Ali se kolesarji, ki se vračajo v premijo, splačajo?

Prevozniki življenjskih zavarovanj so začeli ponujati kolesarje vračila premij na njihove terminske politike v začetku devetdesetih let kot rešitev dileme "živo in izgubijo", ki jo predstavljajo tradicionalne terminske politike. Kot pove že ime, bo ta kolesar dovolil zavarovalcem zavarovanja življenjskega zavarovanja, da povrnejo vse ali del svojih premij, plačanih v času trajanja police, če v navedenem obdobju ne umrejo. To dejansko zniža njihove neto stroške na nič, če se smrtna dajatev ne izplača.

Seveda bo dodajanje te zaščite ustrezno povečalo celotne stroške politike. V tem članku si bomo ogledali to obliko voditelja politike, ki je morda zelo privlačna za posameznike, ki razmišljajo o naložbah, ki iščejo smiselnost kritja pojmov.

Ključni odvzemi

• Voznik vrnitve premij bo zavarovalcem za življenjsko zavarovanje omogočil, da povrnejo vse ali del svojih premij, plačanih v času trajanja police, če v navedenem roku ne umrejo.
• Če lastnik police ne preteče roka, bo nakup tradicionalnega terminskega kritja in naložba razlike zagotovil največji donos kapitala.
• Pri odločitvi o izbiri police je treba upoštevati toleranco do naložbenega tveganja lastnika police in njegov posamezni davčni položaj.
• Lastniki polic z višjimi dohodki in tveganji bodo verjetno našli to možnost s svojo zajamčeno donosnostjo bolj privlačno.

Tehtanje stroškov in koristi

Oglejmo si primer, kako tehtati odločitev, ali se prijaviti za kolesarja z vrnitvijo premije.

Na primer, 37-letni moški, ki ne kadi, lahko z AIG za 250 000 dolarjev letno pokrije za 2502 dolarjev letno s standardno oceno. Če se prišteje kolesar z povratno premijo, stroški skočijo na 880 dolarjev na leto, kar pomeni več kot 300 dolarjev letno. Brez kolesarja bo lastnik police plačeval skupno 16.860 dolarjev v celotni življenjski dobi police. Dodatni kolesar bo tako skupne stroške terminske politike prinesel na 26.400 dolarjev. Opomba: Navedena velja za 30-letno, dolgoročno politiko za 37-letnega moškega, 6'3 ", 220 funtov, 6 točk na vozniškem listu, nepešače, brez zdravil, brez bolezni.

Naslednje vprašanje za analitično neizogibno vprašanje je: ali bo za povrnitev tega zneska denarja vplačilo dodatnih 9.540 dolarjev?

Analiza stroškov priložnosti

Če želite izvedeti, ali so dodatni stroški vredni, morate narediti isto vrsto analize, kot jo uporabljate pri odločanju, ali boste kupili trajno zavarovanje ali kupili terminsko zavarovanje in vložili razliko. V ta namen je treba oportunitetne stroške za dodajanje kolesarja v politiko izračunati z razumnim nizom predpostavk.

Na primer s številkami, prikazanimi v primeru 1, če bo dodatnih 318 dolarjev letne premije, ki je potrebna za nakup kolesarja, naložen v delniški vzajemni sklad znotraj Roth IRA, bo čez 30 let sklad vreden nekaj več kot 50.000 USD, ob predpostavki, da bo letna stopnja rasti 10%. V tem primeru bi bilo lastniku police boljše vložiti razliko, kot če bi v svojo politiko dodal kolesarja. Vendar je ta odgovor varljivo preprost, ker ta izračun ne upošteva takšnih dejavnikov, kot so toleranca do naložbenega tveganja ali davčni razred lastnika politike.

Kaj pa, če ima lastnik police nizko toleranco do tveganja ali je njegov dohodek previsok, da bi lahko prispeval k Roth IRA? Če je tako, bi lahko denar vložil v obdavčljivo potrdilo o vlogi (CD), ki plača 5%. Če je v 30-odstotnem davčnem razredu, bi ta po davkih zrasel na nekaj več kot 16.000 dolarjev ob koncu 30 let.

Če lastnik police izpusti rok za pokritje, mu ostane CD-ov znesek v vrednosti 16.000 USD, potem ko bo vložil skupno 26.400 USD (16.860 USD za polico in še 318 USD na leto ali skupno 9.540 USD v 30 letih v CD). To pomeni da bi sam kolesar s povratno premijo prinesel višji skupni donos.

Zdaj pa to postavimo v perspektivo. V primeru 2 se v 30 letih vsako leto porabi 318 dolarjev, da se povrne skupno 26.400 dolarjev; to pomeni letno stopnjo donosa brez obdavčitve v višini približno 6, 25%. Ta denar je neobdavčen, ker je vračilo glavnice.

Pomembno je upoštevati, da če lastnik police kadarkoli v obdobju trajanja obdobja umre, preprosto nakupovanje običajnega kritja in vlaganje razlike vedno prinese največji donos kapitala, ker bi v tem primeru posest lastnika police ne samo da prejemajo smrtno pomoč, ampak lahko razdeli tudi vloženi denar. Torej, če lastnik police meni, da obstaja velika verjetnost, da ne bo odstopil od tega termina, potem bi bil kolesar s povratno premijo verjetno neprimeren.

Če lastnik police kadarkoli v času obdobja umre, bo preprosto kupovanje tradicionalnega kritja in investiranje razlike vedno prineslo največji donos kapitala, ker v tem primeru posest lastnika police ne bi prejela le smrtne koristi, ampak lahko razdelite tudi vložena denarna sredstva.

Spodnja črta

Ali je bolje, da kupite kolesarja za povratno premijo ali vložite razliko, bo na koncu odvisno od tolerance naložbenega tveganja lastnika police in njegovega posameznega davčnega položaja. Za lastnike polic, ki lahko vlagajo v odložene davke ali račune brez davka in udobno vlagajo na trge, je osnovna pojem politika brez voznika verjetno bolj smiselna. Višji dohodek in lastniki polic, ki preprečujejo tveganje, bodo verjetno našli privlačnejšega voznika z donosnostjo zajamčene donosnosti.