Uvod v vrste trgovanja: tehnični trgovci

Za trgovanje z zagonom, ki je vrsta tehničnega trgovanja, trgovec opazuje znake, da bo zaloga skočila; to je, da v dovolj velikem časovnem obdobju začnejo znatno enosmerno gibanje cen, kar bi lahko prineslo dobiček. Trgovec z zagonom se je zaradi gledanja črte za zagon že ukvarjal s tehnično analizo s pregledovanjem zalog na znake preboja.

Tehnični kazalci, ki se uporabljajo pri trgovanju z zagonom, so le vrh ledene gore; so le majhen vzorec širokega nabora vzorcev grafikonov in grafov, ki so na voljo tehničnemu trgovcu.

Pregled različnih vrst trgovcev

Preden se osredotočimo na tehnično trgovanje, je tukaj pregled glavnih vrst trgovanja z lastniškim kapitalom:

• Skalping: Skalper je posameznik, ki na desetine ali stotine poslov na dan poskuša "izkoristiti" majhen dobiček od vsake trgovine z izkoriščanjem razlike med ponudbami in povpraševanjem.
• Začasno trgovanje: Trgovci z zagonom iščejo zaloge, ki se v velikem obsegu gibljejo v eno smer. Ti trgovci poskušajo zagnati zagon do želenega dobička.
• Tehnično trgovanje: Tehnični trgovci se osredotočajo na grafikone in grafikone. Gledajo vrstice na grafikonih delnic ali indeksov za znake konvergence ali razhajanja, ki bi lahko kazali signale za nakup ali prodajo.
• Temeljno trgovanje: Fundamentalisti trgujejo s podjetji na podlagi temeljne analize, ki proučuje korporativne dogodke, kot so dejanska ali pričakovana poročila o dobičku, delitve delnic, reorganizacije ali pridobitve.
• Trgovanje z nihaji: Swing trgovci so temeljni trgovci, ki imajo svoje položaje dlje kot en sam dan. Večina fundamentalistov je dejansko trgovcev z nihanjem, saj spremembe v temeljnih podjetjih običajno zahtevajo več dni ali celo tednov, da ustvarijo gibanje cen, ki je dovolj, da lahko trgovec pridobi primeren dobiček.

Novinski trgovci bi lahko eksperimentirali z vsako od teh tehnik, vendar bi se morali na koncu odločiti za eno nišo, ki bi svoje znanje in izkušnje o vlaganju ujemala s slogom, v katerem so motivirani, da se posvetijo nadaljnjim raziskavam, izobraževanju in praksi. Vsakemu slogu je namenjenih celotnih učbenikov, čeprav mnogi naslovi, kot sta "Dnevna trgovina na spletu" ali "Kako začeti z elektronsko dnevno trgovanje", ne vedo, kakšno vrsto trgovanja podpirajo.

Raziskovanje tehničnega trgovanja

Tehnično trgovanje je širši slog, ki ni nujno omejen na trgovanje. Na splošno tehnik uporablja zgodovinske vzorce podatkov o trgovanju, da napove, kaj se lahko zgodi z zalogami v prihodnosti. To je enaka metoda, ki jo izvajajo ekonomisti in meteorologi: pogled v preteklost za vpogled v prihodnost. Vendar vsi vemo, kako slabe so napovedi.

Tehnična analiza je izziv, da je na voljo na stotine tehničnih kazalcev in da ni nobenega kazalca, ki bi bil splošno boljši, saj bi lahko bil vsak posamezen kazalnik ali skupina kazalnikov uporaben le v posebnih okoliščinah. Nekateri tehnični kazalci so lahko koristni za nekatere panoge, drugi le za zaloge določene klasifikacije (na primer zaloge v določenem razponu likvidnosti ali tržne kapitalizacije). Zaradi edinstvenih vzorcev, ki bi jih lahko v zgodovini izkazovale visoko trgovane zaloge, so lahko nekateri kazalci pomembni le za nekatere posamezne zaloge.

