ETF-ji za strategije rotacije sektorjev

Številni vlagatelji so zainteresirani za vlaganje in diverzifikacijo svojega portfelja v različnih svetovnih in lokalnih sektorjih, vendar pogosto niso prepričani, kje začeti. Rotacija sektorjev je strategija, ki jo uporabljajo vlagatelji, pri čemer imajo položaj s prekomerno težo v močnih sektorjih in premajhno težo v šibkejših sektorjih. Sredstva, s katerimi se trguje na borzi (ETF), ki se osredotočajo na posebne panožne panoge, nudijo vlagateljem neposreden način sodelovanja v rotaciji industrijskega sektorja. ETF omogočajo tudi vlagatelju, da izkoristi naložbene priložnosti v številnih industrijskih skupinah po vsem svetu. ( Če se želite naučiti osnov rotacije sektorjev, si oglejte rotacijo sektorjev: Osnove. Več o ETF-jih najdete v našem vodniku: Vlaganje v borzne sklade. )

V tem članku vam bomo prikazali tri različne strategije vrtenja sektorjev in ugotovili, zakaj ETF pomagajo izravnati pot vsakega sloga.

Ključni odvzemi

• Rotacija sektorjev omogoča vlagateljem, da ostajajo pred gospodarskimi in poslovnimi cikli.
• Sektorski ETF, ki vlagajo v določeno panogo, lahko pomagajo do lažjega in stroškovno učinkovitejšega rotacije sektorja.
• Mednarodni ETF lahko tudi vlagateljem omogočijo, da spremljajo naložbene tokove po vsem svetu od razvitih do razvijajočih se do tržnih gospodarstev v nastajanju.

Zakaj investitorji izberejo rotacijo sektorja?

Ko se gospodarstvo giblje naprej, so različni sektorji gospodarstva boljši kot drugi. Uspešnost teh sektorjev je lahko dejavnik faze poslovnega cikla, koledarja ali njihove geografske lege.

Vlagatelji, ki želijo premagati trg, lahko porabijo nešteto ur za branje člankov in poročil o raziskavah. Z uporabo pristopa od zgoraj navzdol bi lahko razvili osnovno napoved gospodarstva, čemur bi sledila ocena, katere panoge najbolj obljubljajo. Potem se začne pravo delo - poskuša najti prava podjetja za nakup.

Preprostejša možnost je uporaba ETF-jev, ki se osredotočajo na posebne sektorje. Z rotacijo sektorjev izkoristijo gospodarske cikle z vlaganjem v sektorje, ki se povečujejo, in se izogibajo tistim, ki padajo. (Nadaljujte z branjem tega v vzponih in krajih vlaganja v ciklične zaloge.)

Rotacija sektorjev je mešanica aktivnega upravljanja in dolgoročnega vlaganja: dejavna je v tem, da morajo vlagatelji narediti nekaj domačih nalog, da izberejo sektorje, za katere pričakujejo, da bodo uspešni; dolgoročno v tem, da lahko nekatere sektorje držite več let.

Trgi ponavadi predvidevajo sektorje, ki bodo uspešni, pogosto tri do šest mesecev pred začetkom poslovnega cikla. Za to je treba več domačih nalog kot samo nakup in hramba zalog ali vzajemnih skladov, vendar manj, kot je potrebno za trgovanje s posameznimi zalogami. Ključno je, da vedno kupujete v sektorju, ki mu bo kmalu naklonjen, medtem ko prodajate sektor, ki je dosegel svoj vrhunec.

Vlagatelji bi lahko razmislili o treh strategijah rotacije svojih sektorjev. Najbolj znana strategija sledi običajnemu gospodarskemu ciklu. Druga strategija sledi koledarju, tretja pa se nanaša na geografska vprašanja.

Strategija ekonomskih ciklov

Sam Stovall iz Standard & Poor's opisuje strategijo rotacije sektorjev, ki predvideva, da gospodarstvo sledi dobro opredeljenemu gospodarskemu ciklu, kot ga je določil Nacionalni urad za ekonomska raziskovanja (NBER). Njegova teorija trdi, da so različni sektorji industrije v različnih fazah gospodarskega cikla boljši. Sektorji in raziskave so usklajeni z vsako fazo poslovnega cikla. Vsak sektor sledi svojemu ciklu, kot ga narekuje stopnja gospodarstva. Vlagatelji bi morali vstopiti v naslednji sektor, ki bo kmalu doživel premik. Ko sektor doseže vrhunec svojega gibanja, kot ga določa ekonomski cikel, bi morali vlagatelji prodati ta sektor ETF. S to strategijo lahko vlagatelj vlaga v več različnih sektorjev hkrati, ko se vrti iz enega sektorja v drugega - vse usmerjeno v stopnji ekonomskih ciklov.

