6 Vprašanja o trgovanju z valutami

Čeprav je forex (FX) največji finančni trg na svetu, je razmeroma neznan teren za trgovce na drobno. Do popularizacije internetnega trgovanja je bil FX predvsem področje velikih finančnih institucij, multinacionalnih korporacij in hedge skladov. Vendar so se časi spremenili in posamezni trgovci na drobno so zdaj lačni informacij o forexu.

Ne glede na to, ali ste novomeški devizni posrednik ali potrebujete samo izpopolnjevalni tečaj o osnovah trgovanja z valutami, tukaj je odgovor na nekaj najpogostejših vprašanj, ki se nanašajo na trg deviznih tečajev.

Top 5 vprašanj v zvezi z trgovanjem z valutami

1. Kako se Forex primerja z drugimi trgi?

Za razliko od delnic, terminskih pogodb ali opcij trgovanje z valutami ne poteka na regulirani borzi in ga ne nadzoruje noben osrednji organ upravljanja. Ni klirinških hiš, ki bi jamčile trgovanje, in ni arbitražnega senata, ki bi reševal spore. Vsi člani trgujejo med seboj na podlagi kreditnih pogodb. Poslovanje na največjem, najbolj likvidnem trgu na svetu je v bistvu odvisno od metaforičnega stiskanja rok.

Ta ad hoc dogovor na prvi pogled zbuja zanimanje za vlagatelje, ki so navajeni strukturiranih borz, kot sta Newyorška borza (NYSE) ali čikaška trgovska borza (CME). Vendar ta ureditev deluje v praksi. Samoregulacija zagotavlja učinkovit nadzor nad trgom, ker morajo udeleženci deviznih tečajev tekmovati in sodelovati. Poleg tega ugledni maloprodajni trgovci z avtomatskimi valutami v ZDA postanejo člani National Futures Association (NFA) in s tem se trgovci s FX strinjajo, da v primeru kakršnih koli sporov zavezujejo arbitražo. Zato je ključnega pomena, da vsak maloprodajni odjemalec, ki razmišlja o trgovanju z valutami, to stori samo prek podjetja, ki je član NFA.

Trg deviznih tečajev se razlikuje od drugih trgov na druge edinstvene načine. Trgovci, ki mislijo, da se lahko EUR / USD spiralno spuščajo, lahko par po lastni presoji primanjkuje. V FX ni nobenega pravila, kot je v zalogah. Prav tako ni omejitev glede velikosti vašega položaja (kot so v terminskih pogodbah). Tako bi teoretično lahko trgovec prodal valuto v vrednosti 100 milijard dolarjev, če bi imel dovolj kapitala.

V drugem kontekstu trgovec lahko prosto ukrepa na informacije na način, ki bi veljal za trgovanje z notranjimi informacijami na tradicionalnih trgih. Trgovec na primer od stranke ugotovi, da je guverner Banke Japonske (BOJ) vedel, da BOJ na naslednji seji načrtuje povišanje obrestnih mer; trgovec lahko kupi toliko jena, kolikor lahko. Znotraj trgovanja s deviznimi tečaji ni trgovanja z notranjimi trgi - evropski gospodarski podatki, na primer nemški podatki o zaposlovanju, pogosto puščajo že pred njihovo uradno objavo.

Preden vam pustimo vtis, da je FX divji zahod financ, upoštevajte, da je to najbolj likviden in tekoč trg na svetu. Trguje 24 ur na dan, od 17. ure v nedeljo do 16. ure v petek, in ima le redke vrzeli v ceni. Njegova velikost in obseg (od Azije do Evrope do Severne Amerike) omogočata, da je valutni trg najbolj dostopen na svetu.

Forex trg je 24-urni trg, ki daje pomembne podatke, ki jih je mogoče uporabiti za merjenje prihodnjega gibanja cen. Je popoln trg za trgovce, ki uporabljajo tehnična orodja.

2. Kaj je Forex komisija?

Vlagatelji, ki trgujejo z delnicami, terminskimi pogodbami ali opcijami, običajno uporabljajo posrednika, ki deluje kot zastopnik pri transakciji. Posrednik prevzame naročilo v borzo in ga poskuša izvršiti po navodilih stranke. Posrednik plača provizijo, ko stranka kupi in proda trgovalni instrument za opravljanje te storitve.

