Opredelitev glasnosti na tehtnici (OBV)

Kaj je ravnotežni volumen (OBV)?

Obseg bilančne vsote (OBV) je kazalnik tehničnega zagona trgovanja, ki uporablja količinski tok za napovedovanje sprememb cene delnic. Joseph Granville je prvo razvil metrijo OBV v knjigi iz leta 1963 Granville's New Key to Market Market Dobički .

Granville je menil, da je obseg ključna sila v trgih, in je OBV oblikoval za načrtovanje, ko se bodo na podlagi sprememb obsega pojavili večji premiki na trgih. V svoji knjigi je opis napovedi, ki jih je ustvaril OBV, opisal kot "vzmet, ki se močno vije." Verjel je, da se bo cena ob skrajnem povečanju brez bistvene spremembe cene delnice skočila navzgor ali znižala.

Ključni odvzemi

• Obseg bilančne vsote (OBV) je tehnični kazalnik zaleta, ki se uporablja za spreminjanje obsega za določanje cen.
• OBV prikazuje razpoloženje, ki lahko napoveduje bikovski ali medvedji izid.
• Primerjava relativnega delovanja med cenovnimi bari in OBV ustvari bolj uporabne signale od zelenih ali rdečih histogramov glasnosti, ki jih običajno najdemo na spodnji lestvici cen.

Formula za OBV je

OBV = OBVprev + {glasnost, če je zaprta> closeprev0, če je blizu = closeprev-prostornina, če je blizu \ text {close} _ {prev} \\ \ text {0, } & \ text {if close} = \ text {close} _ {prev} \\ - \ text {zvezek, } & \ text {če zaprete} <\ besedilo {close} _ {prev} \\ \ konec {primeri} \\ & \ textbf {kjer:} \\ & \ besedilo {OBV} = \ besedilo {Trenutna stopnja glasnosti na bilanci} \\ & \ besedilo {OBV} _ {prev} = \ besedilo {Prejšnja raven glasnosti na bilanci} \\ & \ besedilo {glasnost} = \ besedilo {Zadnji znesek obsega trgovanja} \\ \ konec {poravnano} OBV = OBVprev + ⎩⎪ ⎨⎪⎧ prostornina, 0, − volumen, če je blizu> closeprev, če je blizu = closeprev, če je blizu

Izračun OBV

Obseg bilančne vsote zagotavlja tekočo vsoto obsega trgovanja s sredstvom in prikazuje, ali ta obseg teče v določenem vrednostnem papirju ali valuti. OBV je kumulativni skupni volumen (pozitiven in negativen). Pri izračunu OBV se izvajajo tri pravila. To so:

1. Če je današnja zaključna cena višja od včerajšnje končne cene, potem: Trenutni OBV = Prejšnji OBV + današnji obseg

2. Če je današnja cena zapiranja nižja od včerajšnje končne cene, potem: Trenutni OBV = Prejšnji OBV - današnji obseg

3. Če je današnja zaključna cena enaka včerajšnji ceni zapiranja, potem: Trenutni OBV = prejšnji OBV

Kaj vam pove količino tehtnice ">

Teorija za OBV temelji na razlikovanju med pametnim denarjem - institucionalnimi vlagatelji - in manj sofisticiranimi maloprodajnimi vlagatelji. Ko se vzajemni skladi in pokojninski skladi začnejo ukvarjati s problematiko, ki jo prodajajo vlagatelji na drobno, se lahko obseg poveča, tudi če cena ostane razmeroma nizka. Sčasoma glasnost ceno dvigne. Takrat začnejo večji vlagatelji prodajati, manjši vlagatelji pa začnejo kupovati.

Čeprav dejanska kvantitativna vrednost OBV ni prikazana na grafikonu cen in se meri številčno, ni pomembna. Indikator sam je kumulativni, medtem ko časovni interval ostane določen z namenskim izhodiščem, kar pomeni, da je dejanska številčna vrednost OBV poljubno odvisna od datuma začetka. Namesto tega trgovci in analitiki gledajo na naravo gibanja OBV skozi čas; naklon linije OBV nosi vso težo analize.

Analitiki iščejo obsežne številke na OBV, da bi izsledili velike institucionalne vlagatelje. Razlike med količino in ceno obravnavajo kot sinonim za razmerje med "pametnim denarjem" in različnimi množicami, v upanju, da bodo pokazale priložnosti za nakup proti napačnim prevladujočim trendom. Na primer, institucionalni denar lahko zviša ceno premoženja, nato pa proda, potem ko drugi vlagatelji skočijo na pas.