Glavna težava te strategije je, da gospodarstvo običajno ne sledi ekonomskemu ciklu točno tako, kot je opredeljeno. Tudi ekonomisti se ne morejo vedno strinjati glede trenda gospodarstva. Pomembno je opozoriti, da lahko napačno presojanje stopnje poslovnega cikla povzroči izgube in ne koristi.

Strategija koledarja

Koledarska strategija izkorišča tiste sektorje, ki se v določenih obdobjih leta ponavadi dobro. Srednje poletje, preden se učenci vrnejo v šolo, pogosto ustvarja dodatne prodajne priložnosti za trgovce na drobno. Prav tako božični prazniki trgovcem pogosto ponujajo dodatne prodajne in potovalne priložnosti. ETF-ji, ki so osredotočeni na prodajalce, ki imajo koristi od teh dogodkov, bi morali v teh obdobjih dobro opraviti.

Obstajajo številni primeri potrošniških dogodkov, značilnih za cikel, vendar jih je enostavno razvrstiti poleti vožnje. Ljudje na severni polobli v poletnih mesecih pogosteje vozijo svoje avtomobile. To povečuje povpraševanje po bencinu in dizlu, kar ustvarja priložnosti za rafinerije nafte. Vsak ETF, ki ima pomemben del svojega deleža v podjetjih, ki rafinirajo olje, ima lahko koristi. Vendar pa se bo sezona ETF-jev, povezanih s tem sektorjem, povečala, ko bo sezona prenehala.

Geografska strategija

Tretji vidiki rotacije, ki jih lahko uporabijo vlagatelji, so izbrati ETF, ki bodo izkoristili potencialne dobičke v enem ali več svetovnih gospodarstev. Mogoče država ali regija izkoristi povpraševanje po izdelkih, ki jih proizvajajo. Morda pa gospodarstvo neke države raste hitreje kot preostali svet. Morda bodo na voljo ETF-ji, ki vlagateljem ponujajo priložnost, da se igrajo takšnih trendov, ne da bi morali kupiti posamezne delnice.

Obvladovanje tveganj

Kot vsaka naložba je tudi pred prevzemom kapitala pomembno razumeti tveganja strategije rotacije sektorja in ustreznih ETF. Z naložbami v več različnih sektorjev hkrati, tehtano glede na vaša pričakovanja o prihodnji uspešnosti, lahko ustvarite bolj raznolik portfelj, ki pomaga zmanjšati tveganje, da bi se zmotili glede določene naložbe. Strategija ETF seveda širi tveganje izbire delnic po vseh podjetjih v ETF. Vendar morajo biti vlagatelji previdni, da ne ustvarijo neželene koncentracije v nobenem enem sektorju, zlasti kadar uporabljajo mešanico ekonomskih ciklov, koledarja in geografskih strategij.

Za toliko investicijskih skladov, ki so na voljo investitorjem, je pomembno razumeti naložbeno strategijo in portfelj ETF, preden porabijo kapital. Poleg tega rahlo trgovani ETF predstavljajo dodatno tveganje, ker jih je težko hitro prodati, če za delnice ni ponudbe.

Spodnja črta

Z vlaganjem v raznolik nabor ETF je vlagatelj pozicioniran, da izkoristi povečan trend v določenih sektorjih, hkrati pa zmanjša tveganje izgube zaradi izpostavljenosti visokim tveganjem zalog. Poleg tega s prodajo dela svojih deležev v sektorjih, ki so na vrhuncu njihovega cikla, in ponovnim vlaganjem v sektorje, za katere se pričakuje, da bodo v naslednjih nekaj mesecih uspešni, sledite disciplinirani naložbeni strategiji. (Glej tudi: Disciplinirana strategija ključ do visokih donosov .)

Sektorska strategija rotacije, ki uporablja ETF, vlagateljem ponuja optimalen način za izboljšanje uspešnosti svojega portfelja in povečanje diverzifikacije. Prepričajte se, da ocenite tveganja v vsakem ETF-ju in strategiji, preden boste prevzeli svoj denar.