Koristi in tveganja tematskih ETF

Ena glavnih prednosti prostora na borzi, s katerimi se trguje na borzi (ETF) na tej stopnji, je, da imajo vlagatelji neverjetno stopnjo prilagodljivosti. Iščete sklad, ki je namenjen srednje velikim proizvajalcem zdravstvenih izdelkov? Verjetno boste našli vsaj enega ETF-a, prilagojenega vašim okusom.

Ko se je prostor ETF razvil v industrijo 3 milijard dolarjev samo v ZDA, se je povečalo tudi število ponujenih sredstev. To pomeni, da obstaja veliko sredstev, ki ponujajo vse večjo specifičnost in osredotočenost. Namen tako imenovanih tematskih ETF je izolirati ciljno tržno nišo in so lahko ozke ali razmeroma široke. Toda kako se vlagatelj odloči, ali naj razišče tematski prostor ETF ali ne? Spodaj bomo preučili nekatere prednosti in tveganja tematskih ETF-jev, ki bi jih moral razmisliti vsak vlagatelj, preden nameni sredstva za naložbe. (Za povezano branje poglejte: Vzpon družbeno odgovornega ETF .)

Hlapnost

Eden glavnih pomislekov, ko gre za tematske ETF, je nestanovitnost. V nedavnem poročilu za ETF.com Roger Nusbaum iz vašega finančnega in iskalnega Alpha uporablja za primer iShares ameriške medicinske pripomočke ETF (IHI). Glede na to, da se IHI osredotoča na ozek segment zdravstvene industrije - podjetja, ki proizvajajo medicinske pripomočke - Nusbaum pričakuje, da bo IHI bolj nestanoviten kot širši spekter sektorskih zalog. Navaja, da "ko bodo na trgih stvari dobro ... IHI bo [verjetno] prekašal sklad širšega sektorja, " Po drugi strani pa lahko IHI tudi slabše izkoristi, kadar je trg težaven.

To sega v korenino enega od vprašanj tematskih ETF. Če zaloge zdravstvenega varstva predstavljajo od 12 do 13% S&P 500 in če je pričakovati, da bo imel IHI večjo nestanovitnost kot sektor na splošno, Nusbaum predlaga, da ni preveč izpostavljen tematskemu ETF.

Pri delu gre za predpostavko, da se, če se osredotoči na določeno podsektorje sektorskih zalog, bolj nestanoviten ta sklad. Kot poudarja Nusbaum, "bo širok sektor večino časa manj nestanoviten kot nekakšna ožja industrijska skupina ali tematski sklad." Tematski sklad je mogoče videti kot vmesno točko med širšo košarico sektorskih zalog in posameznim imenom, ki je verjetno najbolj nestanovitno od vseh. (Glej tudi: Zaloge medicinskih pripomočkov v gibanju .)

Izjemna fleksibilnost

Medtem ko je nestanovitnost zaskrbljujoča, je to nekaj, kar lahko omilimo s skrbnim razporejanjem. Po drugi strani pa lahko tematski ETF ponujajo tudi neverjetne koristi. Kot priznava Nusbaum, je rast tematskega prostora ETF tako izjemna, da v bistvu nobena tema ni "predaleč zunaj." To vlagateljem ponuja čudovito prilagodljivost; če vas na primer zanima določena podskupina trga video iger, je na voljo veliko možnosti ETF. Seveda se postavlja vprašanje, ali je za vlagatelja najbolje, da vidi tematske ETF kot sredstvo za izražanje osebnega prepričanja ali kot način uporabe lastnega strokovnega znanja. To bi lahko privedlo do zapletenih pogovorov s svetovalcem, ki lahko vlagatelje spodbudi k bolj globalnemu pristopu, ko gre za izbiro tem. (Glej tudi: Tukaj je še en ETF o robotiki .)

Nusbaum spodbuja vlagatelje, naj na S&P 500 vidijo oceno sektorja kot vodilo za tematsko vlaganje v ETF. Predlaga redko, če sploh preseže težo sektorja v indeksu pri dodelitvi ETF.

Vlaganje v tematske ETF pomeni večje tveganje in, morda, donosnejše nagrade kot širši prostor ETF. Vlagatelji bi se morali zavedati pasti za sodelovanje v teh tržnih nišah ETF, hkrati pa lahko tematske naložbe v ETF, če se izvajajo previdno, prinesejo dober donos. (Za dodatno branje preverite: Ali naj vlagatelji pazijo na trendne ETF-je? )