Povprečni resnični domet - definicija ATR
Povprečni resnični razpon (ATR) je kazalnik tehnične analize, ki meri nestanovitnost trga z razgradnjo celotnega razpona cene sredstev za to obdobje. Konkretno, ATR je merilo nestanovitnosti, ki ga je predstavil tržni tehnik J. Welles Wilder Jr. v svoji knjigi "Novi pojmi v tehničnih trgovinskih sistemih."
Pravi kazalnik obsega je največji izmed naslednjih: tok visok manj kot trenutni niz; absolutna vrednost trenutne višine, zmanjšana za prejšnjo bližino in absolutna vrednost trenutne nizke, zmanjšana za prejšnjo bližino. Povprečni resnični razpon je nato drseče povprečje, ki se običajno uporablja 14 dni resničnega obsega.
Ključni odvzemi
- Povprečni resnični razpon (ATR) je tehnični kazalnik, ki meri nestanovitnost trga.
- Običajno izhaja iz 14-dnevnega drsečega povprečja niza resničnih kazalnikov razpona.
- Prvotno je bil razvit za uporabo na blagovnih trgih, vendar se od takrat uporablja za vse vrste vrednostnih papirjev.
Izračun nestanovitnosti s povprečnim resničnim razponom
Formula za ATR je
Prvi korak pri izračunu ATR je najti vrsto resničnih vrednosti območja za varščino. Razpon cen sredstva za določen trgovalni dan je preprosto visok, zmanjšan za nizko. Medtem je resnično območje bolj obsežno in je opredeljeno kot:
TR = Max [(H - L), Abs (H - CP), Abs (L - CP)] ATR = (1n) ∑ (i = 1) (n) TRiwhere: TRi = Določen resnični obseg \ začne { poravnano} & TR = \ besedilo {Max} [(H \ - \ L), \ besedilo {Abs} (H \ - \ C_P), \ besedilo {Abs} (L \ - \ C_P)] \\ & ATR = \ bigg (\ frac1n \ bigg) \ seštevek \ omejitve ^ {(n)} _ {(i = 1)} TR_i \\ & \ textbf {kjer:} \\ & TR_i = \ besedilo {poseben resnični obseg} \\ & n = \ besedilo {Uporabljeno časovno obdobje} \ konec {poravnano} TR = Maks. [(H - L), Abs (H - CP), Abs (L - CP)] ATR = (n1) (i = 1 ) ∑ (n) TRi, kjer: TRi = Posebno resnično območje
Kako izračunati ATR
Trgovci lahko za ustvarjanje več trgovalnih signalov uporabijo krajše obdobje od 14 dni, medtem ko imajo daljša obdobja večjo verjetnost za ustvarjanje manj trgovalnih signalov. Denimo, da kratkoročni trgovec želi samo analizirati nestanovitnost zaloge v obdobju petih trgovalnih dni. Trgovec je zato lahko izračunal petdnevni ATR. Ob predpostavki, da so podatki o preteklih cenah razporejeni v obratnem kronološkem zaporedju, trgovec ugotovi največjo absolutno vrednost trenutne višine minus trenutno nizko, absolutno vrednost trenutne višine minus prejšnjo bližino in absolutno vrednost trenutne nizke minus minus prejšnji zaključek. Ti izračuni resničnega razpona se opravijo za pet zadnjih trgovalnih dni in se nato izračunajo v povprečju za izračun prve vrednosti petdnevnega ATR.
Kaj vam pove povprečni resnični obseg ">
Wilder je prvotno razvil povprečni resnični razpon (ATR) za blago, vendar se kazalnik lahko uporablja tudi za zaloge in indekse. Preprosto povedano, zaloga, ki ima visoko stopnjo nestanovitnosti, ima višji ATR, zaloga z nizko volatilnostjo pa nižjo ATR. ATR lahko tržni tehniki uporabljajo za vstop in izstop iz poslov in je koristno orodje za dodajanje v trgovalni sistem. Ustvarjen je bil zato, da trgovcem omogoča natančnejše merjenje dnevne nestanovitnosti sredstva z uporabo preprostih izračunov. Kazalnik ne kaže smeri cen; raje se uporablja predvsem za merjenje nestanovitnosti, ki jo povzročajo vrzeli in omeji premike navzgor ali navzdol. ATR je dokaj enostaven za izračun in potrebuje le pretekle podatke o cenah.
Uporaba ATR se običajno uporablja kot izstopna metoda, ki jo je mogoče uporabiti ne glede na to, kako je sprejeta odločitev o vstopu. Ena priljubljena tehnika je znana kot "lesten izhod", razvil pa jo je Chuck LeBeau. Izhod lestence postavi zastoj pod najvišjo zalogo, doseženo odkar ste vstopili v trgovino. Razdalja med najvišjo in stopnjo zaustavitve je določena kot nekajkrat večja od ATR. Na primer, lahko odštejemo trikratno vrednost ATR od najvišje najvišje, odkar smo vstopili v trgovino.
Povprečni resnični razpon lahko tudi trgovcu nakaže, kakšno veliko trgovino naj izvajajo na trgih z izvedenimi finančnimi instrumenti. Pristop ATR je mogoče uporabiti za določitev velikosti, ki upošteva pripravljenost posameznega trgovca, da sprejme tveganje in nestanovitnost osnovnega trga. ( Za podroben primer uporabe ATR v ta namen preberite naš članek Velikost prihodnje trgovine s povprečnim resničnim razponom .)
Primer uporabe ATR
Kot hipotetični primer predpostavimo, da je prva vrednost petdnevnega ATR izračunana na 1, 41, šesti dan pa resnično območje 1, 09. Zaporedno vrednost ATR je mogoče oceniti tako, da prejšnjo vrednost ATR pomnožimo s številom dni, manjšim od enega, in nato izdelku dodamo resnično območje za tekoče obdobje. Nato vsoto razdelite na izbrani časovni okvir. Na primer, druga vrednost ATR je ocenjena na 1, 35 ali (1, 41 * (5 - 1) + (1, 09)) / 5. Formulo bi lahko nato ponovili skozi celotno časovno obdobje.
Omejitve ATR
Obstajata dve glavni omejitvi uporabe kazalnika povprečnega resničnega obsega. Prva je, da je ATR subjektivni ukrep - kar pomeni, da je odprt za razlago. Ni ene same vrednosti ATR, ki bi vam z gotovostjo povedala, da se bo trend obrnil ali ne. Namesto tega je treba odčitke ATR vedno primerjati s prejšnjimi odčitki, da občutimo moč ali šibkost trenda.
Drugič, ATR meri le nestanovitnost in ne smer cene sredstva. To lahko včasih povzroči mešane signale, zlasti na trgih, ko se trgi zasukajo ali ko so trendi v prelomnih točkah. Na primer, nenadno povečanje ATR po velikem nasprotju s prevladujočim trendom lahko nekateri trgovci mislijo, da ATR potrjuje stari trend; vendar to dejansko ne more biti.
(Glej naprej: Vnesite donosno ozemlje s povprečnim resničnim razponom )
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.