Opredelitev nastavitve zamenljive hitrosti

Kaj je zamenjava nastavitve hitrosti nastavitve?

Zamenjava z zamudo pri določanju obrestne mere je menjava denarnih tokov, od katerih ena temelji na fiksni obrestni meri, ena pa temelji na spremenljivi obrestni meri, pri kateri se določi razmik (razlika) med fiksnimi in spremenljivimi obrestnimi merami. ko se začne zamenjava, vendar dejanske obrestne mere niso določene pozneje. Pogodba o zamenjavi bo določila datum določitve obrestnih mer in tudi dolžino pogodbe po določenih cenah.

Zamenjava z nastavljeno stopnjo obrestne mere se lahko imenuje tudi "zamenjava nastavljene stopnje obrestne mere" ali "izmenjava naprej".

Osnove zamenjave stopnje nastavitve zamude

Zamuda z zamudo pri določanju obrestne mere se osredotoča na razpon, ki ga lahko pričakujejo stranke v sporazumu. Spread običajno temelji na referenčni obrestni meri, ki zagotavlja posrednik za vpletene strani.

Na primer, razpon pri takšni zamenjavi se lahko določi na 100 baznih točk (ali 1%) ob začetku. Nekaj ​​dni po vpisu zamenjave lahko nasprotne stranke pozneje opredelijo spremenljivo obrestno mero kot LIBOR + 1%.

Pregled zamenjave obrestnih mer

Zamenjave obrestnih mer so pogodbe o finančnih pogodbah, ki se izmenjujejo med institucionalnimi vlagatelji. Zamenjave lahko kotirajo na institucionalnih trgovinskih borzah ali se pogajajo neposredno med obema stranema.

Zamenjave obrestnih mer so orodje za obvladovanje tveganja, ki institucijam omogoča zamenjavo obveznosti s fiksno obrestno mero za denarne tokove s spremenljivo obrestno mero ali obratno. Pri zamenjavi obrestnih obrestnih mer obe strani transakcije običajno vključujeta spremenljivo in fiksno obrestno mero. Z uporabo teh dveh stališč imata obe strani možnost razmišljati o svojem pogledu na okolje obrestnih mer. Sogovornik s fiksno obrestno mero se strinja, da bo plačal fiksno obrestno mero na določen znesek v korist prejema spremenljive obrestne mere.

Nasprotno s fiksno obrestno mero na splošno verjamejo, da se obeti za stopnje povečujejo, zato želi izplačilo fiksne obrestne mere prejeti za potencialno naraščajočo spremenljivo obrestno mero, ki bo ustvarila dobiček iz razlike denarnih tokov.

Nasprotno je mnenje s spremenljivo obrestno mero in verjame, da bodo stopnje padale. Če obrestne mere padejo, imajo prednost pred plačilom nižje obrestne mere, ki lahko pade pod fiksno, z razliko v denarnem toku.

Upoštevanje nastavitve stopnje zakasnitve

Zamuda z zamudo obrestne mere je lahko koristna, če nasprotna stranka ugotovi, da je ponujeni razpon ugoden za tržne pogoje. Na primer, dve nasprotni stranki se lahko dogovorita za pogoje s fiksno in spremenljivo obrestno mero, ki temeljijo na enoletni zakladnici plus 50 bazičnih točk. V tem primeru bi razlika v razmiku med fiksnimi in spremenljivimi obrestnimi merami znašala nič, dejanska osnovna obrestna mera pa bi bila določena, ko se zamenjava začne nekje v prihodnosti. Plačnik fiksne obrestne mere meni, da bo ta stopnja ugodna v času, ko se pogodba začne. Prav tako verjamejo, da se bodo stopnje zvišale z denarnimi tokovi s spremenljivo obrestno mero, ki bodo prinašali dobiček. Kot je značilno za zamenjave pozicij, nasprotna stranka s spremenljivo obrestno mero verjame, da bodo obrestne mere padle v njihovo korist.

Na splošno se večina zamenjav zamenjav obrestnih mer začne s kmalu po dogovoru o pogojih za razveljavitev. Ko so določene dejanske obrestne mere swap, zamenjava z zamudo obrestne mere deluje kot običajna zamenjava obrestnih mer. Zamuda z zamudo pri določanju obrestne mere doda dodaten element tveganja, saj sta obe strani sklenili pogodbo za obrestno mero, ki bo določena v prihodnosti.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev zamenjave zaostalih plačil Zamenjaj zaostalih plačil je zamenjava obrestnih mer, pri kateri spremenljivo plačilo temelji na obrestni meri na koncu reset obdobja in ne na začetku. več Opredelitev Zamenjava naprej Posredujoča zamenjava, ki jo pogosto imenujemo odložena zamenjava, je dogovor med obema stranema o izmenjavi sredstev v določenem datumu v prihodnosti. več Kako se uporablja razlika razlike v kakovosti Razlika razlike v kakovosti (QSD) se uporablja za izračun razlike med tržnimi obrestnimi merami, ki jih lahko dosežeta obe strani, ki bi lahko vstopili v zamenjavo obrestnih mer. več Opredelitev stopnje izmenjave Zamenjava obrestna mera označuje fiksni del zamenjave, ki ga določa dogovorjena referenčna vrednost in pogodbeni dogovor med stranko in drugo stranko. več Opredelitev zamenjave obrestnih mer Obrestna zamenjava je terminska pogodba, v kateri se en tok prihodnjih plačil obresti zamenja za drug na podlagi določenega glavnega zneska. več Opredelitev zamenjave inflacije Inflacija swap je transakcija, pri kateri lahko ena stranka prenese inflacijsko tveganje na drugo stranko v zameno za fiksno plačilo. več partnerskih povezav