Aktivno vodeni ETF

Kaj je aktivno upravljani ETF?

ETF z aktivnim upravljanjem je oblika sklada, s katerim se trguje na borzi, ki ima upravljavca ali skupino, ki sprejema odločitve o osnovni dodelitvi portfelja, sicer se ne drži pasivne naložbene strategije. ETF, ki se aktivno upravlja, bo imel referenčni indeks, vendar lahko upravljavci spremenijo dodelitve v sektorju, trgovanje na trgu ali odstopajo od indeksa, kot se jim zdi primerno. Tako dobimo donosnost naložb, ki ne odražajo popolnoma osnovnega indeksa.

2:13

4 razlogi za vlaganje v ETF

Kako deluje ETF z aktivnim upravljanjem

ETF, ki se aktivno upravlja, ima številne enake prednosti tradicionalnega sklada, s katerim se trguje na borzi, kot so preglednost cen, likvidnost in davčna učinkovitost, vendar z upravljavcem sklada, ki lahko sklad prilagodi spreminjajočim se tržnim razmeram. Kombinacija aktivnega upravljanja in ETF vlagateljem ponuja inovativno rešitev za upravljanje premoženja. Za vlagatelje je dovolj všeč aktivnim ETF, kot so nižji deleži odhodkov kot vzajemni skladi, aktivno sodelovanje sezonskih finančnih strokovnjakov in priložnost za pridobitev referenčnih donosov.

Ni gotovo, da bo aktivno upravljani sklad premalo ali prekašal pasivnega tekmeca ETF. Pri tradicionalnih ETF je mogoče vsaj računati, da bodo zvesto sledili indeksu, kar investitorjem omogoča, da poznajo deleže in profil tveganja sklada. To pomaga ohranjati raznolik portfelj v skladu s pričakovanji. Upravljavci skladov aktivnega ETF-a imajo svobodo trgovanja zunaj referenčnega indeksa, kar vlagateljem otežuje predvidevanje prihodnje sestave portfelja. To lahko koristi vlagateljem, kadar tržne razmere občutijo veliko nestanovitnost. Aktivni vodja lahko prerazporedi dodelitve od pozicij, ki imajo slabe rezultate, na ustreznejše sektorje ali razrede sredstev.

Konec leta 2017 je velikan za upravljanje premoženja Vanguard objavil načrte za uvedbo kataloga aktivnih upravljanih ETF-jev. Ta korak je odločen odmik od strategije, ki temelji na indeksu, ki jo je več desetletij zagovarjal ustanovitelj John Bogle.

Omejitve aktivno upravljanega ETF

Čeprav imajo ETF-ji, ki se aktivno upravljajo, veliko enakih značilnosti tradicionalnih skladov, s katerimi se trguje na borzi, ponavadi dobijo premijo. Številni od njih imajo višje deleže odhodkov kot tradicionalni indeks ETF, ki pritiska na upravitelje skladov, da nenehno prekašajo ali premagajo trg.

Tako kot pri vzajemnem skladu je tudi potencial za uspešnejše rezultate glavni upravitelj. Nekateri bodo redno premagali pričakovanja, vendar večina raziskav odkrije aktivno vodstvo, da premalo pasivno strategijo. Poleg tega so aktivno upravljani ETF ponavadi v nasprotju z osnovnimi naložbenimi načeli, kot je diverzifikacija. Običajni upravljavec sklada premakne dodelitve glede na tržne pogoje, kar pomeni, da je sklad lahko manj razpršen kot pasivni ETF.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Borzno-trgovalni sklad - ETF-ji Borzni sklad, ki se trguje z vrednostnimi papirji (ETF), je košarica vrednostnih papirjev, ki sledi osnovnemu indeksu. ETF lahko vsebujejo različne naložbe, vključno z delnicami, blagom in obveznicami. aktivnejši indeksni sklad Aktivni indeksni skladi spremljajo indeksni sklad z dodatno plastjo aktivnega upravitelja, da dosežejo večjo donosnost kot osnovni indeks. več ETF ETFs Opredelitev ETF ETFs je borzno-trgovalni sklad (ETF), ki sledi drugim ETF-jem in ne osnovnim delnicam, obveznicam ali indeksom. več Indeksni sklad Indeksni sklad je portfelj delnic ali obveznic, ki je zasnovan tako, da posnema uspešnost tržnega indeksa. Ta sredstva pogosto sestavljajo osnovno premoženje pokojninskih portfeljev in ponujajo nižje deleže odhodkov kot sredstva, ki se aktivno upravljajo. bolj aktivno upravljanje Aktivno upravljanje sestavljajo človeški nadzornik ali skupina, ki sprejema odločitve o nakupu in prodaji na podlagi raziskav, prepričanj in drugih dejavnikov. več Opredelitev upravljanja portfelja Upravljanje portfelja vključuje določitev kombinacije naložb in politike, primerjanje naložb s cilji, razporeditvijo sredstev in izravnavo tveganja z uspešnostjo. več partnerskih povezav