Izzivi vlaganja v sodobni svet

Med pisanjem o naložbah ljudje pogosto dajejo velike izjave, da se osnove naložb v sto letih niso spremenile. To drži v smislu "kupujte nizko in prodajajte visoko", toda v vsakem drugem smislu se je investiranje spremenilo. V tem članku si bomo ogledali nekaj edinstvenih izzivov, s katerimi se soočajo sodobni vlagatelji.

Obseg in hitrost informacij

Morda najbolj zastrašujoč izziv, s katerim se spopadajo sodobni vlagatelji, je hitra hitrost in količina informacij. V preteklosti je bilo težko pridobiti trdne podatke o javnih delniških podjetjih izven letnih in četrtletnih poročil. Časnik Wall Street Journal in omejeno število publikacij, povezanih s financami, so poskušale zbrati poslovne novice in jih razširiti na druge, vendar so te novice s hitrostjo tiskanja - če sploh, prešle v širšo javnost. Za poročanje je morala biti pomembna zgodba; in tudi takrat jo je bilo treba napisati, natisniti in dostaviti.

Zdaj tudi prikrita podjetja proizvajajo stalen tok informacij, od dnevnih nihanj cen zalog do objav in objav na namenskih oglasnih deskah. Ko informacije preplavijo, je težko izbrati, kaj je pomembno. Iz tega glavnega vira sledi več izzivov, vsakega pa si bomo ogledali po vrsti.

Iskanje pravega vira

Težavnost iskanja pravega vira je povezana z izzivom preveč podatkov. Kako kot vlagatelj najdete dobre vire v množici? Jasno je, da je velika izbira in enostaven dostop do nekaterih resnično odličnih brezplačnih virov za sodobnega vlagatelja splošna zmaga, vendar pa včasih raziskave lahko postanejo bolj zastrašujoče zaradi vseh odločitev. Vlaganje se ukvarja z dejstvi - na primer z določitvijo obveznice ali pravilnim izračunom donosnosti naložbe - vendar mnenje obarva številna področja, na primer, ali so tehnične narave pomembnejše od temeljnih. Sčasoma se mnogi vlagatelji naučijo filtrirati informacije in ustvariti izbran seznam zanesljivih virov, ki ustrezajo njihovim okusom vlaganja. Do takrat pa se je težko izogniti preobremenjenosti z raznolikostjo in raznolikostjo mnenj.

Reakcijski trg

Tudi če imate dobre informacije o kakovostnih informacijah, se lahko še vedno opečete, ko na trg pridejo netočne informacije ali osnovna negotovost. Na trgu se še vedno pojavljajo netočne informacije, čeprav je čas do popravka / izpostavljenosti pogosto krajši. Nepravilnosti so lahko poštene napake, zlonamerne govorice ali celo finančne prevare korporacij. Še pomembneje je, da so finančni trgi tako zasvojeni s stalnim pretokom informacij, da so pogosto prekinitve toka ali resnični trenutki negotovosti lahko hujši kot slabe novice.

Reakcije na trgu so bile vedno skrajne, a vse bolj globalni doseg informacij je vlagateljem prinesel več razlogov za pretiravanje na uro kot kadar koli drugje. Ne bo potreben velik preskok domišljije, da bi ob vsakem naslovu, ki se pojavi v viru, videli dobre ali slabe posledice.

Izbire

Kdaj izbira postane premočna? Obstajajo nasprotujoče si študije o mejah človeškega uma, ko se srečujemo z različnimi odločitvami. Raziskave kažejo, da odločitve delimo na nekaj obvladljivih (3-8). To deluje v trgovini s sladoledom s petimi vrstami vanilije, vendar svet financ ponuja veliko več kot osem vrst naložb v delnice, kaj šele področje naložb kot celote. Ko se soočimo z vsemi temi odločitvami, najdemo bližnjice, s katerimi lahko svoje možnosti »omejimo« na nekaj. To je koristno, lahko pa tudi, da bomo popustili boljšo možnost. Na primer, nekdo, ki išče reden dohodek, lahko svoje možnosti zniža za dividende, ki izplačujejo komunalne zaloge, ko jim morda bolje služi ETF za dividende.

Vloga oglaševanja

Poroka naložb in oglaševanja je za vlagatelje blagodejna pot. Po eni strani je oglaševanje pomagalo seznaniti vlagatelje s širšo ponudbo naložbenih vozil, ki so danes na voljo. Sodobni vlagatelj se bolj zaveda naložb, ki presegajo delnice, obveznice in vezane vloge. Večina bo znala razložiti vzajemne sklade, indeksne sklade, ETF in verjetno tudi opcije in hipotekarne vrednostne papirje.

Znanje je odlična stvar, toda oglaševanje lahko včasih potisne vlagatelja do roba tako, da spodbudi naložbo, ki ni nujno najboljša. Vzemite za primer vzajemne sklade. Pogosto vlagatelj z omejeno količino kapitala bolje izkoristi naložbeno možnost z najnižjimi honorarji (indeksni sklad ali ETF) v primerjavi s strokovno upravljanimi vzajemnimi skladi. Oglaševanje pa lahko to relativno enostavno matematiko spremeni tako, da izkoristi prednosti profesionalnega vodenja, pri čemer ne omenja pristojbin. Torej, če profesionalni vodja ni do požiralnika, potem oglaševanje stane vlagatelje na tržnice in stroške upravljanja.

Spodnja črta

Res je, da so nekateri vlagatelji uspešno uporabili tradicionalne metode in preprosto zaprli vrata pred sodobnim svetom. Na tem seznamu sta znana upravitelja skladov Warren Buffet in John Templeton. Za večino nas pa pretok informacij tolaži in pomaga, da se počutimo bolj samozavestni pri svojih odločitvah. Trik je najti pravo ravnotežje, ko sprejemate informacije in jih pretvorite v dejanje. Pravzaprav lahko večina vlagateljev preživi sodobno informacijsko ponudbo z nekaj zelo tradicionalnim nasvetom - merite dvakrat, prerežite enkrat. Z drugimi besedami, vzemite si čas za oceno informacij pred vami, preden sprejmete odločitve o nakupu ali prodaji.