FX trg nima provizij. FX je za razliko od trgov, ki temeljijo na borzah, samo glavni trg. FX podjetja so trgovci, ne posredniki. Za razliko od posrednikov trgovci prevzemajo tržno tveganje, saj delujejo kot nasprotna stranka vlagateljeve trgovine. Ne zaračunavajo provizije; namesto tega zaslužijo s prodajo ponudbe.

V FX vlagatelj ne more poskušati kupovati na ponudbi ali prodajati ponudbe, kot je to slučaj na borznih trgih. Po drugi strani, ko cena odpravi stroške namaza, ni dodatnih provizij in provizij. Vsak posamezen pridobljeni peni je investitorju čisti dobiček. Kljub temu pa dejstvo, da morajo trgovci vedno preseči širjenje ponudb / povpraševanja, v FX precej oteži razmnoževanje.

Ključni odvzemi

• Trgovanje z valutami temelji na kreditnih pogodbah, ki niso nič drugega kot metaforični stisk roke.
• FX trgovanje je samoregulirano, ker morajo udeleženci tekmovati in sodelovati.
• V FX ni nobenega pravila, kot je v zalogah. Za razliko od terminskih pogodb, velikost trgovčevega položaja ni omejitev.
• FX trgovci običajno uporabljajo posrednika, ki zaračuna provizije.
• Pips je odstotna točka in je najmanjši prirast v trgovini s deviznimi tečaji.

3. Kaj je pipa?

Pip pomeni odstotek v točki in je najmanjši prirast trgovine z deviznimi tečaji. Na trgu deviznih tečajev so cene navedene na četrti decimalni točki. Na primer, če bi bila cena mila v drogeriji cena 1, 20 dolarja, bi na trgu deviznih tečajev enaka mila navedla 1, 2000. Sprememba te četrte decimalne točke se imenuje 1 pips in je običajno enaka 1/100 ^th od 1%. Med glavnimi valutami je edina izjema od tega pravila japonski jen. En dolar je vreden približno 100 japonskih jenov; Torej, v paru USD / JPY se kotacija odšteje le do dveh decimalnih točk (tj. do 1/100 ^th jena, v nasprotju s 1/1000 ^th z drugimi glavnimi valutami).

4. S čim resnično trgujete?

Kratek odgovor je nič. Maloprodajni trg deviznih tečajev je zgolj špekulativni trg. Nikoli ne pride do fizične menjave valut. Vsi posli obstajajo preprosto kot vnosi v računalnik in so odstranjeni, odvisno od tržne cene. Za račune v dolarjih se vsi dobički ali izgube izračunajo v dolarjih in kot taki zapišejo na račun trgovca.

Primarni razlog, da trg deviznih tečajev obstaja, je olajšati menjavo ene valute v drugo za multinacionalne družbe, ki morajo nenehno trgovati z valutami (tj. Za plače, plačilo za blago in storitve tujih prodajalcev ter združitve in prevzeme). Vendar te vsakodnevne potrebe podjetij predstavljajo le približno 20% obsega trga. Osemdeset odstotkov trgovanj na valutnem trgu je špekulativne narave, ki jih izvajajo velike finančne institucije, več milijard dolarjev hedge skladi in posamezniki, ki želijo izraziti svoje mnenje o današnjih gospodarskih in geopolitičnih dogodkih.

Ker valute vedno trgujejo v paru, ko trgovec trguje, je ta trgovec vedno dolga ena valuta, druga pa kratka. Na primer, če bi trgovec prodal eno standardno serijo (kar ustreza 100.000 enotam) EUR / USD, bi zamenjal evre za dolar in bi bil zdaj kratek evro in dolgi dolar. Za boljše razumevanje te dinamike posameznik, ki kupi računalnik iz trgovine z elektroniko za 1000 dolarjev, zamenja računalnik za dolarje. Ta posameznik ima kratek 1000 dolarjev in en računalnik dolg. Trgovina bi bila dolga 1000 dolarjev, zdaj pa ima v zalogi en računalnik. Enako načelo velja za trg deviznih tečajev, le da ni fizične izmenjave. Medtem ko so vse transakcije zgolj vnosi v računalnik, posledice niso nič manj resnične.

