Opredelitev predpostavljene obrestne mere (AIR)
Predvidena obrestna mera (AIR) je obrestna mera (ali stopnja rasti), ki jo izbere zavarovalnica. Predvidena obrestna mera je določena za določitev vrednosti anuitetne pogodbe in s tem periodičnega izplačila dohodka rentantu. V kombinaciji z drugimi dejavniki, kot so starost rentata ob renitizaciji, možnosti pokritja zakoncev in izbrana vrsta kritja rente, AIR določa mesečno plačilo, ki ga bo prejel anuant. Zavarovalnice uporabljajo AIR za izračun vrednosti rente.
Mnogi vlagatelji uporabljajo rente za ustvarjanje pokojninskega dohodka in poznavanje AIR lahko takim rentantom pomaga finančno načrtovati upokojitvena leta, ker jim daje vedeti, koliko lahko pričakujejo, da bodo prejeli od rente. Izračun vrednosti rente omogoča tudi vlagateljem, da načrtujejo dodatne naložbe v druga vozila.
Razumevanje predpostavljene obrestne mere (AIR)
Predvidena obrestna mera (AIR) je najnižja obrestna mera, ki jo je treba zaslužiti pri naložbah v račun denarne vrednosti zavarovancev, da pokrijejo stroške zavarovalnice in pričakovano stopnjo dobička. Večji AIR bo imel za posledico robustnejše napovedi tržnih donosov in večje mesečno izplačilo dohodka za rente.
AIR ni zajamčena stopnja donosa. Namesto tega gre za cilj dohodka, ki si ga zavarovalnica postavi za anuitetni račun. Za vzdrževanje ravni plačil mora račun izpolnjevati ta cilj za zaslužek. Ko se vrednost rente spreminja, se plačilo, ki ga prejme vlagatelj, spremeni. Če račun presega AIR, lahko investitor pričakuje, da se bodo njegova plačila povečala. Če uspešnost pade pod AIR, se plačila zmanjšajo. Učinkovitost se vedno meri glede na AIR, ne pa pretekle zmogljivosti.
Izplačilo rente temelji na številu anuitetnih enot v lasti vlagatelja, pomnoženem z vrednostjo enotne rente. Ko je uspešnost enaka AIR, vrednost enotne rente ostane nespremenjena, prav tako bo plačilo vlagatelja. Tako je izbira realnega AIR zelo pomembna.
Če je AIR previsok, bo vrednost rentne enote še naprej upadala, skupaj s plačilom vlagatelja. Če račun presega AIR, se bo vrednost rentne enote še naprej povečevala, prav tako bo plačilo vlagatelja. AIR je pomemben le v fazi izplačila pogodbe, ko vlagatelj prejema plačila in ima v lasti enote rente. Zbiranje enot med fazo kopičenja - ali če so koristi odložene - ni pomembno za predpostavljeno obrestno mero.
Primer realnega sveta za domnevno obrestno mero
Kot hipotetični primer vzemimo spremenljivo renta, pri kateri renit prejme minimalno zajamčeno periodično plačilo, ki je vezano na uspešnost osnovnih naložb. Predvidena obrestna mera v višini 5% na milijon dolarjev glavnice bi tako ustvarila večja minimalna plačila anuantu kot renta z 2%. Čeprav anuant lahko prejema dodatna plačila, če osnovna sredstva anuitete presegajo pričakovanja, je minimalno zajamčeno plačilo vezano na predpostavljeno obrestno mero.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.