Citigroup je že videl padec 10% pri napovedih nižjih prihodkov

(Opomba: Avtor te temeljne analize je finančni pisatelj in vodja portfelja.)

Zaloge Citigroup Inc. so (C) letos upadle za približno 11%, ko so se povečevale zaskrbljenosti glede napovedi največjih ameriških bank. To je morda šele začetek. Po tehnični analizi lahko delnice banke padejo dodatnih 10% od njihove trenutne cene v višini približno 73 USD. Takšen padec bi januarja zalog za 18% znižal na najvišjo vrednost v letu 2018.

Ključna sila, ki tehta delnice družbe Citigroup, so njene slabše prihodnosti. Analitiki zmanjšujejo svoje napovedi o prihodkih za bilanco leta 2018 in naprej, kljub izboljšanju zaslužka. (Glej: Velike banke se prodajo po zaslužku. )

Šibka tehnična shema

Tehnična karta za Citigroup se je od vrhunca januarja gibala nižje. Poleg tega se od začetka maja zaloga ne more dvigniti nad približno 73 USD, kar je raven tehničnega upora. Zaloga se trikrat ni uspela dvigniti nad 73 USD, kar je ustvarilo medvedji vzorec tehničnega preobrata, imenovanega trojni vrh. To kaže, da bodo zaloge Citigroupa v prihodnjih tednih upadale. Če se to zgodi, je naslednja stopnja pomembne tehnične podpore 65, 90 USD.

Indeks relativne moči (RSI) se tudi giblje nižje, saj je oktobra 2017 dosegel najvišjo raven nadpovprečnega kupca, ki je precej nad 70. Medvedji trend za RSI se nadaljuje, po napovedih, da bodo delnice padle. Količine glasnosti so v zadnjem času tudi šibke in precej pod trimesečnim drsečim povprečjem. Predvideva, da med kupci ni veliko prepričanja.

Padajoči prihodek

C ocene prihodka za podatke tekočega poslovnega leta po YCharts

Eden od razlogov za medvedjo tehnično shemo so nižje ocene prihodkov. Napovedi prihodkov za leto 2018 so se po prejšnjih ocenah 74, 3 milijarde USD zmanjšale na 74, 0 milijarde USD. Medtem so padle tudi ocene za leti 2019 in 2020.

Naraščajoči zaslužek

C EPS ocene za tekoče proračunsko leto po YCharts

Ocene močnega zaslužka analitikov za Citigroup so morda zavajajoče, ker jih delno spodbujajo večji odkupi delnic. Podjetje je konec junija napovedalo načrt v višini 22 milijard dolarjev, od tega 17, 2 milijarde dolarjev na zalogi. Analitiki so povišali ocene dobička za leto 2018 za 1, 5% na 6, 57 dolarja na delnico, kar je v primerjavi s predhodnimi napovedmi 6, 47 dolarja . (Glej: Zaloge Citigroupa se lahko z rastjo zaslužka dvignejo 10%. )

Ta zelo mešana slika je razlog, da se bodo delnice Citigroupa verjetno še naprej borile. Vlagatelji morda ne bodo dobili popolne jasnosti svojih podjetij, dokler banka ne poroča o rezultatih oktobra.

Michael Kramer je ustanovitelj družbe Mott Capital Management LLC, registrirani svetovalec za naložbe in vodja podjetja, ki je aktivno upravljal dolgoletni portfelj tematske rasti. Kramer običajno kupuje in hrani zaloge za obdobje od treh do petih let. Kliknite tukaj za Kramerjevo biografijo in imetja njegovega portfelja. Predstavljene informacije so samo v izobraževalne namene in ne nameravajo ponuditi ali ponuditi prodaje ali nakupa kakršnih koli posebnih vrednostnih papirjev, naložb ali naložbenih strategij. Naložbe vključujejo tveganje in če ni drugače navedeno, niso zagotovljene. Pred izvedbo katere koli strategije, obravnavane v tem dokumentu, se najprej posvetujte s kvalificiranim finančnim svetovalcem in / ali davčnim strokovnjakom. Na zahtevo bo svetovalec predložil seznam vseh priporočil v zadnjih dvanajstih mesecih. Pretekla uspešnost ne kaže na prihodnjo uspešnost.