5 stvari, ki jih morate vedeti o indeksnih skladih

Vlaganje v indeksne vzajemne sklade in ETF-je dobi veliko pozitivnega pomena, in prav je tako. Indeksni skladi v najboljšem primeru vlagateljem ponujajo poceni način za sledenje priljubljenih indeksov delniških in obvezniških trgov. V večini primerov indeksni skladi presegajo večino vzajemnih skladov, ki se aktivno upravljajo.

Mogoče bi si lahko mislili, da je vlaganje v indeksne izdelke brez možganov, slama. Vendar na nikogar presenečenje ponudniki vzajemnih skladov in borzno-trgovalnih skladov (ETF-ov) ustvarijo niz novih indeksnih izdelkov kot odgovor na priljubljenost vlaganja v indekse. Pri načrtovanju naložbene strategije je treba vedeti o petih stvareh o indeksnih skladih.

Niso vsi indeksni skladi poceni

Ljudje, ki delajo za velike večnacionalne korporacije, imajo pogosto možnost vlagati v indeksne sklade, ki so na voljo v načrtu 401 (k), ki so poceni institucionalni skladi. Če vaš načrt 401 (k) vsebuje indeksna sredstva ponudnikov, kot sta Vanguard Group ali Fidelity Investments, ste lahko prepričani, da gre za nizke stroške. Obe družini skladov ponujata razrede delnic s še nižjimi količniki stroškov in ponujata tudi celoten obseg indeksnih skladov za različne razrede delnic in obveznic.

Številni načrti 401 (k) žal ne ponujajo indeksnih skladov, ki niso tako poceni. To je lahko res, če je vaš ponudnik načrtov zavarovalnica ali borznoposredniška družba, ki ponuja lastna lastniška sredstva. Medtem ko je nasvet, da se osredotočite na indeksne sklade v načrtu 401 (k), pogosto dober, pazite, da si ogledate indeksne sklade, ki so na voljo v vašem načrtu, da boste zagotovili najboljše odločitve. Za 401 (k) udeležencev, ki so imeli srečo, da so lahko izbrali več skladov nizkih stroškovnih indeksov, je lahko prednost pred višjimi stroškovno aktivnimi skladi pomembna.

Vsi indeksi niso ustvarjeni enako

Obstaja široka paleta nizkocenovnih vzajemnih skladov in ETF-ov, ki pokrivajo široko uporabljene indekse v devetih domačih okencih v slogu Morningstar, pa tudi široko uporabljene tuje indekse delnic. Enako velja na strani s fiksnim dohodkom.

Širjenje izdelkov indeksov ETF v zadnjih letih je privedlo do celotnega niza indeksnih skladov z osnovnimi indeksi, ki so bili v bistvu ustvarjeni v "laboratoriju" z rezultati, ki so v veliki meri testirani nazaj, v nasprotju z dejanskimi tržnimi rezultati. Čeprav je testiranje za nazaj veljavno analitično orodje, morajo vlagatelji biti previdni pri ETF-jih z uporabo indeksov, sestavljenih iz velike količine preteklih preizkušenih rezultatov. Kolikor vem, ni nobenih pravil, ki urejajo osnovne predpostavke, uporabljene pri uporabi teh podatkov, in simulirani rezultati morda ne predstavljajo natančnega prikaza tveganj ETF.

Osebno mi je veliko lažje držati vzajemnega sklada ali ETF, ki sledi indeksu, ki temelji na resničnih tržnih podatkih.

Indeksni skladi ne zmanjšujejo tveganja izgube

Vlagatelji v indeksni sklad ali ETF, ki je sledil S&P 500, so v letu 2008 izgubili približno 37%, povečani za stroške sklada, kar je posledica zmanjšanja osnovnega indeksa. Tudi velike naložbe so utrpeli vlagatelji v indeksne izdelke, ki sledijo nepremičninam v obliki nepremičninskega sklada za naložbe v nepremičnine (REIT) ali zalog na nastajajočih trgih.

Vlagatelji v indeksne sklade pa tveganje upravljavcev odpravljajo. To je tveganje, da aktivni poslovodja zaradi naložbenih odločitev pri upravljanju sklada ne izpolnjuje merila uspešnosti, povezanega z njihovim naložbenim slogom.

Osnovni indeksi se lahko spremenijo

Vanguard, ki je velik igralec tako vzajemnih skladov indeksa kot tudi ETF-ov, je pred kratkim spremenil osnovne indekse za številne svoje temeljne vzajemne sklade, kot so Vanguard indeks srednjih kap (VIMSX), Vanguard indeks malih kap (NAESX) in številni drugi . To je bilo v veliki meri storjeno zaradi pristojbin, ki jih je moral Vanguard plačati prejšnjemu ponudniku indeksov, da bi ohranil status ene izmed trgovin z indeksnimi skladi z najnižjimi stroški. Zdi se, da tu ni bilo negativnega učinka, vendar spet moramo vlagatelji v indeksne sklade ostati na vrhu svojih deležev za spremembe, kot je ta, za katero sumim, da bodo pogostejše, saj ETF in ponudniki vzajemnih skladov še naprej tekmujejo za ceno .

Indeksni skladi ne zagotavljajo uspeha naložb

Samo vlaganje v indeksni sklad ali dva ne pomeni, da ste na poti k doseganju svojih naložbenih ali finančnih načrtov. Indeksni skladi so orodja tako kot kateri koli drugi naložbeni izdelek. Če želite kar najbolje izkoristiti uporabo indeksnih skladov bodisi izključno bodisi v kombinaciji z aktivnimi skladi, morate imeti strategijo.

Indeksni skladi delujejo precej dobro kot del načrta razporeditve sredstev. Indeksni skladi (vsaj tisti, ki sledijo osnovnim temeljnim referenčnim vrednostim) ponujajo čistost znotraj svojih naložbenih stilov. Številni finančni svetovalci sestavljajo portfelj indeksnih skladov, ki so dodeljeni v skladu s toleranco do tveganja stranke in njihovim finančnim načrtom. Drugi lahko uporabijo pristop "jedro in raziskuj", kjer indeksni skladi sestavljajo večji del portfelja (jedro) z izbranimi aktivnimi sredstvi, da upajo povečati donose (raziskovalni del).

5 razlogov za izogibanje indeksnim skladom

Spodnja črta

Vlaganje v indeksne vzajemne sklade in ETF je lahko odlična nizkocenovna strategija za vse ali del vašega naložbenega portfelja. Kot vsaka druga naložbena strategija naložba v indeksne sklade zahteva, da razumete, v kaj vlagate. Niso vsi indeksni proizvodi enaki in vlagatelji morajo pogledati onkraj oznake „indeksni sklad“, da bi zagotovili, da resnično vlagajo v nizkocenovni izdelek ki sledi referenčni vrednosti, ki ustreza njihovi naložbeni strategiji.