Zavarovalnice v primerjavi z bankami: kakšna je razlika?

Banke in zavarovalnice so finančne institucije, vendar nimajo toliko skupnega, kot si morda mislite. Čeprav imajo nekaj podobnosti, njihovo delovanje temelji na različnih modelih, ki vodijo do opaznih kontrastov med njimi.

Medtem ko so banke podvržene zveznemu in državnemu nadzoru in so bile pod večjim nadzorom od finančne krize leta 2007, ki je privedla do zakona Dodd-Frank, za zavarovalnice velja samo ureditev na državni ravni. Različne stranke so pozvale k večji zvezni ureditvi zavarovalnic, zlasti ob upoštevanju, da je ameriška mednarodna zavarovalnica (AIG) zavarovalnica igrala glavno vlogo v krizi. Zakon o reformi in varstvu potrošnikov Dodd-Frank Wall Street, ki ga je leta 2010 sprejela Obamina administracija, je ustanovil nove vladne agencije, odgovorne za uravnavanje bančnega sistema. Predsednik Trump se je zavezal, da bo razveljavil Dodd-Frank-a in Predstavniški dom je maja 2018 glasoval o razveljavitvi vidikov zakona.

Ključni odvzemi

• Banke in zavarovalnice so finančne institucije, vendar imajo različne poslovne modele in se soočajo z različnimi tveganji.
• Medtem ko sta obe izpostavljeni obrestnemu tveganju, imajo banke bolj sistemsko povezavo in so bolj dovzetne za poslovanje vlagateljev.
• Medtem ko so obveznosti zavarovalnic dolgoročnejše in se ne soočajo s tveganjem tveganj na njihova sredstva, v zadnjih letih prevzemajo večje tveganje, kar vodi k večjemu urejanju panoge.

Zavarovalnice

Banke in zavarovalnice so finančni posredniki. Vendar pa so njihove funkcije različne. Zavarovalnica zagotavlja svojim strankam pred določenimi tveganji, na primer s tveganjem prometne nesreče ali s tveganjem, da hiša požari. V zameno za to zavarovanje jim stranke plačujejo redne zavarovalne premije. Zavarovalnice te premije upravljajo z ustreznimi naložbami in s tem delujejo tudi kot finančni posredniki med strankami in kanali, ki prejemajo svoj denar. Na primer, zavarovalnice lahko denar usmerijo v naložbe, kot so poslovne nepremičnine in obveznice.

Zavarovalnice vlagajo in upravljajo zneske, ki jih prejmejo od strank, v svojo korist. Njihovo podjetje ne ustvarja denarja v finančnem sistemu.

Banke

Banka, ki posluje drugače, prevzame depozite in plača obresti za njihovo uporabo, nato pa se obrne in izposoja denar posojilojemalcem, ki jih običajno plačujejo po višji obrestni meri. Tako banka zasluži za razliko med obrestno mero, ki vam jo plačuje, in obrestno mero, ki jo zaračuna tistim, ki ji denar izposodijo. Učinkovito deluje kot finančni posrednik med varčevalci, ki svoj denar nakažejo v banko, in vlagatelji, ki ta denar potrebujejo.

Banke porabijo denarna sredstva, ki jih njihove stranke nakažejo za večjo bazo posojil in s tem ustvarjajo denar. Ker njihovi vlagatelji vsak dan zahtevajo le del svojih vlog, banke hranijo le del teh depozitov, preostale vloge pa posojajo drugim.

Ključne razlike

Banke sprejemajo kratkoročne depozite in dajejo dolgoročna posojila. To pomeni, da obstaja neskladje med njihovimi obveznostmi in premoženjem. V primeru, da veliko število vlagateljev želi svoj denar nazaj, na primer v bančnem scenariju, bi jim morda morali denar v naglici.

Za zavarovalnico pa obveznosti temeljijo na določenih zavarovalnih dogodkih. Njihove stranke lahko dobijo izplačilo, če se zgodi dogodek, pred katerim so zavarovani, na primer požiganje njihove hiše. V nasprotnem primeru nimajo zahtevka do zavarovalnice.

Zavarovalnice ponavadi vlagajo premijski denar, ki ga prejmejo dolgoročno, tako da lahko izpolnijo svoje obveznosti, ko nastanejo.

Medtem ko je mogoče za nekatere zavarovalne police predčasno unovčiti, se to opravi na podlagi potreb posameznika. Ni verjetno, da bi si zelo veliko ljudi hkrati želelo svoj denar, kot se zgodi v primeru bega na banko. To pomeni, da so zavarovalnice v boljšem položaju za obvladovanje svojega tveganja.

Druga razlika med bankami in zavarovalnicami je v naravi njihovih sistemskih vezi. Banke delujejo kot del širšega bančnega sistema in imajo dostop do centralizirane plačilne in klirinške organizacije, ki jih povezuje. To pomeni, da se lahko zaradi tovrstne medsebojne povezanosti sistemska okužba širi z ene banke na drugo. Ameriške banke imajo prek zveznih rezerv in do svojih zmogljivosti in podpore tudi dostop do sistema centralnih bank.

Zavarovalnice pa niso del centraliziranega klirinškega in plačilnega sistema. To pomeni, da niso tako dovzetni za sistemsko okužbo, kot so banke. Vendar pa nimajo nobenega zadnjega posojilodajalca, v obliki vloge, ki jo Zvezne rezerve opravljajo za bančni sistem.

Posebna vprašanja

Obstajajo tveganja, ki se nanašajo tako na obrestne mere kot na regulativni nadzor, ki vplivajo tako na zavarovalnice kot banke, čeprav na različne načine.

Tveganje obrestne mere

Spremembe obrestnih mer vplivajo na vse vrste finančnih institucij. Banke in zavarovalnice niso izjema. Glede na to, da banka svojim vlagateljem plačuje konkurenčno obrestno mero, bo morda morala povišati svoje obrestne mere, če to zahtevajo gospodarski pogoji. Na splošno se to tveganje zmanjša, saj lahko banka posojila zaračuna tudi višjo obrestno mero. Spremembe obrestnih mer lahko negativno vplivajo tudi na vrednost naložb banke.

Zavarovalnice so tudi izpostavljene obrestnemu tveganju. Ker vlagajo svoje premije v različne naložbe, na primer v obveznice in nepremičnine, bi lahko opazili upad vrednosti svojih naložb, ko se bodo obrestne mere zvišale. In v času nizkih obrestnih mer se soočajo s tveganjem, da ne bodo dobili zadostnega donosa od svojih naložb, ki bi jih zavarovalcem izplačali, ko zapadle terjatve.

Regulativni organ

V ZDA so banke in zavarovalnice podvržene različnim regulativnim organom. Nacionalne banke in njihove podružnice ureja Urad za nadzor valute ali OCC. V primeru bank z državnim zakladom jih ureja Federal Reserve Board za banke, ki so članice Federal Reserve System. Kar zadeva druge banke z državnimi zavezami, spadajo pod pristojnost zvezne korporacije za zavarovanje vlog, ki jih zavaruje. Različni regulatorji državnega bančništva nadzirajo tudi državne banke.

Zavarovalnice pa niso podrejene zveznemu regulativnemu organu. Namesto tega so v 50 državah deležni pristojnosti različnih državnih garancijskih združenj. V primeru, da zavarovalnica ne uspe, državna garancijska družba zbira denar od drugih zavarovalnic v državi za plačilo propadlih zavarovalcev družbe.