8 načinov, kako podjetja kuhajo knjige

Vsako podjetje do določene mere manipulira s svojimi številkami, da bi zagotovilo uravnoteženost proračunov, vodstvo dobilo bonuse, vlagatelji pa še naprej ponujajo sredstva. Takšno kreativno računovodstvo ni nič novega. Vendar pa lahko dejavniki, kot so pohlep, obup, nemoralnost in slaba presoja, povzročijo, da nekateri vodstveni delavci prestopijo črto v povsem podjetniško prevaro.

Enron, Adelphia in WorldCom so izjemni primeri podjetij, ki so kuhale knjige in zahtevale več milijard premoženja, ki samo še ni obstajalo. So izjeme od pravila. Predpisi, kot je zakon Sarbanes-Oxley iz leta 2002, zvezni zakon, ki je uvedel celovito reformo poslovnih finančnih praks, namenjenih javnim družbam, njihovim notranjim finančnim nadzorom in njihovim revizijskim postopkom računovodskega poročanja, so v veliki meri kraljevali v družbenih podjetjih.

Vendar bi morali vlagatelji še vedno vedeti, kako prepoznati osnovne opozorilne znake ponarejenih izjav. Podatki so običajno skriti, tudi pri računovodjih so v računovodskih izkazih rdeče zastave, ki lahko kažejo na uporabo manipulativnih metod.

Nekatera podjetja manipulirajo s svojimi računovodskimi praksami, da narišejo rožnato sliko, ko gre za njihove finančne posle. Razlogi za to vključujejo zagotavljanje višjih bonitet za vodstvene delavce ali privabljanje vlagateljev.

1. Pospeševanje prihodkov

Eden od načinov za pospešitev prihodkov je knjiženje pavšalnih plačil kot trenutna prodaja, ko se storitve dejansko izvajajo več let. Na primer, lahko ponudnik programske opreme prejme plačilo vnaprej za štiriletno pogodbo o storitvi, vendar celotno plačilo zabeleži kot prodajo za obdobje, ko je bilo plačilo prejeto. Pravilen, natančnejši način je amortizirati dohodek v času trajanja pogodbe o storitvi.

Druga taktika pospeševanja prihodkov se imenuje "polnjenje kanalov". Tukaj proizvajalec na koncu četrtine opravi veliko pošiljko distributerju in pošiljko evidentira kot prodajo. Toda distributer ima pravico vrniti vsako neprodano blago. Ker je blago mogoče vrniti in ga ni mogoče zagotoviti kot prodajo, mora proizvajalec izdelke hraniti kot vrste zalog, dokler distributer izdelka ne proda.

Ključni odvzemi

• Večina podjetij vodi računovodske postopke, da optimalno odraža njihovo uspešnost.
• Pohlep in slaba presoja sta lahko predhodnika korporativnih prevar.
• Zakon o Sarbanes-Oxley iz leta 2002 je uvedel reforme, ki v veliki meri nadzorujejo upadajoča podjetja.
• Računovodski izkazi lahko kažejo na uporabo manipulativnih metod, kot so pospeševanje prihodkov; zamujanje stroškov; pospeševanje stroškov pred združitvijo; in izkoriščanje pokojninskih načrtov, zunajbilančnih postavk in sintetičnih najemov.

2. Zamudni stroški

AOL je bila kriva, da je stroške zamudila v začetku devetdesetih, ko je prvič distribuirala svoje namestitvene zgoščenke. AOL je na to trženjsko kampanjo gledala kot na dolgoročno naložbo in usredstvela stroške - to je, da jih je iz izkaza poslovnega izida prenesla v bilanco stanja, kjer bi se oglaševalska akcija odpravila v obdobju let. Bolj konzervativno (in ustrezno) zdravljenje pomeni stroške v obdobju, ko so bili CD-ji poslani.

3. Pospeševanje odhodkov pred združitvijo

Mogoče se zdi kontintutivno, toda preden se združitev zaključi, bo podjetje, ki ga je pridobila, plačilo - po možnosti predplačilo - čim več stroškov. Po združitvi se bo stopnja rasti dobička na delnico (EPS) združenega podjetja v primerjavi s preteklimi četrtletji zvišala višja. Poleg tega je družba stroške že rezervirala v prejšnjem obdobju.

Kuhanje knjig

4. Neponovljivi stroški

Neponovni stroški so z obračunavanjem izrednih dogodkov enkratni stroški, ki pomagajo vlagateljem bolje analizirati tekoče poslovne rezultate. Nekatera podjetja pa to izkoristijo vsako leto. Nato nekaj četrtin kasneje "odkrijejo", da so rezervirali preveč, in znesek vrnejo v dohodek (glej naslednjo taktiko).

5. Drugi prihodki ali odhodki

Drugi prihodki ali odhodki so kategorija, ki lahko skriva množico grehov. Tu podjetja rezervirajo morebitne "presežne" rezerve iz predhodnih stroškov (brez ponavljajočih se ali drugače). Drugi prihodki ali odhodki so prav tako kraj, kjer lahko podjetja skrijejo druge izdatke tako, da jih pobotajo z drugimi novimi prihodki. Viri drugega dohodka vključujejo prodajo opreme ali naložbe.

6. Pokojninski načrti

Če ima podjetje načrt z določenimi zaslužki, ga lahko uporabi v svojo korist. Podjetje lahko izboljša zaslužek z zmanjšanjem stroškov načrta. Če naložbe v načrtu potem rastejo hitreje kot predpostavke družbe, bi podjetje lahko te dobičke zabeležilo kot prihodek. V poznih devetdesetih letih so številna velika podjetja, nekatera modri čipi, uporabljala takšne tehnike.

7. Izvenbilančne postavke

Podjetje lahko ustvari ločene odvisne družbe, ki lahko hranijo obveznosti ali imajo stroške, ki jih matična družba ne želi razkriti. Če so te odvisne družbe ustanovljene kot ločene pravne osebe, ki niso v popolni lasti obvladujočega podjetja, jih ni treba zabeležiti v finančnih izkazih nadrejene družbe in družba jih lahko skrije pred vlagatelji.

8. Sintetični zakupi

Sintetični najem se lahko uporabi za preprečevanje, da se stroški novogradnje ne pojavijo na primer v bilanci stanja podjetja. Učinkovito sintetični najem podjetju omogoča, da najame sredstvo sebi. Deluje tako: podjetje s posebnim namenom, ki ga je ustanovila matična družba, kupi sredstvo, nato pa ga da v zakup matični družbi. Posledično je sredstvo podjetja s posebnim namenom prikazano v bilanci stanja, ki najem obravnava kot najem kapitala in obračuna amortizacijske odhodke v primerjavi s svojimi dobički. Vendar sredstvo ni prikazano v bilanci stanja matične družbe. Matična družba namesto tega najem obravnava kot poslovni najem in za plačila izkaza poslovnega izida prejme davčno olajšavo. Prav tako ni razkrito, da je ob koncu najema matična družba dolžna kupiti stavbo - velika odgovornost, ki se nikjer ne pojavlja v bilanci stanja.

Spodnja črta

Kljub zaporedju reformne zakonodaje še vedno prihaja do kršitev podjetij. Iskanje skritih postavk v računovodskih izkazih podjetja je opozorilni znak za manipulacijo z zaslužkom. To ne pomeni, da podjetje zagotovo kuha knjige, vendar bi bilo treba kopati globlje, preden investirate.