4 ETF za kratki trg

Analitiki vsako leto napovedujejo skorajšnji upad ali popravke na trgih. Če vlagatelji verjamejo, da je trg treba popraviti, lahko svoj portfelj razpršijo z naložbami, ki se povečujejo med padci na trgu.

Skrajšanje trga je stava, da se bo trg zmanjšal. Vlagatelji lahko dobiček dobijo s kratko pozicijo. Vendar bi morali biti tržni časovni razpored in izbira delnic natančna, da bo kratek prodajalec lahko pridobil dobiček. Če se trg izboljša in kupci pohitijo, bi morali kratek položaj prodati za izgubo.

Nekateri skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF), vam omogočajo, da namesto posameznih zalog skrijete tržni segment ali sektor. ETF-ji, ki na kratkih odsekih trgov prinašajo dobiček med padci na trgu ali popravki na bikovskem trgu.

ETF-ji, ki prinašajo dobiček v nasprotni smeri bikovega trga, se imenujejo inverzni ETF-ji. Vendar obratni ETF-ji nosijo veliko večje tveganje kot ETF-ji, ki zavzemajo bikovit položaj na trgu zaradi nestanovitnosti trga. Na primer, če se razprodaja obrne, lahko kratki prodajalci odhitijo, da odvijejo svoje kratke pozicije, tako da odkupijo zaloge, ki so jih skrajšali, in s tem poslabšajo premik bika višje.

Spodaj so navedeni ETF-ji, ki dobivajo od medvedjih premikov v tržnem segmentu, ki ga pokrivajo. Povprečni obseg nekaterih teh ETF je lahko nizek zaradi manjšega števila vlagateljev, ki imajo v teh segmentih kratke pozicije. Tudi nova sredstva morda nimajo dovolj zgodovine za določitev donosnega trenda ETF.

Vse informacije so aktualne, od 25. septembra 2018.

1. ProShares Trust - ProShares Short S&P 500 (SH)

S&P 500 je merilo uspešnosti ameriških borz z velikimi kapicami. Ta sklad ima kratke pozicije v indeksu, zaradi česar je široko zastavljen način za zmanjšanje ameriškega borznega trga.

• Povpr. Prostornina: 2, 983, 279
• Čista sredstva: 1, 31 milijarde dolarjev
• Dobitek: 0, 49%
• Dobitek donosa: -8, 52%
• Razmerje odhodkov (neto): 0, 89%
• Datum začetka: 19. junij 2006

2. ProShares UltraShort S&P 500 (SDS)

Ta agresivni sklad želi zaslužiti dvakrat več od tistega, kar izgubi S&P 500. Tako kot zgoraj omenjeni ProShares Short ETF je tudi UltraShort osredotočen na velike pokrovčke; vendar gre za verzijo UltraShort z večjim tveganjem. SDS uporablja izvedene finančne instrumente za dosego svojih ciljev, ni dolgoročna igra in je najboljši za vlagatelje, ki stavijo na medvedjem trgu.

• Povpr. Prostornina: 3.952.928
• Čista sredstva: 870, 36 milijona dolarjev
• Dobitek: 0, 71%
• YTD Donos: -17.83%
• Razmerje odhodkov (neto): 0, 90%
• Datum začetka: 11. julij 2006

3. Direxion Daily CSI 300 Kitajska A Share Bear 1X ETF (CHAD)

Če pričakujete, da se bosta kitajska ekonomija in trg spotaknil, lahko uporabite ta ETF za indeks CSI 300. Ta sklad krajša največje zaloge na kitajskem trgu.

• Povpr. Prostornina: 16.825
• Čista sredstva: 121, 94 milijona dolarjev
• Dobitek: 0, 27%
• YTD Donos: 19, 39%
• Razmerje odhodkov (neto): 0, 79%
• Datum začetka: 17. junij 2015

4. Direxion Daily Total Obvezni trg 1X ETF (SAGG)

Zvezne rezerve so sporočile, da bodo še naprej dvigovale obrestne mere. Višje obrestne mere ponavadi škodijo cenam obveznic. Indeks skupnih obveznic Barclays Capital US lahko skratite s SAGG. Vendar pa upoštevajte, da je obseg zelo majhen in zato obstaja likvidnostno tveganje, kar pomeni, da zaradi pomanjkanja obsega morda ne boste mogli skleniti posla.

• Povpr. Prostornina: 268
• Čista sredstva: 3, 19 milijona dolarjev
• Dobitek: 0, 52%
• YTD Donos: 3, 89%
• Razmerje odhodkov (neto): 0, 45%
• Datum začetka: 23. marec 2011

Spodnja črta

Skrajšanje posameznih zalog je lahko bolj tvegano kot nakup ETF-jev, ki jim primanjkuje trga. Čeprav je treba ugotoviti šibkost podjetja, je pomembno tudi iskati slabost na trgu. Z ETF kratkimi hlačami na trgu imajo vlagatelji raznolikost, tako da imajo kratke delnice namesto samo ene zaloge. Posledično se tveganje izgube denarja razširi z ETF-ji.

Če želite več o krajšanju trga, si preberite Tveganja kratkoročne prodaje in Top 4 inverzne ETF za medvedji trg.