Skupni lastniški kapital 1 (CET1)
Navadni lastniški kapital 1 (CET1) je sestavni del kapitala prvega deleža, ki je večinoma sestavljen iz navadnih delnic banke ali drugih finančnih institucij. Gre za kapitalski ukrep, ki je bil uveden leta 2014 kot previdnostno sredstvo za zaščito gospodarstva pred finančno krizo. Pričakuje se, da bi morale vse banke do leta 2019 izpolniti minimalno zahtevano razmerje CET1 v višini 4, 50%.
Razumevanje stopnje navadnega lastniškega kapitala 1 (CET1)
Po finančni krizi leta 2008 je Baselski odbor oblikoval reformiran nabor mednarodnih standardov za pregled in spremljanje kapitalske ustreznosti bank. Ti standardi, ki jih skupaj imenujejo Basel III, primerjajo sredstva banke z njenim kapitalom, da bi ugotovili, ali bi banka lahko prestala test krize.
Banka zahteva kapital, da absorbira nepričakovane izgube, ki nastanejo med običajnim potekom poslovanja banke. Okvir Basel III zaostruje kapitalske zahteve z omejevanjem vrste kapitala, ki ga lahko banka vključi v svoje različne kapitalske stopnje in strukture. Kapitalska struktura banke je sestavljena iz osnovnega kapitala, prvega kapitala in osnovnega kapitala.
Ključni odvzemi
- Navadni kapital Tier 1 zajema najočitnejše delnice, ki jih ima banka, kot so denar, delnice itd.
- Razmerje CET1 primerja kapital banke glede na njegovo premoženje.
- Dodatni osnovni kapital sestavljajo instrumenti, ki niso navadni kapital.
- V primeru krize se kapital najprej prevzame iz stopnje 1.
- Dobra količina stresnih testov za banke uporablja kapital prvega reda kot izhodiščni ukrep za preizkušanje likvidnosti in sposobnosti banke, da preživi zahteven denarni dogodek.
Izračun kapitala prve stopnje
Stopnja kapitala 1 se izračuna kot kapital CET1 in dodatni kapital prve stopnje (AT1). Skupni lastniški kapital 1 obsega osnovni kapital banke in vključuje skupne delnice, delniške presežke, ki izhajajo iz izdaje navadnih delnic, zadržani dobički, navadne delnice, ki jih izdajo hčerinske družbe in imajo v lasti tretje osebe, in nakopičene druge vseobsegajoče dohodke (AOCI).
Dodatni kapital prvega reda je opredeljen kot instrumenti, ki niso navadni kapital, vendar so upravičeni do vključitve v to stopnjo. Primer kapitala AT1 je pogojna konvertibilna ali hibridna vrednostna papirja, ki ima trajni izraz in se lahko ob morebitnem sprožitvenem dogodku pretvori v kapital. Dogodka, zaradi katerega se vrednostni papir pretvori v lastniški kapital, se zgodi, ko kapital CET1 pade pod določen prag.
CET1 je merilo plačilne sposobnosti banke, ki meri kapitalsko moč banke.
Ta ukrep je bolje zajet s količnikom CET1, ki meri kapital banke glede na njegovo premoženje. Ker vsa sredstva nimajo enakega tveganja, se sredstva, ki jih je pridobila banka, tehtajo na podlagi kreditnega tveganja in tržnega tveganja, ki ga predstavlja vsako sredstvo.
Na primer, državno obveznico lahko označimo kot "netvegano sredstvo" in ji dodelimo ponderiranje nič odstotkov. Po drugi strani pa se hipotekarna hipotekarna hipoteka lahko uvrsti med visoko tvegano sredstvo in tehta 65%. V skladu s pravili o kapitalu in likvidnosti Basel III morajo imeti vse banke minimalno razmerje med CET1 in tvegano prilagojenimi sredstvi (RWA) 4, 50% do leta 2019.
Skupni lastniški koeficient 1. stopnje = Navadni lastniški kapital prvega reda 1 / Sredstva s tveganjem
Kapitalska struktura banke je sestavljena iz spodnjega nivoja 2, zgornjega nivoja 1, AT1 in CET1. CET1 je na dnu kapitalske strukture, kar pomeni, da se v primeru krize vse nastale izgube najprej odštejejo od tega nivoja. Če se zaradi odbitka razmerje CET1 spusti pod njegov regulativni minimum, mora banka svoj delež kapitala zgraditi nazaj na zahtevano raven ali tvegati, da ga bodo regulatorji prehiteli ali ustavili.
V fazi obnove lahko regulatorji banko omejijo na izplačilo dividend ali bonitet zaposlenim. V primeru plačilne nesposobnosti imetniki kapitala nosijo izgube, ki jim najprej sledijo hibridni in zamenljivi imetniki obveznic, nato pa kapital drugega.
Leta 2016 je Evropski bančni organ izvedel stresne teste z uporabo razmerja CET1, da bi razumel, koliko kapitalskih bank bi ostalo v škodljivem primeru finančne krize. Testi so bili opravljeni v močnem obdobju, ko se je veliko bank v evroobmočju spopadlo z ogromnimi količinami nedonosnih posojil (NPL) in padanjem cen delnic. Rezultat testa je pokazal, da bo večina bank leta 2016 lahko preživela krizo.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.