Zaloge AMD so se desetletja dvignile na najvišjo raven

(Opomba: Avtor te temeljne analize je finančni pisatelj in vodja portfelja.)

(AMD) lahko zaloge za napredno Micro Devices Inc. (AMD) na začetku prihodnjega leta narastejo za več kot 15% na podlagi nedavnih trgovanj z opcijami. Če bi se to zgodilo, bi se lahko zaloga dvignila na ravni, ki so bile nazadnje vidne pred več kot desetletjem. Volujske stave prihajajo ob optimizmu, da lahko podjetje v naslednjih dveh letih še naprej zagotavlja močan zaslužek in rast prihodkov.

V zadnjem letu so bile AMD-ove zaloge na rolkarskih cestah in je naenkrat za 40 odstotkov zaostajal za S&P 500, zdaj pa delnice presegajo indeks z zalogami za 20%, v primerjavi s porastom S&P 500 le 13, 7%. Trgovci pričakujejo, da se bo vožnja z žago nadaljevala, kar bi lahko povzročilo znatne nihanje cen. Poleg tega stave z bikovskimi možnostmi obstajajo kljub šibki tehnični postavitvi zalog, bikovski zagon pa zapušča nivo zalog in obseg, ki v zadnjih tednih nenehno upadata. (Glej tudi: AMD videl padec za 11% kljub bičijskim stavam trgovcev .)

AMD podatki YCharts

Bikove stave

Trgovci z opcijami izdajo, da se bodo delnice zvišale za dobrih 15% glede na trenutno ceno 16, 80 dolarja. Stave, da se bodo delnice AMD z iztekom 17. januarja povečale po izteku 17. januarja, bodo s skoraj 30.000 pogodbami o odprtem razpisu odtehtale število stav, da se bo delnica zmanjšala za približno 2 na 1. S ceno 17 klicev, ki trgujejo s 17 dolarji na pogodbo, bi se AMD-jeva zaloga morala dvigniti na 19, 50 dolarja ali več, da bi klici prekinili klice, tudi če so zadržani do izteka.

Ena skupina trgovcev celo stavi, da se lahko delnice do sredine januarja zvišajo za več kot 27% na 21, 50 dolarja na podlagi klicev za stavko v vrednosti 20 dolarjev.

Masivna nestanovitnost

Presenetljiva je raven nestanovitnosti, ki jo trgovci z opcijami oblikujejo v delnice. Strategija strategij z dolgimi stradardi pomeni dvig ali padec za približno 29% s stavkovno ceno 17 dolarjev, s čimer se delnica uvrsti v trgovalni razpon od 12, 10 do 21, 90 dolarja.

Močna rast

AMD PE razmerje (naprej 1y) podatki YCharts

Analitiki napovedujejo znatno rast zaslužka AMD v prihodnjih dveh letih, dohodki pa naj bi se v letih 2019 in 2020 povzpeli za 30% ali več. Toda najpomembnejša stvar AMD je draga cena delnic v primerjavi z drugimi proizvajalci čipov: AMD trenutno trguje z 28-kratnimi ocenami zaslužka v letu 2019.

AMD letno EPS Ocenjuje podatke po YCharts

Bikoviti obeti za AMD se pojavljajo, saj se temeljni obeti poslovanja še naprej krepijo. Da pa bo optimizem trgovcev upravičen, bo moralo podjetje narediti več kot le dostaviti.

Michael Kramer je ustanovitelj družbe Mott Capital Management LLC, registrirani svetovalec za naložbe in vodja podjetja, ki je aktivno upravljal dolgoletni portfelj tematske rasti. Kramer običajno kupuje in hrani zaloge za obdobje od treh do petih let. Kliknite tukaj za Kramerjevo biografijo in imetja njegovega portfelja. Predstavljene informacije so samo v izobraževalne namene in ne nameravajo ponuditi ali ponuditi prodaje ali nakupa kakršnih koli posebnih vrednostnih papirjev, naložb ali naložbenih strategij. Naložbe vključujejo tveganje in če ni drugače navedeno, niso zagotovljene. Pred izvedbo katere koli strategije, obravnavane v tem dokumentu, se najprej posvetujte s kvalificiranim finančnim svetovalcem in / ali davčnim strokovnjakom. Na zahtevo bo svetovalec predložil seznam vseh priporočil v zadnjih dvanajstih mesecih. Pretekla uspešnost ne kaže na prihodnjo uspešnost.