3 največje napačne predstave o zalogah dividend

Ena prvih stvari, ki se jih večina novih vlagateljev nauči, je, da so dividendne delnice pametna možnost. Na splošno velja, da je varnejša možnost od rastnih zalog ali drugih delnic, ki ne izplačujejo dividend, dividendne delnice pa zasedajo nekaj mest v celo portfeljih najbolj novinskih vlagateljev. Vendar pa dividendne zaloge niso vse zaspane in varne možnosti, v katere smo prepričani. Kot vse naložbe tudi dividendne zaloge prihajajo v vseh oblikah in barvah, zato je pomembno, da jih ne barvate s širokim čopičem.

Tu so tri največje napačne predstave o dividendah. Razumevanje le-teh vam bo pomagalo izbrati boljše dividendne zaloge.

Visoka donosnost je kralj

Največja napačna predpostavka o zalogah dividend je, da je visok donos vedno dobra stvar. Številni vlagatelji v dividende preprosto izberejo zbirko najvišjega deleža za plačilo dividend in upajo na najboljše. Zaradi številnih razlogov to ni vedno dobra ideja.

Oglejte si na primer tedenski seznam mesečnih zalog za izplačilo dividend SureDividend. Kadar ta seznam preverite pri podjetjih z najvišjo dividendno donosnostjo, imena imen niso vedno najboljši izvajalci v celoti. Corus Entertainment je s 17. oktobrom 2018 najvišja družba, ki prinaša dividende s 26, 9%, vendar ima desetletni letni skupni donos -1, 81% in triletni letni skupni donos v višini -18, 54%. Tako je vedno pomemben tudi celoten donos. (Glej tudi 3 najboljše zaloge, ki mesečno izplačujejo dividende). Ne pozabite, da je dividenda odstotek dobička podjetja, ki ga izplačuje svojim lastnikom (delničarjem) v obliki denarnih sredstev, ki so navedena tudi kot koeficient izplačila. Vsak denar, ki se izplača v obliki dividend, se ne vloži v poslovanje. Če podjetje delničarjem izplačuje previsok odstotek svojega dobička, je to lahko znak, da lahko s ponovnim vlaganjem v svoje poslovanje raste malo prostora in podjetje morda nima veliko napredka. Zato je razmerje med izplačili dividend, ki meri odstotek dobička, ki ga podjetje izplačuje delničarjem, ključna meritev, saj je to znak, da ima izplačevalec dividend še vedno prilagodljivost za ponovno vlaganje in rast poslovanja. Nekateri sektorji na trgu imajo standard za izplačila in je tudi del korporativne strukture tega sektorja. Primeri za naložbe v nepremičnine in nadomestno partnerstvo so dva primera. Ta podjetja imajo visoke koeficiente izplačil in visok dividendni donos, ker je to vgrajeno v njihovo strukturo. (Za več informacij glejte: Kako uporabljati strategijo zajemanja dividend .)

5 Pogoste napačne predstave o dividendah

Zaloge dividend so vedno dolgočasne

Seveda, ko gre za plačnike z visokimi dividendami, večina od nas pomisli na komunalna podjetja in druga podjetja, ki počasi rastejo. Ta podjetja najprej pridejo na pamet, ker se vlagatelji prepogosto osredotočajo na delnice z največ donosnosti. Če zmanjšate pomen donosa, lahko zaloge dividend postanejo veliko bolj razburljive.

Nekatere najboljše lastnosti, ki jih ima lahko dividenda, so napoved nove dividende, visoke metrike rasti dividend v zadnjih letih ali potencial, da se dodeli več in poveča dividenda (tudi če je trenutni donos nizek). Vsaka od teh napovedi je lahko zelo razburljiv razvoj, ki lahko zviša ceno delnic in povzroči večji donos. Seveda, poskusiti napovedati dividende poslovodstva in ali se bo dividenda v prihodnosti povečala, ni enostavno, vendar obstaja več kazalnikov.

1. Finančna prilagodljivost . Če ima delnica nizko razmerje med izplačili dividend, vendar ustvarja visoke stopnje prostega denarnega toka, očitno lahko poveča svojo dividendo. Nizka stopnja kapetanije in dolga je tudi idealna. Po drugi strani pa podjetje ne bo dolga, da bi ohranilo dividendo.
2. Organska rast . Rast dohodka je eden od pokazateljev, vendar pa bodite pozorni tudi na denarni tok in prihodke. Če podjetje organsko raste (tj. Povečan promet peš, prodaja, marže), je morda le vprašanje časa, preden se dividenda poveča. Če pa rast podjetja izvira iz naložb z visokim tveganjem ali mednarodne širitve, bi bila dividenda lahko manj gotova.

Zaloge dividend so vedno varne

Zaloge dividend so znane po varnih in zanesljivih naložbah. Mnoga od njih so podjetja najvišje vrednosti. Dividendni aristokrati tvorijo tudi seznam podjetij, ki so v zadnjih 25 letih letno povečevale svoje dividende in se pogosto štejejo za varna podjetja. Ko pogledate S&P 100, ki vsebuje seznam največjih in najbolj uveljavljenih podjetij v ZDA, boste našli tudi veliko varnih in rastočih izplačevalcev dividend.

Vendar pa podjetje samo zato, ker proizvaja dividende, ne pomeni vedno varne stave. Uprava lahko uporabi dividendo za umirjanje razočaranih vlagateljev, ko se delnice ne premikajo in je veliko podjetij znanih za to. Zato je za preprečevanje pasti za dividende vedno pomembno vsaj razmisliti o tem, kako poslovodstvo uporablja dividendo v svoji podjetniški strategiji. Dividende, ki so tolažilne nagrade vlagateljem zaradi pomanjkanja rasti, so skoraj vedno slabe ideje. V letu 2008 so bili zaradi padca delniških delnic umetno visoki dohodki od dividend številnih finančnih delnic umetno visoki. Za trenutek so bili ti donosi od dividend mamljivi, a ko so se finančne krize poglabljale in dobiček padal, so se številni programi dividend v celoti zmanjšali. Nenadno zmanjšanje dividendnega programa pogosto povzroči prepad delnic, kot je to veljalo za toliko bančnih zalog v letu 2008.

Spodnja črta

Navsezadnje je vlagateljem najbolje, če pogledajo preko dividendnega donosa na nekaj ključnih dejavnikov, ki lahko pomagajo vplivati ​​na njihove naložbene odločitve. Dividendni donos v povezavi s celotnim donosom je lahko glavni dejavnik, saj se na dividende pogosto računa, da bodo izboljšale celoten donos naložbe. Če pogledamo samo na varne izplačevalce dividend, lahko tudi bistveno zožimo vesolje dividendnih naložb. Številne zaloge dividend so varne in dividende letno proizvajajo več kot 25 let, vendar se v dividendni prostor pojavlja tudi veliko podjetij, ki jih je mogoče odlično prepoznati, ko se začnejo zlomiti, saj je to lahko znak, da so njihova podjetja močna ali v bistvu za dolgoročno stabilizacijo, zaradi česar so odlični dodatki za portfelj.