Senčni bančni sistem
Senčni bančni sistem je skupina finančnih posrednikov, ki olajša ustvarjanje posojil po svetovnem finančnem sistemu, vendar njihovi člani niso podvrženi regulativnemu nadzoru. Bančni sistem v senci se nanaša tudi na neurejene dejavnosti reguliranih institucij. Primeri posrednikov, za katere se ne ureja, vključujejo hedge sklade, izvedene finančne instrumente in druge instrumente, ki ne kotirajo na borzi, medtem ko primeri neurejenih dejavnosti reguliranih institucij vključujejo zamenjave kreditnih zamudnikov.
Ključni odvzemi
- Bančni sistem v senci sestavljajo posojilodajalci, posredniki in drugi kreditni posredniki, ki ne spadajo v področje tradicionalnega reguliranega bančništva.
- Na splošno je neregulirano in ne velja za iste vrste tveganj, likvidnosti in kapitalskih omejitev kot tradicionalne banke.
- Bančni sistem v senci je imel pomembno vlogo pri širitvi stanovanjskih posojil v obdobju pred finančno krizo leta 2008, vendar se je povečal in se od tedaj v veliki meri izognil vladnemu nadzoru.
Senčni bančni sistem
Razumevanje senčnih bančnih sistemov
Senčni bančni sistem se je izognil regulaciji predvsem zato, ker za razliko od tradicionalnih bank in kreditnih zadrug te institucije ne sprejemajo tradicionalnih vlog. Bančne institucije v senci so se pojavile kot inovatorji na finančnih trgih, ki so lahko financirali posojila za nepremičnine in druge namene, vendar se niso soočili z običajnim regulativnim nadzorom in pravili glede kapitalskih rezerv in likvidnosti, ki jih zahtevajo tradicionalni posojilodajalci, da bi preprečili propad bank, teče na bankah in finančne krize.
Kot rezultat tega je mnogim institucijam in instrumentom omogočeno, da pri posojanju prevzamejo višja tržna, kreditna in likvidnostna tveganja in nimajo kapitalskih zahtev, sorazmernih s temi tveganji. Številne bančne institucije v senci so bile v začetku 2000-ih močno vključene v posojila, povezana z razcvetom hipotekarnega posojila in subvencioniranja posojil. Po padcu subprime v letu 2008 so bile dejavnosti bančnega sistema v senci pod vse večjim nadzorom zaradi njihove vloge pri prekomernem podaljšanju kreditnega in sistemskega tveganja v finančnem sistemu in posledične finančne krize.
Širina bančnega sistema v senci
Senčno bančništvo je splošni izraz za opis finančnih dejavnosti, ki potekajo med nebančnimi finančnimi institucijami zunaj okvira zveznih regulatorjev. Sem spadajo investicijske banke, hipotekarni posojilodajalci, skladi denarnega trga, zavarovalnice, hedge skladi, skladi zasebnega kapitala in posojilodajalci, ki so pomemben in rastoč vir kreditov v gospodarstvu.
Kljub višji stopnji nadzora bančnih institucij v senci zaradi finančne krize je sektor močno narastel. Maja 2017 je švicarski odbor za finančno stabilnost objavil poročilo, v katerem podrobno določa obseg svetovnega nebančnega financiranja. Med ugotovitvami je odbor ugotovil, da so se nebančne finančne naložbe v letu 2015 povečale na 92 trilijonov dolarjev v primerjavi z 89 trilijoni dolarjev leta 2014. Ozkejši ukrep v poročilu, ki se uporablja za označevanje bančne dejavnosti v senci, ki lahko povzroči tveganje za finančno stabilnost, je narasel na 34 bilijonov dolarjev v letu 2015, kar je 3, 2% več kot leto prej in brez podatkov iz Kitajske. Večina dejavnosti se osredotoča na oblikovanje posojil, zavarovanih s premoženjem in pogodb o odkupu, ki se uporabljajo za kratkoročno posojanje med nebančnimi institucijami in posredniki. Nebančni posojilodajalci, kot so Quicken Posojila, predstavljajo vse večji delež hipotek v ZDA. Eden od najhitreje rastočih segmentov bančne industrije v senci je posojilo med osebnimi partnerji (P2P) s priljubljenimi posojilodajalci, kot sta LendingClub.com in Prosper.com. Posojilodajalci P2P so v letu 2015 sprožili več kot 1, 7 milijarde dolarjev posojil.
Kdo pazi na banke senc?
Banka v senci ima ključno vlogo pri zadovoljevanju naraščajočega povpraševanja po kreditnih bankah v ZDA. Čeprav že trdijo, da lahko neprekinjeno bančno posredovanje poveča ekonomsko učinkovitost, njegovo delovanje zunaj tradicionalnih bančnih predpisov sproži zaskrbljenost zaradi sistemskega tveganja, ki ga lahko predstavlja finančnemu sistemu. Reforme, ki so bile uvedene z Dodd-Frankovim zakonom o reformi Wall Street-a in varstvom potrošnikov iz leta 2010, so se osredotočile predvsem na bančno industrijo, pri čemer je senčni bančni sektor v veliki meri ostal nedotaknjen. Medtem ko je zakon naložil večjo odgovornost finančnim družbam, ki prodajajo eksotične finančne produkte, je večina nebančnih dejavnosti še vedno neregulirana. Odbor zveznih rezerv je predlagal, da nebanke, kot so posredniki, delujejo pod podobnimi zahtevami glede marže kot banke. Medtem je zunaj ZDA Kitajska leta 2017 začela izdajati direktive, s katerimi je neposredno ciljala na tvegane finančne prakse, kot sta pretirano zadolževanje in špekuliranje v lastniških vrednostnih papirjih.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.