Podatkovno rudarjenje za vlagatelje
Vsak finančni izobraževalec vam bo povedal o pomembnosti informiranega vlagatelja. Vlagatelji morajo razumeti različne značilnosti svojih delnic in obveznic, pa tudi podjetja, ki jih izdajajo. Vendar je ena stvar, ki se zdi zanemarjena, kje dobiti podatke za raziskavo. Konec koncev, kaj je dobro razumeti, kako oceniti dobiček podjetja, če ne moremo ugotoviti, kakšen je dejansko zaslužek?
Podatki o podjetjih
Podjetniški vložki verjetno najbolj uporabni viri informacij vlagajo informacije, ki podrobno opisujejo finančno zdravje, prihodnje možnosti in pretekle rezultate podjetij. To je vrsta informacij, ki jih morate presoditi, ali so nekatere delnice, obveznice ali vzajemni skladi pametne naložbe. Za vzajemne sklade vam bodo ti vložki pokazali višino donosnosti sklada za preteklo četrtletje, provizije za odhodke sklada in njegove portfeljske deleže. Za podjetja, ki jih morate raziskati pri nakupu delnic in obveznic, gre pri teh vlogah v računovodske izkaze podjetja, v katerih so podrobno opisani finančno zdravje in prihodnji obeti.
Skrbna analiza vam bo pomagala videti, kako in kje podjetje porabi večino svojega denarja, kako učinkovito je upravljanje pri ustvarjanju dobička in kako pozitiven je prihodnji pogled podjetja. Čeprav mnoga od teh poročil niso najbolj zanimiva za branje in jih je včasih težko razumeti, vendar ponujajo veliko informacij, ki jih lahko uporabljajo vsi različni vlagatelji. (Za informacije o analizi podjetij glejte vaje za temeljno analizo in analizo razmerja .)
Upoštevajte, da mora v skladu s predpisi SEC, družba, ki ima več kot 10 milijonov dolarjev premoženja in 500 delničarjev ali kotira na ameriški borzi, kot sta Nasdaq in NYSE, vložiti uradne dokumente za javni ogled. Ti predpisi pa ne veljajo za vsa podjetja, zato je manjše podjetje, težje bo izslediti dobre informacije o njem. Nekatera mala podjetja so se odločila za izpolnitev vlog, ki jih zahtevajo večja podjetja, druga pa ne.
EDGAR
Ta kratica za sistem elektronskega zbiranja, analiziranja in pridobivanja podatkov ta storitev samodejno zbira in posreduje regulativne vložke različnih podjetij. Najpomembnejša zakonodajna vloga za SEC, ki kotirajo na borzi, je letni obrazec 10-K, ki opisuje uspešnost podjetja v preteklem letu. 10-k mora upoštevati standarde SEC in je običajno bolj izčrpno kot letno poročilo družbe. Za vzajemne sklade EDGAR ponuja tudi vse prospekte na spletu, tako da lahko najdete posebne deleže v portfelju sklada, največje razmerje odhodkov, ki jih lahko sklad zaračuna, in celo vrsto nadomestila, ki ga uprava sklada prejme. (Več o tem v filmih SEC: Obrazci, ki jih morate vedeti .)
SEC zagotavlja brezplačen dostop do EDGAR-a na naslovu //www.sec.gov/edgar.shtml, vendar na žalost EDGAR ni uporabniku prijazen. Težko je najti informacije, in ko to storite, je v navadni besedilni obliki. Informacije so vse na voljo, vendar morate resnično kopati, da dobite karkoli dragocenega. Na srečo obstajajo tudi druga spletna mesta, ki omogočajo boljši dostop do podatkov EDGAR, slabost pa je, da običajno zaračunajo naročnino.
Neposredno iz podjetja
Vsako podjetje, ki danes nima spletnega mesta, verjetno ni vredno vašega časa. Celo večina najtrdovratnejših podjetij "stare ekonomije" ima spletna mesta, če ne iz drugega razloga, kot da posredujejo informacije o sebi. Ko na spletni strani podjetja poiščite povezavo "odnosi z vlagatelji". Tam boste pogosto našli naložljivo letno poročilo, računovodske izkaze, informacije o zalogah, novice podjetja itd.
Vsako leto morajo podjetja poslati vsaka delničarja letnim poročilom, ne glede na to, ali je lastnik ene ali 10.000 delnic. Če niste delničar in bi raje prebrali poročila v obliki na papirju, jih običajno naročite brezplačno neposredno pri podjetju. Večja podjetja radi uporabljajo ta poročila kot marketinška orodja. Nekatera tretja podjetja poslujejo tudi z zagotavljanjem brezplačnih letnih poročil javnih podjetij. (Če želite izvedeti več o analizi številk podjetja, si oglejte Temeljno analizo trgovcev .)
Poročila o raziskavah
Če nimate časa, da bi vse raziskave opravili sami ali niste ljubitelj krčenja številk, lahko kupite poročila različnih podjetij. Glede na to, za koga pišejo ta poročila, so analitiki neodvisni, prodajni ali prodajni, vlagateljem pa nudijo strokovni pregled trenutnega stanja in prihodnjih napovedi podjetja. Nekatera od teh poročil so na voljo brezplačno, večina pa se giblje med 5 in 50 dolarjev. Ta poročila lahko kupite pri katerem koli posredništvu, od številnih bank in prek finančnih spletnih mest, kot je Yahoo! Finance.
Spletne strani
Številna različna spletna mesta bodo vlagateljem ponujala informacije brezplačno, na osnovi plačila na uporabo ali na podlagi naročnine. Prednost obiska finančnih spletnih strani, namesto da bi pregledali vložke v SEC, je, da so informacije ponujene na jedrnat način. Ni vam treba presejati zakonitih in tržnih izvodov, ki jih podjetja dajejo v svoja letna poročila. (Več o analitikih preberite v poglavju Kaj vedeti o finančnih analitikih .)
Zaključek
Ne glede na to, v kaj se odločite investirati, je ključnega pomena, da opravite pravo količino raziskav, da boste točno vedeli, kam vlagate svoj denar. Ob tako številnih razpoložljivih informacijah, ne glede na to, ali so brezplačne ali ne, vlagatelj resnično nima razloga, da bi se odločil neinformirano.