Brazilski ETF so dosegli 52-tedensko glasovanje o visoki pokojninski reformi

Brazilijski referenčni borzni posrednik, indeks Bovespa (^ BVSP), je zabeležil podobno leto (YTD) vrnitev k indeksu S&P 500 - 19, 94% v primerjavi z 18, 86%. Bovespa se je v tej solidni uspešnosti uprla kljub zmanjšanju gospodarske rasti Brazilije v prvem četrtletju 2019 in gospodarstveniki, ki so pričakovali, da se bo v drugem četrtletju spet pogodila za snemanje tehnične recesije - opredeljena z dvema zaporednima četrtletjema negativne rasti bruto domačega proizvoda (BDP) .

Vlagatelji so pogledali izven bližnjega obdobja in svojo pozornost usmerili na prelomni predlog zakona o pokojninskih reformah, katerega namen je prenoviti velikodušen, a zavirajoč pokojninski sistem v državi. Posebni odbor je 4. julija v spodnjem domu poslancev potrdil predlagano zakonodajo in zdaj napreduje k plenarnemu glasovanju v spodnjem domu. Če je tam uspešen, se predlog zakona končno sprejme v brazilski senat.

Gospodarski minister Paulo Guedes je ocenil, da bi lahko načrt za prenovo nacionalnega sistema socialne varnosti v 20 letih prihranil kar tri bilijone realov (790 milijard dolarjev) na Reuters. Poleg tega je možnost nižjih obrestnih mer podpirala tudi brazilske delnice. Ekonomisti pričakujejo, da bo centralna banka države uradno posojilo znižala z že rekordno 6, 5% na 5, 75% do konca leta.

Trgovci lahko dobijo dostop do brazilskega gospodarstva s pomočjo teh treh skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF). Oglejmo si natančneje vsak posamezen sklad in pojdite skozi več trgovinskih iger s pomočjo tehnične analize v pričakovanju pričakovane odobritve predloga zakona o reformi.

iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)

IShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ), ki je bil predstavljen leta 2000, želi zagotoviti naložbene rezultate, ki ustrezajo indeksu MSCI Brazil 25/50 - merilo, ki vključuje brazilski lastniški kapital za vse velikosti tržne kapice. Ogromen sklad v višini 8, 79 milijarde dolarjev se nagiba k financam, skoraj 40% njegovih sredstev pa je namenjenih sektorju. Ponuja tudi obsežno izpostavljenost osnovnim materialom, energiji in potrošniškim diskrecijskim sektorjem z ustreznimi ponderi 13, 99%, 13, 44% in 12, 53%. ETF minimizira stroške trgovanja z ozkim 0, 02-odstotnim povprečnim pribitkom in količinsko likvidnostjo v dolarju 1, 08 milijarde dolarjev. Njegova 0, 59-odstotna provizija za upravljanje znaša približno dvakratno povprečje kategorije, vendar ne bi smela močno vplivati ​​na kratka obdobja zadrževanja. EWZ je pridobil 19, 94% YTD - samo v zadnjem mesecu se je od 10. julija 2019 vrnil 10, 24%.

Cena delnice EWZ se je 5. julija presegla najnižje najvišje vrednosti januarja in se od takrat nadaljuje. Tisti, ki želijo vstopiti v ETF, lahko kupijo trenutno preboj ali počakajo na popravek do ravni 45 USD, ki zdaj deluje kot ključno podporno območje. Razmislite o uporabi preprostega drsečega povprečja v hitrem obdobju (na primer 10-dnevnega) kot končnega postanka, da se dobiček sprosti. Za zaščito kapitala za trgovanje določite začetno odredbo za zaustavitev izgube pod najnižjo vrednostjo tega meseca na 43, 13 USD.

iShares MSCI Brazilski majhen pokrovček ETF (EWZS)

Z upravljanimi sredstvi (AUM) v višini 88, 16 milijona dolarjev želi iShares MSCI Brazilski ETF z majhnimi kapami (EWZS) izslediti uspešnost indeksa MSCI Brazil Small Cap. Kot že ime pove, sklad trgovcem ponuja dostop do brazilskih zalog z majhnimi kapitali. Sektor gospodarskih javnih služb ima najvišjo razporeditev sredstev v višini 21, 47%, sledijo finančne naložbe v višini 19, 75% in potrošniške diskrecijske pravice pri 17, 72%. Ključni deleži v portfelju ETF so letalske delnice Azul SA (AZUL), izobraževalno podjetje Estácio Participações SA (ECPCY) in svetovalni proizvajalec programske opreme TOTVS SA (TOTS3.SA). Tisti, ki trgujejo z ETF, bi morali uporabljati omejene naloge za boj proti 0, 39-odstotnemu povprečnemu razponu. EWZS od 10. julija 2019 zaračuna 0, 59-odstotno provizijo za upravljanje, ponuja privlačen 3, 52-odstotni dividendni donos in se je v zadnjem mesecu vrnil skoraj 13%.

Delnice EWZS so izbruhnile nad zastavnim vzorcem, potem ko je prejšnji teden zakon o reformi uspešno sprejel spodnji brazilski dom poslancev. Biki so ohranili naraščajoč zagon, sklad pa je vsak dan dosegel nov vrhunec v 52. tednu. Odčitanje indeksa relativne trdnosti (RSI) na ozemlju z globoko preobremenitvijo poveča verjetnost neke konsolidacije, preden ETF preizkusi višje cene. Trgovci bi zato morali razmisliti o vstopu na zgornjo trendno črto zastavice pri približno 17 USD. Pomislite na bančni dobiček ob premiku, ki je bil ves čas dosegljiv na najvišji ravni 24, 24 USD. Zapustite izgubljene posle, če se cena obrne pod spodnjo linijo zastavice.

Prva fundacija Brazilije AlphaDEX sklad (FBZ)

Prvi skrbniški brazilski sklad AlphaDEX (FBZ), ustanovljen leta 2011, poskuša zagotoviti podobne donose indeksu NASDAQ AlphaDEX Brazil. FBZ uporablja lastniško metodologijo za vlaganje v brazilske zaloge, ki so najbolje postavljene za boljši trg. Tako kot EWZS tudi ETF obtežuje sektor komunalnih storitev, kjer je njegova izpostavljenost približno 20%. Ostali pomembni sektorski uteži vključujejo diskrecijsko pravico potrošnikov pri 18, 09% in finančne pri 15, 44%. Sredstva sklada v višini več kot 135 milijonov dolarjev so enakomerno razporejena po portfelju 51 deležev, pri čemer nobena dodelitev ne bi imela več kot 6-odstotnega uteži. Likvidnost je lahko včasih sporadična, saj na dan zamenja približno 13.000 delnic. Delež izdatkov FBZ znaša 0, 80% in se je v zadnjem mesecu z 10. julijem 2019. povečal za 10, 75%. Vlagatelji prejemajo tudi 3, 28% dividendni donos.

Kot je bilo pričakovati, je FBZ-jeva lestvica videti zelo podobna kot v prvih dveh obravnavanih brazilskih skladih. Cena se ni vrnila od sredine maja do 200-dnevne SMA in je na torkovem trgovalnem zasedanju postavila nov vrhunec v 52 tednih pri 16, 85 dolarja. Tisti, ki pričakujejo, da se bo sklad preselil, bi morali iskati vstopno ceno na ravni 15, 75 USD, kjer vodoravna črta, ki povezuje več nihajnih višin, nudi kritično podporo. Trgovci se lahko odločijo, da bodo kot izhodno strategijo ustavili postanek pod spodnjim dnem.