Biotech zaloge bi lahko vodile poletni miting

Zaloge biotehnoloških izdelkov so se 11. maja povišale, potem ko je predsednik Trump začrtal vrsto korakov, ki jih bo uprava lahko sprejela za nadzor nad naraščajočimi cenami zdravil. Pomanjkanje podrobnosti je sprožilo olajševalni shod, podkrepljen s skepticizmom, da bodo pobude prešle Kongres in se močno zanašale na prispevke industrije. Nekateri predlogi bi lahko celo zvišali cene, na primer odpravo upraviteljev ugodnosti v lekarnah, ki so v zadnjih letih delovali kot zaščitniki vrat.

Sektor se je začel uporabljati v začetku leta 2018, vendar so komponente modrega čipa močno poslabšale majhne in srednje pokrovčke, kar je imelo glavna sredstva na ravni odpornosti 2015 ali pod njo. V resnici tri od petih komponent z največjo kapitalizacijo še vedno trgujejo pod svojimi 200-dnevnimi eksponentnimi gibajočimi se povprečji (EMA), ki se borijo v bližini 52-tedenskega znižanja. Obnovitev na široki osnovi bo skoraj nemogoča brez teh premajhnih težkih uteži.

Vendar sorazmerni cikli moči napovedujejo, da bo sektor biotehnike v prihodnjem mesecu zašel v obnovitveni val, kar bo vodilne delavce dvignilo na nove vrhunce. Na mitingu bi morali pluti vsi čolni, vendar se bodo trgovci in vlagatelji morda morali odločiti, ali bodo ribiči na dnu, ki igrajo najbolj premagane sestavne dele ali sledilci trendov, kupujejo skoraj letne višave in upajo, da se bodo prodali še višje, ko se bo spodbudil razplet. (Glej tudi: Primer biotehničnega sektorja .)

S&P SPDR Biotech ETF (XBI) ponuja najširšo izpostavljenost srednjim in majhnim pokrovčkom, z le 12% posestvi z velikimi pokrovčki v spremenjeni metodologiji z enako utežjo. Objavil je dramatične donose po dnu 2009, dvignil več kot 600% v julij 2015 najvišje pri 91, 10 dolarja in močno upadel v letu 2016. Vzponski trend je od takrat sledil plitkemu naraščajočemu kanalu, a dobički so bili stalni, sklad zapiranje zadnjih osem četrt v zeleno.

Miting je januarja 2018 dosegel najvišjo raven leta 2015, kar je prineslo odmevni odkup do najvišjega najvišjega zneska 97, 98 dolarja, čemur je sledil neuspeli preboj, ki je okrepil triletno trgovanje. Februarja je našla podporo v spodnjih 80 dolarjih in zadnja tri mesece je obtičala v pravokotnem vzorcu, ki je prečkal prejšnjo višino. Biki upajo, da bo ta popravek skozi čas in ne ceno prinesel preboj, medtem ko medvedi pričakujejo, da bodo pridobili z dolgoročnim dvojnim vrhom.

200-dnevno eksponentno drseče povprečje (EMA) se je ujemalo s podporo za kratkoročni doseg, pri čemer je v pesku v nizkih 80-ih letih narisal črto medveda bika. Razčlenitev bi sprožila nevarne signale za prodajo, ki bi lahko prerasli v popolno upadanje in izpostavil ETF potovanju v 60. let. Vendar pa trdno kopičenje in zdravo institucionalno sponzorstvo ugodno vpliva na bikovit izid, nakupni zagon pa se začne, ko sklad ustanovi podporo v višini 100 USD.

[ Oglejte si poglavje 3 tečaja Tehnične analize na Akademiji Investopedia, če želite izvedeti več o uporabi ravni podpore in upora za določitev vaše strategije trgovanja ]

Sklad ETF (IBB) iShares Nasdaq indeks biotehnološkega indeksa je v zadnjih letih premalo uspešen njegov tekmec, ki ga je zadržala tržna zgornja meja metodologije, ki daje prednost slabšim modrim žetonom. Med letoma 2009 in 2015 se je povečala tudi za več kot 600%, kar je poudarilo široko zanimanje v tem obdobju okrevanja. Sklad se je od vrha prodajal od 133 do 80 dolarjev, v začetku leta 2016 je našel podporo in vstopil v plitv kanal, ki je v zadnjih dveh letih ustvaril več bolečine kot užitka.

Napad je zastajal na ravni odprodaje Fibonaccijev pri prodaji .618 v višini 115 USD v oktobru 2017, kar je ustvarilo povratek, ki mu je sledil preboj iz januarja 2018, ki je postavil dvoletno najvišjo vrednost 119, 30 USD. Razprodala se je v februar, signalizirala neuspešen preboj, na tej ravni pa marca. Dva testa na nizki ravni 2018 v višini blizu 100 dolarjev sta pritegnila kupce, vendar je cenovna akcija zdaj zaključila zapleten vzorec glave in ramen.

Prelom skozi dekolte bo sprožil medvedje signale, ki dajejo prednost izmerjenemu znižanju premika na 80 dolarjev, kar pomeni tudi podporo za leto 2016. Na srečo bikov, bilančna količina (OBV) ne sodeluje s tem mračnim scenarijem, saj je ravno dosegla štiriletno višino in ustvarila bikovsko razhajanje, ki napoveduje, da bo cena nadoknadila. Kljub temu mora sklad povečati rdečo linijo v višini 110 dolarjev, da izniči medvedji vzorec in izboljša tehnični ton. (Za več informacij glejte: Biotehniške zaloge so pripravljene na izpad .)

Spodnja črta

Zaloge biotehnike so se do leta 2018 borile, vendar bi lahko vodile poletno olajšanje, pri čemer imajo največjo vrednost komponente z majhnimi in srednjimi pokrovčki. (Za dodatno branje si oglejte: Top 5 Biotech zalog za leto 2018. )