Račun za upravljanje z gotovino - CMB

Kaj je račun za upravljanje z gotovino?

Račun za upravljanje z gotovino (CMB) je kratkoročno varščino, ki jo prodaja Ministrstvo za finance ZDA. Zrelost CMB lahko znaša od nekaj dni do treh mesecev. Denar, zbran s temi vprašanji, uporablja državna blagajna za odpravo morebitnih začasnih primanjkljajev denarja in zagotavljanje nujnih virov financiranja.

Razumevanje računov za upravljanje gotovine

Ko stanje denarja ameriške državne blagajne upada in mora nekaj dni zbrati denar, prodaja vrednostne papirje, znane kot blagajniški računi, institucionalnim vlagateljem. Računi za upravljanje gotovine (CMB) so zelo kratkoročni dolžniški instrumenti z ročnostjo od 7 do 50 dni, čeprav ročnosti do treh mesecev niso redka. Ti dolžniški vrednostni papirji imajo minimalne vrednosti v vrednosti 100 dolarjev in jih je treba kupiti v korakih po 100 dolarjev. Potreben je minimalni nakup v višini 1 milijona dolarjev, zato je prodaja namenjena institucionalnim vlagateljem. Dopolnjujejo redno dražene državne zakladne menice (ali državne blagajniške zapise) in državni blagajni omogočajo, da hkrati ostane pod zakonsko določeno mejo dolga in izpolni svoje načrtovane potrebe po denarju za kateri koli mesec.

CMB-ji se lahko izdajo, preden bodo prejeta plačila dohodnine ali preden mora vlada opraviti večja plačila. Zakladnica je na primer 8. septembra 2017 izdala 20 milijard dolarjev 7-dnevnih računov za upravljanje gotovine, ki naj bi zapadli 15. septembra 2017.

Račun za upravljanje z gotovino je najbolj prilagodljiv instrument ameriške zakladnice, saj ga je mogoče izdati, kadar je to potrebno - v nasprotju z običajnim časovnim razporedom, ki mu sledi izdajanje drugih računov, zapiskov in obveznic -, ki blagajni omogoča nižje stanje gotovine in izdajo manj dolgoročnih opomb. Ti računi se lahko izdajo vsak delovni dan z le enodnevnim obvestilom. CMB ponavadi izplačujejo višji donos kot računi s fiksno zapadlostjo, vendar njihova krajša ročnost vodi do nižjih skupnih odhodkov za obresti.

CMB-ji se izdajajo v obliki glive in v ne-glivični obliki. CMB je zamenljiv, če njegov datum zapadlosti sovpada z zapadlostjo obstoječe izdaje državnih blagajniških zapisov. V primeru nebančnih CMB udeležba primarnih trgovcev ni obvezna, saj velja za zamenljive CMB ali za redne izdaje blagajniških zapisov ali izdaje obveznic.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Dražba računov Dražba dražb je javna dražba državnih zakladnic, ki jo tedensko organizira ministrstvo ZDA. več Predlog zakona o predvidevanju davka (TAB) Račun za davčno napoved je vrsta kratkoročnega državnega dolga, prodanega v obdobjih, ko davčni prejemki niso pokrili stroškov kratkoročnih državnih izdatkov. več Kratkoročni papir Kratkoročni zapisi so finančni instrumenti, ki imajo običajno prvotno ročnost manj kot devet mesecev. Kratkoročni papir se običajno izda s popustom in ponuja nizko tvegano naložbeno alternativo. več Koristi za vlagatelje od nakupa zakladnih menic Zakladni račun (T-Bill) je kratkoročna dolžniška obveznost, ki jo je izdala ameriška državna blagajna in jo je podprla ameriška vlada z zapadlostjo manj kot eno leto. Glede na konzervativni naložbeni produkt ta dolžniška vprašanja še vedno vključujejo nekaj tveganj, ki jih mora vlagatelj razumeti. več Potrdilo o zadolženosti Potrdilo o zadolženosti je bilo nekaj "IOU" vlade ZDA, ki je imetnikom certifikatov obetalo vračilo svojih sredstev s fiksnim kuponom. več Vmesni / srednjeročni dolg Srednjeročni dolg je vrsta obveznic ali drugih vrednostnih papirjev s fiksnim dohodkom z zapadlostjo ali datumom odplačevanja glavnice, ki naj bi se zgodila v dveh do 10 letih. več partnerskih povezav