Zaprto za nove vlagatelje

Kaj je zaprto za nove investitorje?

Zaprto za nove vlagatelje je izraz, ki pomeni, da se je sklad odločil prenehati dovoliti nove naložbe od vseh vlagateljev, ki v sklad že niso vloženi. Vzajemni skladi in hedge skladi se lahko iz različnih razlogov odločijo za blizu novih vlagateljev.

Zaprtost za nove vlagatelje lahko pomeni, da lahko obstoječi vlagatelji v svoj položaj dodajo več, čeprav to ni vedno tako.

Kako deluje zaprto za nove investitorje

Zaprtje novih vlagateljev je en scenarij, ki ga lahko sklad uporablja za upravljanje svojih poslovnih dejavnosti, kadar se s skladom pojavijo težave. Tudi zaprta sredstva lahko ustavijo naložbe sedanjih vlagateljev. Kadar se odločijo za zaprtje določenim vlagateljem, skladi lahko ali ne navedejo podrobnosti o zaključnih podrobnostih. Odločitev o zaprtju sklada za nove vlagatelje ni enostavna, saj se sklad potencialno odreče znatnemu znesku prihodkov od upravljavskih provizij.

Sredstva se na splošno zaprejo iz enega od dveh razlogov. Sklad se morda zapira zaradi nizke uspešnosti ali majhnega povpraševanja. Nasprotno pa lahko sklad prejema veliko povpraševanje s čezmernimi prilivi. Če se sklad zapira le za nove vlagatelje, je verjetno, da sklad želi zmanjšati svoje prilive, medtem ko še vedno deluje.

Ključni odvzemi

• Zaprto za nove vlagatelje je izraz, ki pomeni, da se je sklad odločil prenehati dovoliti nove naložbe od vseh vlagateljev, ki v sklad že niso vloženi.
• Vzajemni skladi in hedge skladi se lahko zaradi različnih razlogov, kot so pretiran priliv ali ohranijo ekskluzivnost, zaprejo novim vlagateljem.
• Sredstva se lahko zakažejo tudi novim vlagateljem zaradi slabe uspešnosti, ko sklad preneha.

Prekomerni prilivi

Prekomerni prilivi sredstev so lahko dejavnik iz več razlogov. Lahko povzročijo prerazporeditev premoženja, zato upravljavcem predstavlja izziv naložbe v skladu s strategijo sklada. To lahko privede do višjih denarnih stopenj in neučinkovitega upravljanja kapitala. Zaradi tega so zaprta sredstva pogosta v strategijah, ki se aktivno upravljajo. Za primerjavo, pasivni skladi ne bodo izpodbijani z izbiro premoženja in so zato manj dovzetni za zaključek sredstev.

Pomembno za upravljavce portfelja, zlasti pri razpršenih skladih, je pozicioniranje sklada v posameznih zalogah. Družbe za upravljanje, registrirane po zakonu o investicijskih družbah iz leta 1940, lahko upravljajo bodisi raznovrstne bodisi nediverzificirane sklade. Diverzificirani skladi imajo sredstva, ki spadajo v pravilo 75-5-10. To pravilo pravi, da skladi lahko imajo največ 5% premoženja v katerem koli podjetju in ne več kot 10% lastništva neporavnanih glasovalnih delnic katerega koli podjetja. Diverzificirani skladi morajo natančno slediti skladnosti 75–5–10 in to pravilo je lahko vodilni dejavnik, zaradi katerega sredstva omejujejo svoje naložbe.

Ostani vložen

Zapiranje novih vlagateljev običajno ni vprašanje, povezano z uspešnostjo. Tako sedanji vlagatelji ne bi smeli biti panike. Če sklad ob zaključku ne zagotovi popolnega razkritja, lahko sedanji vlagatelji zahtevajo dodatne informacije. Pogosto se zapiranje novih vlagateljev opravi, da bi pomagali operativni učinkovitosti sklada in izboljšali njegovo delovanje. Trenutni vlagatelji bi morali imeti v mislih, da lahko likvidacija celotne naložbe v sklad prepreči nove naložbe v prihodnosti.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Zaprti sklad Zaprti sklad je sklad, ki je začasno ali trajno zaprt za vlagatelje. Sredstva se običajno zaprejo, ker je investicijski svetovalec ugotovil, da je osnovna sredstva sklada previsoka, da bi lahko učinkovito uporabil način vlaganja. več Zaprto za nove račune Zaprto na nove račune pomeni, da naložbeno sredstvo ne sprejema več novih vlagateljev, vendar še vedno deluje za obstoječe vlagatelje. več Naklon pristranskosti Survivorship Opredelitev pristranskosti Survivorship je težnja, da se uspešnost skladov na trgu obravnava kot reprezentativni celovit vzorec. več Naučite se, kaj je investicijska družba Investicijska družba je korporacija ali skrbniška družba, ki se ukvarja s naložbami združenega kapitala vlagateljev v finančne vrednostne papirje. več Velikost sredstev Velikost sredstev je skupna tržna vrednost vrednostnih papirjev v skladu. Velikost premoženja sklada je lahko pomembna za vlagatelje iz nekaj razlogov. več Kaj je družba za upravljanje naložb? Naložbena družba za upravljanje je vrsta investicijske družbe, ki upravlja delnice sklada, ki so javno izdane. Odkrijte več o njih tukaj. več partnerskih povezav