Tehnični kazalci, kot indikatorji zaleta, niso srebrna krogla za odločanje, kdaj kupiti ali prodati. Slabi so napovedovalci natančnega časovnega razpoloženja, vendar dobro nakažejo, katere zaloge so kandidati za nadaljnjo analizo s tako podrobnimi podatki, kot je zaslon stopnje 2. Tehnična analiza se kot taka lahko obravnava kot izhodišče - zgodovinski vzorci ne pomenijo nujno natančne slike prihodnje uspešnosti.

Namesto da bi poskušali izčrpno raziskati vse kazalnike, ki so na voljo tehničnemu trgovcu, razpravljamo o najpogostejših skupinah in vsakemu predstavimo splošen uvod. Ta razprava je omejena na kazalnike, ki se uporabljajo za posamezne zaloge - veliko je kazalcev, ki bi lahko bili koristni za napoved indeksa ali panožne skupine.

Skupne skupine tehničnih kazalcev:

• Indeks relativne jakosti (RSI): Ta meri zadnjo uspešnost zaloge glede na njeno zgodovinsko moč s primerjanjem števila in obsega nedavnih in preteklih zapiranj navzgor in navzdol. Če se RSI dvigne nad 80, lahko to kaže na stanje prekupa, ki je signal za prodajo. Pod 20 lahko RSI označi preprodano zalogo, kar je signal za nakup.
• Razpon: trgovanje Serije visokih, nizkih in zaključnih cen so določene na grafu za določeno časovno obdobje, podporne in odporne črte pa se narišejo na dnu in na vrhu razpona. Do preboja pride, kadar cena vzdržuje gibanje, tudi za obdobje ali dve, nad ali pod razponom.
• Analiza vzorcev: To je lahko oblika tehnične analize, ki jo je najlažje razumeti. Zgoraj opisani grafikoni cen so analizirani za posebne vzorce, ki so se v preteklosti pojavili v istih zalogah, ali za skupne vzorce, ki so jih opazili v mnogih zalogah skozi čas. Najpogosteje opaženi vzorci so vzorci glave in ramen, vzorci trikotnika navzgor ali trikotniki navzdol, zaobljeni vrhovi ali zaobljeni dni, oblikovanje skodelic in ročaja itd.
• Analiza trendov: Zelo zapletena in matematična analiza trendov pregleduje kratkoročne in dolgoročne trende ter poskuša določiti krosoverje, kjer cene presegajo njihova dolgoročna povprečja. Dolgoročna povprečja se imenujejo premikajoča se povprečja, kjer se časovno območje zgladi s povprečjem vrste podatkovnih točk in nariše gladko črto glede na dejansko cenovno vrstico zaloge. Divergenca drsečega povprečja (MACD) se uporablja za identifikacijo križanj, divergenc in konvergenc ter pogojev prekupa in preprodaje.
• Analiza vrzeli: Razkorak se pojavi, ko je začetna cena delnice bistveno višja ali nižja od njene zaključne cene prejšnji dan, morda zaradi novic o podjetju, objavljenih čez noč ali zaradi kakšnega drugega dejavnika. Trgovec z vrzeli skrbi za izvedbo zaloge nad ali pod odprtim, kar lahko kaže na nadaljnje gibanje v katero koli smer. V tem smislu so lahko trgovčeve odločitve v stilu bolj podobne odločitvam trenutnega trgovca kot tehnični analitik.

Spodnja črta

O tehničnem trgovanju je na voljo veliko, morda celo na stotine, odličnih knjig. Naslednje knjige so poleg raziskovanja uvodnih trgovskih besedil za poglavja o tehnični analizi splošno sprejete kot najboljše:

• "Tehnična analiza finančnih trgov", John Murphy. To je izčrpen vodnik za načine trgovanja in aplikacije.
• "Tehnična analiza delniških gibanj", Robert Edwards in John Magee.
• "Enciklopedija vzorčnih vzorcev", avtorja Thomasa Bulkowskega.