4 Skupne strategije aktivnega trgovanja

Aktivno trgovanje je dejanje nakupa in prodaje vrednostnih papirjev, ki temelji na kratkoročnih gibanjih za dobiček od gibanja cen na kratkoročni borzni lestvici. Miselnost, povezana z aktivno strategijo trgovanja, se razlikuje od dolgoročne strategije nakupa in zadrževanja, ki jo najdemo med pasivnimi ali indeksiranimi vlagatelji. Aktivni trgovci verjamejo, da dobiček ustvarjajo kratkotrajna gibanja in zajemanje tržnih gibanj.

Aktivno trgovanje je priljubljena strategija za tiste, ki poskušajo premagati tržno povprečje.

Za izvajanje aktivne strategije trgovanja obstajajo različne metode, od katerih vsaka ima primerno tržno okolje in tveganja, ki so povezana s strategijo. Tu so štiri najpogostejše aktivne strategije trgovanja in vgrajeni stroški vsake strategije.

Ključni odvzemi

• Aktivno trgovanje je strategija, ki vključuje „premagovanje trga“ z določanjem in določanjem časovno donosnih poslov, pogosto za kratka obdobja zadrževanja.
• V okviru aktivnega trgovanja je mogoče uporabiti več splošnih strategij.
• Dnevno trgovanje, trgovanje s pozicijami, trgovanje z nihaji in razmnoževanje so štiri priljubljene metodologije aktivnega trgovanja.

1. Dnevno trgovanje

Dnevno trgovanje je morda najbolj znan slog aktivnega trgovanja. Pogosto velja za psevdonim za samo aktivno trgovanje. Dnevno trgovanje, kot pove že njegovo ime, je metoda nakupa in prodaje vrednostnih papirjev v istem dnevu. Položaji se zaprejo v istem dnevu, ko so zasedeni, in noben položaj ni zadržan čez noč. Dnevno trgovanje izvajajo profesionalni trgovci, na primer strokovnjaki ali tržni proizvajalci. Vendar je elektronsko trgovanje odprlo to prakso za novince.

2. Pozicijsko trgovanje

Nekateri menijo, da je trgovanje s pozicijami strategija nakupa in zadrževanja, ne pa aktivno trgovanje. Vendar je trgovanje s pozicijami, ko ga izvaja napredni trgovec, lahko oblika aktivnega trgovanja. Trgovanje s pozicijami uporablja dolgoročnejše grafikone - od vsakodnevnega do mesečnega - v kombinaciji z drugimi metodami za določitev trenda trenutne tržne smeri. Ta vrsta trgovine lahko traja od nekaj dni do nekaj tednov, včasih pa tudi dlje, odvisno od trenda.

Trendni trgovci iščejo zaporedne višje ali nižje, da bi določili trend varščine. S skokom naprej in vožnjo z "valom" si želijo trgovci s trendi izkoristiti tako gibanje kot tudi zmanjšanje tržnih gibanj. Trend trgovci si želijo določiti smer trga, vendar ne poskušajo napovedati nobene ravni cen. Običajno trgovci trenda skočijo na trend, potem ko se je uveljavil, in ko se trend zlomi, običajno zapustijo položaj. To pomeni, da je v obdobjih visoke nestanovitnosti na trgu trgovanje s težavami težje in njegove pozicije so na splošno zmanjšane.

3. trgovanje z nihaji

Ko se trend zlomi, v igro navadno stopijo trgovci z nihaji. Na koncu trenda je običajno nekaj volatilnosti cen, saj se novi trend skuša uveljaviti. Svingerski trgovci kupujejo ali prodajajo, ko se ta volatilnost cen spreminja. Svingerski posli se običajno izvajajo več kot en dan, vendar za krajši čas kot trendni posli. Swing trgovci pogosto ustvarijo nabor trgovinskih pravil, ki temeljijo na tehnični ali temeljni analizi.

Ta pravila trgovanja ali algoritmi so zasnovani tako, da določijo, kdaj kupiti in prodati vrednostni papir. Medtem ko algoritem nihajnega trgovanja ni treba natančno predvidevati vrha ali doline gibanja cen, potrebuje trg, ki se premika v eno ali drugo smer. Trg z omejenim obsegom ali stranskim tveganjem je tveganje za nihajne trgovce.

4. Skalping

Scalping je ena izmed najhitrejših strategij, ki jih uporabljajo aktivni trgovci. Vključuje izkoriščanje različnih vrzeli v cenah, ki jih povzročajo razprti ponudbe in pretoki naročil. Strategija ponavadi deluje tako, da se razmik ali nakup po izklicni ceni in prodaja po ceni povpraševanja, da se dobi razlika med obema cenama. Scalpers poskušajo kratek čas zadržati svoje položaje in s tem zmanjšajo tveganje, povezano s strategijo.

Poleg tega skalper ne poskuša izkoriščati velikih potez ali premikati velikih količin. Namesto tega skušajo izkoristiti majhne poteze, ki se pojavljajo pogosto, in premikajo manjše količine pogosteje. Ker je raven dobička na trgovino majhna, scalpers iščejo bolj likvidne trge, da bi povečali pogostost svojih poslov. A za razliko od trgovcev z nihaji imajo skalperji radi tihe trge, ki niso nagnjeni k nenadnim gibanjem cen, zato bi lahko potencialno večkrat dosegli razlike pri istih cenah ponudbe.

Stroški, povezani s strategijami trgovanja

Razlog je, da so bile aktivne strategije trgovanja nekoč zaposlene le pri profesionalnih trgovcih. Ne le, da lastniška borznoposredniška hiša zmanjšuje stroške, povezane z visokofrekvenčnim trgovanjem, ampak tudi zagotavlja boljše izvajanje trgovine. Nižje provizije in boljše izvajanje sta dva elementa, ki izboljšujeta potencial za dobiček strategij. Za uspešno izvajanje teh strategij so običajno potrebni pomembni nakupi strojne in programske opreme. Poleg tržnih podatkov v realnem času ti stroški omogočajo aktivno trgovanje za posameznega trgovca nekoliko prepovednim, čeprav niso povsem nedosegljivi.

To je razlog, zakaj pasivne in indeksirane strategije, ki zavzemajo nakupno in zadržano ponudbo, ponujajo nižje provizije in stroške trgovanja ter nižje obdavčljive dogodke v primeru prodaje dobičkonosne pozicije. Kljub temu pasivne strategije ne morejo premagati trga, saj imajo širok tržni indeks. Aktivni trgovci iščejo alfa v upanju, da bodo dobički pri trgovanju presegli stroške in ustvarili uspešno dolgoročno strategijo.

4 Skupne strategije aktivnega trgovanja

Spodnja črta

Aktivni trgovci lahko uporabijo eno ali več zgoraj omenjenih strategij. Preden se odločite za sodelovanje v teh strategijah, je treba raziskati in pretehtati tveganja in stroške, povezane z vsako od njih.

Preberite več o aktivnem trgovanju: Kako analizirati vzorce grafikonov