5. Katere valute trgujejo z Forexom?

Čeprav nekateri trgovci na drobno trgujejo z eksotičnimi valutami, kot sta tajski baht ali češka krona, večina trgovcev trguje s sedmimi najlikvidnejšimi valutnimi pari na svetu, ki so štiri "glavne":

• EUR / USD (evro / dolar)
• USD / JPY (dolar / japonski jen)
• GBP / USD (britanski funt / dolar)
• USD / CHF (dolar / švicarski frank)

in trije blagovni pari:

• AUD / USD (avstralski dolar / dolar)
• USD / CAD (dolar / kanadski dolar)
• NZD / USD (novozelandski dolar / dolar)

Ti valutni pari skupaj z njihovimi različnimi kombinacijami (kot so EUR / JPY, GBP / JPY in EUR / GBP) predstavljajo več kot 95% vsega špekulativnega trgovanja z deviznimi tečaji. Glede na majhno število instrumentov za trgovanje - le 18 parov in križcev se aktivno trguje - je devizni trg veliko bolj koncentriran kot delniški.

6. Kaj je trgovanje z valuto?

Carry je najbolj priljubljena trgovina na valutnem trgu, ki jo izvajajo tako največji hedge skladi kot najmanjši maloprodajni špekulanti. Trgovina s prodajo temelji na dejstvu, da ima vsaka valuta na svetu s tem povezane obresti. Te kratkoročne obrestne mere določajo centralne banke teh držav: Zvezne rezerve v ZDA, Banka Japonske na Japonskem in Banka Anglije v Združenem kraljestvu.

Koncept nošenja je preprost. Trgovec gre dolgo na valuto z visoko obrestno mero in ta nakup financira z valuto, ki ima nizko obrestno mero. Leta 2005 je bil na primer eden najboljših dvojic križ NZD / JPY. Novozelandsko gospodarstvo, ki ga je spodbudilo veliko povpraševanja po Kitajski in vročega stanovanjskega trga, se je stopnje povečalo na 7, 25% in tam ostajalo, medtem ko so japonske stopnje ostale na 0%. Trgovec, ki se bo dolgo gibal na NZD / JPY, bi lahko samo dobil 725 bazičnih točk. Na podlagi finančnega vzvoda 10: 1 bi lahko trgovanje z NZD / JPY ustvarilo 72, 5-odstotni letni donos iz razlike obrestnih mer brez kakršnega koli prispevka od apreciacije kapitala. Ta primer ponazarja, zakaj je trgovina s tovornimi vozili tako priljubljena.

Preden pa se odpeljete v naslednjem paru z visokim donosom, pa je treba opozoriti, da so padci lahko hitri in hudi, ko se trgovina s prevozom odvije. Ta postopek je znan kot likvidacija trgovanja z valuto in se zgodi, ko se večina špekulantov odloči, da trgovanje s prevozom morda nima prihodnjega potenciala. Za vsakega trgovca, ki želi naenkrat izstopiti iz svojega položaja, ponudbe izginejo, dobički iz razlike obrestnih mer pa niso skoraj dovolj za izravnavo kapitalskih izgub. Pričakovanje je ključ do uspeha: najprimernejši čas za postavitev prenosa je začetek cikla zaostrovanja obrestnih mer, ki trgovcu omogoča vožnjo z gibanjem, ko se razlike obrestnih mer povečujejo.

Drugi Forex Jargon

Vsaka disciplina ima svoj žargon in valutni trg ni nič drugačen. Tukaj je nekaj pogojev, ki bi jih moral poznati sezonski trgovec z valutami:

• Kabel, šterling, funt: vzdevki za GBP
• Greenback, dolar: vzdevki za ameriški dolar
• Swissie: vzdevek švicarskega franka
• Aussie: vzdevek za avstralski dolar
• Kivi: vzdevek za novozelandski dolar
• Loonie, mali dolar: vzdevki za kanadski dolar
• Slika: FX izraz, ki pomeni okroglo številko, kot je 1.2000
• Dvorišče: milijarda enot, kot v "Prodal sem par metrov šterlinga."

Spodnja črta

Forex je lahko donosna in hkrati nestanovitna strategija trgovanja tako za neizkušene vlagatelje kot za izkušene vlagatelje. Medtem ko je dostop do trga - na primer prek posrednika - lažji kot kdaj koli prej, bodo odgovori na zgornja šest vprašanj služili kot dragocen temelj za tiste, ki se potapljajo v FX trgovanje.