Korporativne obveznice ali zaloge

Glede na nedavno nestanovitnost borze se vlagatelji sprašujejo, ali je čas, da prodajo svoje zaloge in se premaknejo na nekoliko varnejše korporativne obveznice. Pogosto nas opominjajo, da so obveznice varnejša naložba in se gibljejo nasproti delnicam in imajo negativno korelacijo. Preden se drastično odločite za prodajo, si podrobneje oglejmo korelacijo in druge pomembne dejavnike, ki bi morali sodelovati pri vaši odločitvi.

Zaloge Vs. Obveznice

Korelacija delnic in obveznic

Vlagatelji uporabljajo obveznice kot diverzifikator med naložbe v delnice in ustvarjajo dohodek. Diverzifikacija zmanjša tveganje in poveča donosnost, ker ste investirali v sredstva, ki drugače reagirajo na tržne pogoje. Tradicionalno so bile obveznice predstavljene kot naložba, ki se giblje v nasprotni smeri zalog. Vendar to ne nariše celotne slike in je treba gledati v kontekstu. Glede na raziskovalno poročilo družbe Morningstar, Inc., državne obveznice negativno vplivajo na delnice, podjetniške obveznice pa ne. (Za vpogled v povezavo preberite informacije o podjetniških obveznicah in kreditnem tveganju.)

To pomeni, da bodo delnice izgubile vrednost, ko bodo delnice izgubile vrednost. Obveznice se običajno ne bodo zmanjšale toliko kot delnice, ki imajo malo zaščite pred zmanjševanjem, vendar se bo celoten portfelj še vedno zmanjšal. Zaradi te korelacije vam morda ne bo bolje teči do obveznic. Za dokončno odločitev si oglejte svoje cilje in časovni razpored svojih naložb.

Cilji in časovnica

Vlagatelji z daljšim časovnim obdobjem bodo bolj primerni za pravilno razporeditev sredstev kot za preizkušanje in čas na trgu. Primerno je, da vlagatelj, ki je od upokojitve oddaljen 25 (ali celo 10) let, prevzame dodatno tveganje in kupi zaloge po nižjih cenah. Dolgoročna rast zalog je boljše mesto, da dobijo svoj denar. (Za vpogled v povezavo preberite o doseganju optimalne razporeditve sredstev.)

Čim bližje je upokojitvi, tem težje postane to vprašanje. Če potrebujete svoje naložbe za ustvarjanje dohodka, se je treba odločiti, ali so podjetniške obveznice ali dividendne zaloge boljše mesto za vas. Trenutna borza je precenjena. Nekaj ​​od tega je posledica nizkih obrestnih mer. Vlagatelji, ki iščejo donos, so se zato namesto v obveznice preselili v delnice. Tako imate situacijo, ko bi lahko, če bi ostali v zalogah, izgubili kapital.

Vendar nizkih obrestnih mer ne moremo večno ohranjati. Ko se obrestne mere sčasoma zvišajo, se bo nominalna vrednost vaših obveznic zmanjšala. Kjer boste spet izgubili kapital.

Z obema območjema, ki sta izpostavljeni izgubi kapitala, morate zdaj paziti na donosnost in sposobnost boja proti kapitalski izgubi. Ko investirate v zaloge, dejansko ne izgubite kapitala, dokler ne prodate. Če imate dovolj dohodka iz dividend in drugih virov, kot je pokojnina, in vam ni treba prodati, boste povrnili kapital, če / ko se trg vrne.

Z obveznicami je to zapleteno. Če imate eno obveznico dokončno in jo držite do zapadlosti, boste zaščitili svoj kapital, ko boste ob zapadlosti dobili nominalno vrednost. Če za vlaganje v obveznice uporabljate vzajemni sklad ali ETF, lahko kapital izgubite ali ne izgubite, je odvisno od odločitev upravitelja sklada. Izven vašega nadzora je.

Kar zadeva primerjavo donosa, visokokakovostne obveznice s pet do 10-letnim časovnim obdobjem prinašajo zelo podobne zaloge, ki segajo od 2, 0 do 3, 5%.

Zaradi podobnosti med obema in nimajo toliko nadzora nad obveznicami se zdi, da so delnice trenutno dobro mesto. Ne pozabite, da se osredotočite na delnice dividend modrega čipa, kot so United Parcel Service, Inc. (UPS), General Electric Co. (GE) in Coca-Cola Co. (KO). Ko se trg kljub temu spusti, morate skrbeti manj kot nov zalogaj za novo rast. (Preberite več o tem, kako dividende vplivajo na cene delnic.)

Spodnja črta

Kje ste investirani, naj vplivajo vaši cilji in časovnica. Kolikor dlje ste od upokojitve, manj morate skrbeti za današnji trg, zaradi česar se boste lažje držali razporeditve sredstev. Bolj ko se bližate upokojitvi, tem bolj je pomembno, da razumete, kaj potrebujete od svojega denarja, in nato izberete pravo mesto za svoje naložbe. Z današnjim trgom bodo tisti, ki iščejo dohodek, boljši v lastniških vrednostnih papirjih in ne v obveznicah.