Analiza Porterjevih pet sil na JPMorgan (JPM)

Porterjeva pet silna analiza JPMorgan Chase (NYSE: JPM) razkriva, da so najmočnejše sile, ki jih mora podjetje upoštevati, konkurenca tekmecev v panogi, pogajalska moč potrošnikov in grožnja nadomestnih izdelkov. Pogajalska moč dobaviteljev je manjša sila, grožnja novih udeležencev v panogi pa je minimalna.

Porterjev model s petimi silami

Model s petimi silami, ki ga je razvil Michael Porter, je orodje za poslovno analizo, ki preučuje relativno moč petih primarnih sil, ki upravljajo s konkurenco v skoraj vsaki panogi. Porterjeva petstranska analiza upošteva raven konkurence med vodilnimi podjetji v panogi, nato pa upošteva še štiri dejavnike, ki vplivajo na industrijo in uspeh podjetij v njej: pogajalsko moč dobaviteljev, pogajalsko moč potrošnikov ali strank, grožnjo novih udeležencev v industriji in grožnja, ki jo predstavljajo nadomestni proizvodi.

Pregled Chase JPMorgan

JPMorgan Chase je največje svetovno bančno holding in podjetje za finančne storitve. Je univerzalno bančno podjetje, ki ponuja komercialne, maloprodajne in investicijske bančne storitve. Je ena od štirih glavnih bank denarnih centrov v ZDA, skupaj z Wells Fargo, Bank of America in Citigroup. JPMorgan je z več kot 2, 3 bilijona dolarjev sredstev ena izmed 10 največjih bank na svetu. Tržna vrednost JPMorgan znaša 210 milijard dolarjev. Podjetje deluje kot bančni holding s številnimi podružnicami, ki se ukvarjajo na štirih glavnih področjih finančnega podjetja: bančništvo na drobno, komercialno bančništvo, korporativno in naložbeno bančništvo ter upravljanje premoženja. Poleg rednih maloprodajnih, komercialnih in investicijskih bančnih storitev JPMorgan ponuja tudi zakladniške storitve, akreditive za domača ali mednarodna plačila, devize, upravljanje skladov in storitve zasebnega bančništva.

Konkurenca industrijskih rivalistov

Konkurenca v panogi je najmočnejša Porterova pet sila za JPMorgan Chase. Podjetje se sooča z intenzivno konkurenco tako v drugih treh glavnih bankah denarnih centrov kot tudi v drugih velikih večnacionalnih bančnih podjetjih, kot sta HSBC in Barclays. Eden od elementov v industriji, ki povečuje pomen konkurence, so sorazmerno nizki stroški menjave, s katerimi se spopadajo potrošniki, zlasti na področju maloprodaje in poslovnih bank. Večje banke, tako kot glavna podjetja za mobilne telefone, nenehno širijo ponudbe, da bi stranke odvrnile od drugih bank.

JPMorgan se ukvarja s konkurenco v industriji na tri glavne načine. Na trgu se poskuša razlikovati predvsem na podlagi svoje dolge, priznane dediščine in izkušenj. Njegov cilj je ostati na samem vrhu ponuditi udobje strankam, poceni in vrhunske storitve. Zgodovina je pridobivanja manjših bank in odstranjevanje potencialne konkurence s trga.

Pogodbena moč potrošnikov

Potrošniška splošna pogajalska moč je pomemben dejavnik, ki vpliva na industrijo. Posamezni potrošniki, zlasti na trgu bančništva s prebivalstvom, imajo razmeroma malo pogajalske moči, saj izguba katerega koli računa minimalen vpliv na spodnjo vrstico JPMorgan. Na splošno pa je pogajalska moč potrošnikov večja, saj banka ne more privoščiti, da bi utrpela množične napake vlagateljev. Stranke z visokim neto vrednostjo posameznih strank (HNWI) imajo relativno večjo pogajalsko moč, saj izguba znatnih računov in viri prihodka lahko bistveno vplivajo na dobičkonosnost banke.

JPMorgan rešuje vprašanje pogajanja s strankami predvsem s širitvijo privlačnih ponudb na potencialne nove stranke. Prav tako si nenehno prizadeva, da bi obstoječe stranke odprle dodatne račune in se prijavile za dodatne storitve, kar dejansko poveča stroške menjave potrošnikov, saj jim bolj oteži prenos financ na drugo banko.

Grožnja nadomestnih izdelkov

Grožnja nadomestnih produktov se je v bančni industriji povečala, saj so podjetja zunaj panoge začela ponujati specializirane finančne storitve, ki so bile tradicionalno na voljo samo od bank. Primeri takšnih nadomestnih izdelkov vključujejo storitve obdelave in prenosa plačil, kot sta PayPal in Apple Pay, predplačniške debetne kartice in spletni posojilodajalci, ki so medsebojno primerljivi, kot sta Prosper.com ali LendingClub.com. Vdor teh nadomestnih storitev je stala JPMorgan in druge velike banke znatne prihodke.

JPMorgan se je odzval s pobudami, ki vključujejo divizijo, ki se osredotoča na posojanje malim podjetjem, in ustanavljajo svojo digitalno storitev denarnice Chase Pay.

Pogodbena moč dobaviteljev

Glavna dobavitelja banke sta vlagatelje, ki oskrbujejo primarni vir kapitala, in zaposleni, ki oskrbujejo vir delovne sile. Glede vlagateljev je položaj v bistvu enak tistemu, ki je določen pod pogajalsko močjo potrošnikov. Posamezni vlagatelji, razen večjih vlagateljev podjetij ali HNWI, imajo razmeroma malo pogajalske moči, vendar kot celota njihova pogajalska moč je precejšnja.

Pristop JPMorgan-a, da se spoprijema s to tržno silo, je, da si prizadevno prizadeva privabiti nove stranke in povečati obseg, v katerem obstoječi vlagatelji hranijo sredstva in dostopajo do storitev prek JPMorgan-a. V zvezi s pogajalsko močjo dobaviteljev delovne sile imajo posamezni dobavitelji malo pogajalske moči, razen velikih izvršnih uslužbencev. JPMorgan se mora spoprijeti s svojo splošno pogajalsko močjo, tako da ponudi privlačne pakete plač in ugodnosti, da zadrži najboljše zaposlene.

Grožnja novih udeležencev v industriji

Grožnja novih udeležencev kot pomembne sile v panogi je razmeroma majhna. Vsako podjetje, ki bi poskušalo neposredno konkurirati na isti ravni s JPMorgan ali drugimi večjimi ameriškimi bankami denarnih centrov, bi se spopadlo z velikimi ovirami. Primarne ovire za potencialne nove udeležence so velika količina potrebnega kapitala, čas, potreben za določitev pomembne identitete blagovne znamke, in številni in okorni vladni predpisi, ki veljajo za poslovanje bank.

V prihodnosti pa se bodo JPMorgan in druge večje banke verjetno soočile z naraščajočimi konkurenčnimi grožnjami v industriji, ki izhajajo iz velikih bank v razvijajočih se gospodarstvih, kot je Kitajska, ki bodo končno konkurirale v bolj mednarodnem merilu.