Primer, kako uporabiti bilančno količino

Spodaj je seznam desetdnevne vrednosti hipotetične končne cene in obsega zaloge:

1. Prvi dan: cena zapiranja je 10 USD, količina pa 25.200 delnic
2. Drugi dan: zaključna cena je 10, 15 dolarja, količina pa 30 000 delnic
3. Tretji dan: zaključna cena je 10, 17 dolarja, količina pa 25.600 delnic
4. Četrti dan: zaključna cena je 10, 13 dolarja, obseg 32.000 delnic
5. Peti dan: zaključna cena je 10, 11 dolarja, količina pa 23 000 delnic
6. Dan šesti: cena zapiranja je 10, 15 dolarja, količina pa 40 000 delnic
7. Dan sedmi: cena zapiranja je 10, 20 dolarja, količina pa 36.000 delnic
8. Dan osmi: cena zapiranja je 10, 20 dolarja, količina pa 20 500 delnic
9. Deveti dan: končna cena je 10, 22 dolarja, obseg pa 23 000 delnic
10. 10. dan: zaključna cena je 10, 21 dolarja, obseg pa 27 500 delnic

Kot je razvidno, so drugi, tri, šest, sedem in devet dni večji, zato se te količine trgovanja dodajo v OBV. Štirje, peti in deseti dnevi so zaostali, zato so te količine trgovanja odštete od OBV. Osmi dan se OBV ne spremeni, saj se končna cena ni spremenila. Glede na dneve je OBV za vsak 10 dni:

1. Prvi dan OBV = 0
2. Drugi dan OBV = 0 + 30.000 = 30.000
3. Tretji dan OBV = 30.000 + 25.600 = 55.600
4. Četrti dan OBV = 55.600 - 32.000 = 23.600
5. Peti dan OBV = 23.600 - 23.000 = 600
6. Šesti dan OBV = 600 + 40.000 = 46.600
7. 7. dan OBV = 46.600 + 36.000 = 76.600
8. 8. dan OBV = 76.600
9. Deveti dan OBV = 76.600 + 23.000 = 99.600
10. 10. dan OBV = 99.600 - 27.500 = 72.100

Razlika med OBV in kopičenjem / distribucijo

Količinska bilanca in akumulacijska / distribucijska linija sta podobna, saj sta oba kazalnika zagon, ki uporabljata količino za napovedovanje gibanja "pametnega denarja". Vendar se tu podobnosti končajo. V primeru bilančne količine se izračuna tako, da se sešteje prostornina na dan in odšteje prostornina na dan.

Formula, ki se uporablja za ustvarjanje akumulacijske / distribucijske črte (Acc / Dist), je precej drugačna od prikazane OBV. Formula za Acc / Dist, ne da bi se preveč zapletla, je, da uporablja položaj trenutne cene glede na nedavni razpon trgovanja in ga pomnoži s količino tega obdobja.

Omejitve OBV

Ena omejitev sistema OBV je, da je vodilni kazalnik, kar pomeni, da lahko daje napovedi, vendar je malo, kar lahko pove, kaj se je dejansko zgodilo v zvezi s signali, ki jih proizvaja. Zaradi tega je nagnjen k oddajanju lažnih signalov. Zato ga je mogoče uravnotežiti z zaostajajočimi kazalniki. Dodajte linijo drsečega povprečja v OBV, če želite iskati preboje linije OBV; lahko potrdite izid cene, če indikator OBV povzroči sočasno preboj.

Dodatna previdnost pri uporabi OBV-ja je, da lahko velik zvok v enem dnevu indikator vrže kar nekaj časa. Na primer, objava presežka o zaslužku, dodajanje ali odstranjevanje iz indeksa ali množično trgovanje z institucionalnimi bloki lahko povzroči, da se kazalnik poveča ali pade, vendar trn v količini morda ne kaže na trend.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Kaj je tržni zagon, je merilo splošnega tržnega občutja, ki lahko podpira nakup in prodajo s tržnimi trendi in proti njim. več Opredelitev in uporabe indeksa pozitivne prostornine (PVI) Indeks pozitivne prostornine (PVI) je kazalnik, uporabljen pri tehnični analizi, ki zagotavlja signale za spremembe cen, ki temeljijo na pozitivnih povečanjih obsega trgovanja. Pomaga oceniti moč trenda in potrditi odprave cen. več Opredelitev in uporabe dinamičnega indeksa trenutka, se indeks dinamičnega impulza uporablja v tehnični analizi, da se ugotovi, ali je vrednostni papir prekupljen ali preprodan. Uporablja se lahko za ustvarjanje trgovalnih signalov na tržnih ali rastočih trgih. več Analiza obsega Količinska analiza je preučitev števila delnic ali pogodb vrednostnega papirja, s katerimi se je trgovalo v določenem časovnem obdobju. več Razumevanje premikajočih se povprečij (MA) Drseče povprečje je kazalnik tehnične analize, ki pomaga izravnati cenovno ukrepanje s filtriranjem "hrupa" iz naključnih nihanj cen. več Tisočletja: finance, naložbe in upokojevanje Naučite se osnov tisočega tisočletja o financah, naložbah in upokojitvi. več partnerskih povezav