Opredelitev razmerja med denarnim tokom in dolgom
Delež denarnega toka v razmerju do dolga je razmerje med denarnim tokom družbe iz poslovanja in celotnim dolgom. To razmerje je vrsta kritnega razmerja in ga lahko uporabimo za določitev, kako dolgo bi podjetje moralo odplačati svoj dolg, če bi ves svoj denarni tok namenilo poplačilu dolga. Denarni tok se uporablja namesto dobička, ker denarni tok zagotavlja boljšo oceno sposobnosti podjetja za plačilo obveznosti.
Formula za razmerje med denarnim tokom in dolgom
Denarni tok v dolg = Denarni tok iz poslovanja Skupen dolg \ začni {usklajeno} & \ besedilo {Denarni tok v dolg} = \ frac {\ text {Denarni tok iz poslovanja}} {\ besedilo {Skupni dolg}} \\ \ konec {usklajeno} Denarni tok v dolg = Skupni tok dolga izplačil iz poslovanja
Razmerje je manj pogosto izračunano z uporabo EBITDA ali prostega denarnega toka.
Kaj vam pove razmerje med denarnim tokom in dolgom?
Čeprav je podjetje nerealno nameniti ves svoj denarni tok od poslovanja do odplačevanja dolga, pa razmerje med denarnim tokom in dolgom ponuja kratki pregled splošnega finančnega zdravja podjetja. Visoko razmerje pomeni, da je podjetje sposobno poplačati svoj dolg in je tako sposobno prevzeti več dolga, če je potrebno.
Drug način za izračun razmerja med denarnim tokom in dolgom je pogled na EBITDA podjetja, ne pa na denarni tok iz poslovanja. Ta možnost se uporablja manj pogosto, ker vključuje naložbe v zaloge, in ker se zalog morda ne proda hitro, se ne šteje za likvidno kot denar iz poslovanja.
Brez dodatnih informacij o sestavljanju sredstev podjetja je težko ugotoviti, ali lahko podjetje tako poravna svoje dolžniške obveznosti po metodi EBITDA.
Prosti denarni tok namesto denarnega toka iz poslovanja
Nekateri analitiki uporabljajo prosti denarni tok namesto denarnega toka iz operacij, ker ta ukrep odšteje denarna sredstva, uporabljena za kapitalske izdatke. Uporaba prostega denarnega toka namesto denarnega toka iz poslovanja lahko torej pomeni, da podjetje manj izpolnjuje svoje obveznosti.
Razmerje med denarnim tokom in dolgom proučuje razmerje med denarnim tokom in celotnim dolgom. Analitiki včasih preučijo tudi razmerje med denarnim tokom in le dolgoročnim dolgom. To razmerje lahko daje ugodnejšo sliko finančnega zdravja podjetja, če je prevzelo velik kratkoročni dolg. Pri preučevanju katerega koli od teh razmerij je treba vedeti, da se ta močno razlikujejo po panogah. Ustrezna analiza bi morala primerjati ta razmerja z razmerji drugih podjetij v isti panogi.
Ključni odvzemi
- Koeficient denarnega toka in dolga primerja ustvarjeni denarni tok podjetja iz poslovanja s celotnim dolgom.
- Razmerje med denarnim tokom in dolgom kaže, koliko časa bi podjetju potrebovalo, da odplača ves svoj dolg, če bi ves denarni tok iz poslovanja porabil za poplačilo dolga (čeprav je to zelo nerealen scenarij).
Primer uporabe denarnega toka za količnik dolga
Predpostavimo, da ima ABC Widgets, Inc. skupni dolg v višini 1.250.000 dolarjev in denarni tok iz poslovanja za leto 312.500 dolarjev. Izračunajte razmerje med denarnim tokom in dolgom podjetja, kot sledi:
Denarni tok v dolg = 312.500 $ 1.250.000 $ .25 = 25% \ začni {poravnano} & \ besedilo {Denarni tok v dolg} = \ frac {\ 312.500} {\ $ 1.250.000} = .25 = 25 \% \\ \ konec {usklajeno} Denarni tok v dolgu = 1, 250, 000 USD 312, 500 $ = .25 = 25%
Rezultat 25-odstotnega razmerja v podjetju kaže, da bi ob vračilu dolga potrebovali približno štiri leta, ker bi lahko odplačeval 25% vsako leto. Če se številka 1 razdeli na rezultat razmerja (1 / .25 = 4), potrjuje, da bi dolg podjetja potreboval štiri leta.
Če bi podjetje imelo večji rezultat, bi bil njegov denarni tok iz poslovanja višji glede na njegov celotni dolg, bi to kazalo na finančno močnejše podjetje, ki bi po potrebi lahko povečalo znesek dolarja za odplačilo dolga.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.