjige in prosti denarni tok. (Glejte tudi: Top 5 Value ETFs of 2018. )
dohodek
Dohodkovno vlaganje je tudi glavna kategorija za osnovna dolgoročna deleža v portfelju. Dohodkovna sredstva bodo vlagala v delnice s poudarkom na tekočem dohodku. Prihodek iz lastniških naložb je usmerjen predvsem v zrela podjetja, ki plačujejo enakomerne dividendne stopnje. V dohodkovni kategoriji naložbeni skladi naložb v nepremičnine (REITs) in gospodarske družbe z omejeno odgovornostjo (MLP) so dve javno trgovani kategoriji delnic z edinstvenimi podjetniškimi strukturami, ki od njih zahtevajo, da vlagateljem lastniškega kapitala izplačujejo visoke stopnje dohodka. (Glej tudi: Top Four Dividend ETFs za leto 2018. )
Kapitalizacija
Kapitalizacija je priljubljena naložbena strategija za vse lastniške portfelje. Na splošno se velika začetnica razčleni po velikih, srednjih in majhnih. Podjetja z velikim kapitalom lahko ponudijo najnižja tveganja z uveljavljenimi podjetji in stalnim zaslužkom, ki izplačuje dividende. Za podjetja z majhnimi kapitali običajno velja, da imajo največje tveganje, saj so običajno v zgodnjih fazah poslovnega cikla. (Glej tudi: Top 4 ETF z velikimi kapicami za leto 2018 in Top 3 ETF z majhnimi kapicami za leto 2018 )
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.