Asimetrična porazdelitev

Kaj je asimetrična porazdelitev

Asimetrična porazdelitev je situacija, v kateri se vrednosti spremenljivk pojavljajo pri nepravilnih frekvencah, srednja, mediana in način pa na različnih točkah. Asimetrična porazdelitev kaže poševnost. V nasprotju s tem je Gausova ali normalna porazdelitev, če je prikazana na grafu, oblikovana kot zvončna krivulja, obe strani grafa pa sta simetrični.

RAZDELJENJE DOL Asimetrična porazdelitev

Vlagatelji bi morali skrbeti, kako se delijo podatki o donosnosti naložb. Razredi sredstev (zaloge, obveznice, blago, valute, nepremičnine itd.), Sektorji znotraj teh razredov premoženja (npr. Tehnologija, zdravstveno varstvo, sponke itd.), Pa tudi portfelji, ki vsebujejo kombinacije teh razredov sredstev, so predmet različne porazdelitve donosa. Empirično sledijo asimetričnim vzorcem porazdelitve. Razlog za to je, da so naložbene uspešnosti pogosto poševne v obdobjih visoke nestanovitnosti trga ali nenavadnih fiskalnih in denarnih politik, med katerimi je donosnost lahko nenormalno visoka ali nizka.

Odmik od "običajnih" vračanj je bil v zadnjih dveh desetletjih pogostejši, začenši z internetnim mehurčkom konec devetdesetih let, terorističnimi napadi 11. septembra, stanovanjskim mehurjem in poznejšo finančno krizo ter leti količinskega popuščanja do konca leta 2017. Razmotitev enostavne denarne politike Zveznega rezervnega sveta je lahko naslednje poglavje nestanovitnega tržnega ukrepanja in bolj nesimetrične porazdelitve donosnosti naložb.

Boljši modeli dodelitve sredstev

Glede na to, da se moteči dogodki in izredni pojavi pojavljajo pogosteje, kot je bilo pričakovano, je mogoče modele razporeditve sredstev izboljšati z vključitvijo asimetričnih predpostavk o distribuciji. Tradicionalni okviri srednje razlike v razliki, ki jih je razvil Harry Markowitz, so temeljili na predpostavkah, da se donosnosti razredov premoženja običajno porazdelijo. Tradicionalni modeli razporeditve sredstev dobro delujejo v obstojnih "običajnih" tržnih okoljih. Vendar pa portfelja morda ne bodo zaščitili pred resnimi tveganji zmanjšanja, ko trgi postanejo nenormalni. Modeliranje z asimetričnimi predpostavkami o distribuciji lahko pomaga zmanjšati nestanovitnost portfeljev in zmanjšati tveganje izgube kapitala.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Simetrična porazdelitev Simetrična porazdelitev je razvidna, kadar se vrednosti spremenljivk pojavljajo v pravilnem intervalu. Poleg tega se na isti točki pojavita srednja vrednost, mediana in način. več Normalna porazdelitev Normalna porazdelitev je neprekinjena verjetnostna porazdelitev, pri čemer vrednosti ležijo simetrično, večinoma okoli povprečja. več Opredelitev coskewness Coskewness v statistiki meri, koliko se tri naključne spremenljivke spremenijo skupaj, in se uporablja v financah za analizo tveganja varnosti in portfelja. več Teorija postmodernega portfelja (PMPT) Postmoderna teorija portfelja je metodologija optimizacije portfelja, ki uporablja zmanjševanje tveganja donosa in temelji na sodobni teoriji portfelja. več Tveganje tveganj pri naložbah Tveganje tveganj je tveganje portfelja, ki nastane, ko je možnost, da se naložba premakne za več kot tri standardna odstopanja od povprečja, večja od tiste, ki jo kaže običajna razdelitev. več Kako deluje analiza tveganja Analiza tveganj je postopek ocene verjetnosti nastanka neželenih dogodkov v podjetniškem, vladnem ali okoljskem sektorju. več partnerskih povezav