Odjava
Izraz knjigovodstvo se nanaša na zaprtje odprtega položaja v pogodbi o zamenjavi ali drugem izvedenem izvedenem finančnem instrumentu (OTC), preden dospe. Izraz se lahko razlaga tudi kot sporazum o odpovedi neporavnanih pogodb s strani vsake vpletene strani z denarno poravnavo razlike med ceno, določeno v pogodbi, in sprejemljivo referenčno ceno.
Ključni odvzemi
- Odjava pomeni izklopiti odprto pozicijo v pogodbi o zamenjavi ali drugih izvedenih finančnih instrumentih, ki niso v prodaji, preden zori.
- Odjave lahko opravite tako, da prevzamete pobotano pozicijo v drugi pogodbi, drugi stranki plačate tržno vrednost pogodbe ali zavzamete dolgo ali kratko pozicijo za kritje pogodbenega zneska.
- Knjige se pogosto uporabljajo v elektroenergetskih napravah ter industriji nafte in plina za razporejanje električne energije in za lažji transport.
Razumevanje izdaj
Dejanje preklica zamenjave ali izvedenega finančnega instrumenta pred datumom zapadlosti se imenuje knjigovodstvo. Ko trgovec z vlagatelji sklene knjižno knjigo, to običajno stori s pogodbami, s katerimi trgujeta dve stranki, ne da bi uporabljali borzo, tako da postanejo v celoti zasebne pogodbe. Ti izdelki vključujejo vrednostne papirje, kot so eksotične opcije in terminske pogodbe. Izraz se lahko poimenuje tudi kot knjiga ali odjava.
Knjigovanja se lahko izvajajo na različne načine. Stranka lahko prevzame pobotano pozicijo v drugi pogodbi, plača nasprotni stranki tržno vrednost sporazuma ali zavzame dolgo ali kratko pozicijo za kritje pogodbenega zneska. Tako se knjigovanja na kratki poziciji opravijo z dolgim položajem, medtem ko se dolge pozicije izpišejo s kratkim položajem.
Posebna vprašanja
Kot je že navedeno zgoraj, knjižne knjige vključujejo zamenjave ali druge pogodbe. Zamenjava je vrsta izvedene pogodbe ali sporazuma, ki omogoča obema stranema izmenjavo prihodnjih denarnih tokov. Zamenjave lahko temeljijo na številnih različnih spremenljivkah, kot so cena blaga, menjalni tečaji ali obrestne mere. Najpogostejši swap vrste je zamenjava obrestnih mer - terminska pogodba, pri kateri se niz prihodnjih plačil obresti zamenja za drugo. Osnova za pogodbo je dogovorjen znesek glavnice. Z njimi se trguje na prostem trgu (OTC), kar pomeni, da obe stranki sporazum skleneta zasebno in zaobideta potrebo po uradni izmenjavi.
Oddaje vključujejo pogodbe o zamenjavi, s katerimi se trguje na prostem trgu.
Vrste izdaj
Knjige se pogosto uporabljajo v različnih panogah, ki se ukvarjajo z blagom, kot je sektor električne energije. Ponudniki jih uporabljajo za razporejanje moči in udobje pri pošiljanju. To se zgodi, ko imata dva različna podjetja pobotane transakcije - nakup in prodaja - za isto obdobje dobave in na isti lokaciji. V naftni in plinski industriji se lahko dve različni podjetji, ki dobavljata plin, dogovorita o prenosu lastništva na fizično blago na enem mestu, ne da bi plin prepeljali prek upravljavca plinovoda.
Odbor za standarde finančnega računovodstva (FASB) ima posebna pravila, ki urejajo to vrsto pobotov. FASB nalaga, da se finančni instrumenti, za katere se upoštevajo knjigovodske razmejitve, obračunavajo z uporabo oznake za trženje (MTM) prek izkaza poslovnega izida.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.