Kabriolet ARM

Kaj je kabriolet ARM

Konvertibilna ARM je hipoteka z nastavljivo obrestno mero (ARM), ki kreditojemalcu daje možnost pretvorbe v hipoteko s fiksno obrestno mero. Zamenljivi ARM se tržijo kot način izkoriščanja padajočih obrestnih mer in običajno vključujejo posebne pogoje. Finančna institucija običajno zaračuna pristojbino za prehod ARM na hipoteko s fiksno obrestno mero.

BREAKING DOWN Convertible ARM

Zamenjava ARMS je hibrid dveh hipotekarnih vrst: običajna 30-letna hipoteka s fiksno obrestno mero in hipoteka z nastavljivo obrestno mero (ARM). Hipoteke s fiksno obrestno mero dajejo posojilojemalcu varnost, da ve, da se njegovo mesečno plačilo nikoli ne bo spremenilo, tudi če se stopnje zvišajo; sčasoma plačila dejansko upadajo glede na inflacijo. Hipoteka z nastavljivo obrestno mero se začne s precej nižjo uvodno stopnjo »dražitelja«, vendar se po določenem obdobju (običajno pet let) stopnja prilagodi indeksu, kot je LIBOR, in marži. Stopnja se običajno prilagodi vsakih šest mesecev in se lahko poveča ali zniža (v mejah, določenih v pogodbi).

S konvertibilnim ARM-om se hipoteka začne kot 30-letna prilagodljiva obrestna mera - torej s hitrostjo zadolževanja pod tržno povprečjem. Toda v določenem obdobju, pogosto po prvem letu, vendar pred petim, ima posojilojemalec možnost pretvorbo v fiksno obrestno mero. Nova obrestna mera je ponavadi najnižja ponujena obrestna mera v sedmih dneh pred zaklepanjem. Torej, če se obrestne mere znižajo, lahko posojilojemalec dobi nižjo fiksno obrestno mero, kot bi jo sprva lahko pridobil.

Konvertibilni ARM-ji se lahko obrestujejo, ko so cene visoke

Zamenjani ARM-ji, ki so bili predstavljeni v začetku osemdesetih let prejšnjega stoletja, so vstopili na prizorišče v obdobju dvomestnih hipotek na daljavo. Teorija je bila ta, da se zaradi tega, ker obrestne mere v zgodovini verjetno ne bodo dosti višje (ob izjemni inflaciji), lahko posojilojemalci zamenljivih ARM v bistvu stavijo na veliko verjetnost nižjih stopenj v prihodnosti. Zgodnji kabrioletni ARM so bili dragi in so vsebovali močne omejitve. Toda leta 1987 sta vladna hipotekarna podjetja Fannie Mae in Freddie Mac začela kupovati konvertibilne orožje na sekundarnem trgu; ker večina komercialnih bank prodaja hipotekarna posojila na sekundarnem trgu, je sprejetje zamenljivih orožij dveh hipotekarnih velikanov privedlo do njihovega hitrega širjenja. Konkurenca je posledično prinesla nižje pristojbine in manj restriktivne pogoje.

Spodnja stran

Glavna pomanjkljivost konvertibilnih orožij ARMS je, da silijo posojilojemalca k nadziranju obrestnih mer in napovedovanju prihodnjih sprememb - česar tudi strokovnjaki ne morejo zanesljivo storiti. Poleg tega so obrestne mere za zamenljive ARMS - tako uvodna kot poznejša fiksna - običajno nekoliko višje od tržnih. In medtem ko posojilojemalci pri pretvorbi hipoteke ne plačujejo stroškov zaprtja, posojilodajalci zaračunavajo pristojbine. Če se obrestne mere v uvodnem obdobju zvišajo, se korist zamenljivega ARM izgubi. Nazadnje bo mesečno plačilo po konverziji skoraj zagotovo višje od tistega, kar je lastnik stanovanja plačeval po tečajni ureditvi, čeprav z jamstvom, da bo ostalo fiksno.

Sorodni pogoji

Kaj je teaser rate? Najemna mera se na splošno nanaša na uvodno obrestno mero, ki se zaračuna za kreditni produkt. več Teaser Posojilo - Opredelitev Posojilo teaser se lahko nanaša na katero koli posojilo, ki ponuja obrestno mero. Kreditne kartice z 0-odstotno uvodno obrestno mero in hipotekami s prilagodljivo obrestno mero so pogosti primeri posojil, ki jih ponujajo. več Kako zaklepanje hipotekarnih stopenj pomaga posojilojemalcem pridobiti najnižjo stopnjo Zaklepanje obrestne mere z možnostjo plavajočega navzdol lahko posojilojemalcu zagotavlja varnost pred povišanjem med obdobjem zaklepanja obrestne mere, medtem ko možnost plavajočega pada omogoča posojilojemalcu, da izkoristi prednost padec obrestnih mer v obdobju zaklepanja. več Opredelitev pojma posojila Skladno posojilo je hipoteka, ki je enaka ali manjša od zneska v dolarju, določenega z omejitvijo posojila, ki sta ga določila Fannie Mae in zvezni regulator Freddie Mac, Zvezne agencije za stanovanjsko financiranje (FHFA), in izpolnjuje sredstva merila Freddieja Mac-a in Fannie Mae-ja. več 3/27 Hipoteka z nastavljivo obrestno mero (3/27 ARM) Hipoteka 3/27 z nastavljivo obrestno mero ali 3/27 ARM je 30-letna hipoteka, ki se pogosto ponuja hipotekarnim posojilojemalcem. več 2/28 Hipoteka z nastavljivo obrestno mero (2/28 ARM) Hipoteka s prilagodljivo obrestno mero 2/28 (2/28 ARM) ima začetno dveletno obdobje fiksne obrestne mere, po katerem stopnja plava na podlagi indeksa plus a marža. več partnerskih povezav