Bančna panika iz leta 1907
Bančna panika iz leta 1907 se je zgodila v začetku dvajsetega stoletja. Rezultat je bila zmanjšanje likvidnosti trga in zmanjševanje zaupanja vlagateljev. Poleg tega so bili načrti za ureditev skrbniških podjetij. Zaupne družbe so se takrat soočale z večjim nadzorom javnosti zaradi spoštovanja manjše ureditve kot nacionalne ali državne banke.
Ta skepticizem je sprožil nalet zaupanja v družbe, ki so se še naprej stabilizirala, tudi ko so se banke stabilizirale. Brez centralne banke so vstopili vodilni finančniki, kot je JP Morgan, in zagotovili nekaj vitalne likvidnosti. Tudi tedaj družba Knickerbocker Trust - tretje največje zaupanje New Yorka - ni mogla vzdržati teka in ni uspela konec oktobra. To je spodkopalo zaupanje javnosti v finančno industrijo in pospešilo tekoče poslovanje bank.
Razumevanje bančne panike iz leta 1907
Bančna panika iz leta 1907 se je zgodila med šesttedenskim raztezkom, začenši oktobra 1907. Povod je bil stečaj dveh manjših borznoposredniških družb. Neuspeli poskus F. Augustusa Heinzeja in Charlesa Morseja, da odkupi delnice podjetja za rudarstvo bakra, je privedel do poboja bank, povezanih z njimi. Newyorška klirinška hiša je te banke nekaj dni pozneje razglasila za plačilno sposobne.
Do takrat pa se je okužba razširila na zaupanja vredna podjetja. Najbolj vidno zaupniško podjetje je padlo Knickerbocker Trust, ki mu je bančni magnat JP Morgan zavrnil posojilo. Vendar je dal posojilo Trust Company of America - drugi finančni instituciji, usmerjeni na vlagatelje. Sprva je bila panika osredotočena v New Yorku, vendar se je sčasoma razširila tudi na druga gospodarska središča po vsej Ameriki.
Na koncu je bilo ublaženo, ko je zvezna vlada zagotovila več kot 30 milijonov dolarjev pomoči, vodilni finančniki, kot sta JP Morgan in John D. Rockefeller, pa sta nadaljevali z orkestriranjem poslov, da bi na finančne trge vrnili zaupanje in likvidnost. Prvi je imel še posebej pomembno vlogo pri reševanju krize. JP Morgan je iz svojega dvorca na 34. ulici postavil svojo obsežno informacijsko mrežo za mobilizacijo in organiziranje reševanja večjih finančnih institucij.
Vpliv panike je privedel do morebitnega razvoja sistema Zveznih rezerv. Danes centralna banka deluje v okviru dvojnega mandata za povečanje zaposlenosti in stabilizacijo inflacije z orodji denarne politike, kot so transakcije na odprtem trgu.
Takrat je bila glavna razlika med evropskim in ameriškim bančnim sistemom odsotnost centralne banke v ZDA. Evropske države so lahko v času finančnih stisk vnašale likvidnost na trg. Številni ljudje so menili, da bi sistem centralne banke lahko preprečil bančno paniko iz leta 1907, če bi finančnim institucijam zagotovil dodaten vir likvidnih sredstev.
Zaradi tega so vodilni finančniki pripravili zgodnji okvir denarne politike in reforme v bančnem sistemu. To poročilo je bilo odloženo do leta 1913, ko je takratni predsednik Woodrow Wilson zakon podpisal v zakon. Ustanovil je sistem Federal Reserve System s Charlesom Hamlinom kot prvim predsednikom, Benjamin Strong - ključni član Morganove družbe - pa kot predsednik zvezne banke New Yorka.
Vzporednice finančne recesije 2008
Vzporednice med bančno paniko iz recesije iz leta 1907 in 2008 so presenetljive. Nedavna finančna kriza je bila usmerjena okoli investicijskih bank brez neposrednega dostopa do Federal Reserve System, medtem ko se je njegov predhodnik razširil iz skrbniških družb, ki so obstajala zunaj newyorške klirinške hiše. V bistvu sta se oba dogodka začela zunaj tradicionalnih bančnih storitev za prebivalstvo, vendar sta še vedno sprožila nezaupanje do bančne industrije med širšo javnostjo.
Obojem je v ameriškem gospodarstvu sledil tudi čas presežka. Panika leta 1907 je bila pozlačena doba, ko so v gospodarstvu prevladovali monopoli, kot je Standard Oil. Njihova rast je povzročila koncentracijo bogastva med izbranimi posamezniki. Teddy Roosevelt je v enem od svojih govorov omenil "plenilskega človeka bogastva". Podobno je bilo obdobje pred recesijo 2008 zaznamovano z ohlapno denarno politiko in rastjo števila na Wall Streetu. Zgodbe o presežku v bančnih in finančnih institucijah so se obilno povečale, ko so zvišale prihodke, potem ko so Američanom izdale dvomljiva posojila.
Po zagonu leta 1907 je banka povzročila ustanovitev zveznih rezerv, recesija pa je spodbudila nove reforme, kot je Dodd-Frank. Ti mehanizmi so bili namenjeni zaščiti širše javnosti pred finančnim padcem in velikim bankam preprečujejo nerazumno tveganje.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.