Določitev tveganja in piramide tveganja

Morda ste seznanjeni s konceptom nagrajevanja tveganja, ki navaja, da večje ko je tveganje za določeno naložbo, večji je možen donos. Toda mnogi posamezni vlagatelji ne razumejo, kako določiti ustrezno raven tveganja, ki bi jo morali nositi njihovi portfelji. Ta članek ponuja splošni okvir, ki ga lahko vsak vlagatelj uporabi za oceno svoje osebne stopnje tveganja in kako se ta raven nanaša na različne naložbe.

Koncept za povračilo tveganja

Nagrada za tveganje je splošno nadomestilo, na katerem temelji skoraj vse, iz česar se lahko ustvari donos. Kadar denar vložite v nekaj, obstaja tveganje, bodisi veliko ali majhno, da denarja ne boste dobili nazaj - da naložba ne bo uspela. Če prevzamete to tveganje, pričakujete donos, ki vam povrne morebitne izgube. Teoretično je, da je večje tveganje, kolikor več bi morali prejemati za naložbo, in čim manjše je tveganje, v povprečju bi ga morali prejeti.

Za naložbene vrednostne papirje lahko sestavimo grafikon z različnimi vrstami vrednostnih papirjev in z njimi povezanimi profili tveganj / nagrad.

Čeprav ta grafikon nikakor ni znanstven, ponuja smernice, ki jih lahko vlagatelji uporabijo pri izbiranju različnih naložb. Na zgornjem delu tega seznama so naložbe, ki predstavljajo večje tveganje, vendar lahko vlagateljem ponudijo večji potencial za nadpovprečno donosnost. Na spodnjem delu so veliko varnejše naložbe, vendar imajo te naložbe manjši potencial za visoke donose.

Določanje vaše nastavitve tveganja

Kako lahko izbiramo med toliko različnimi vrstami naložb, kako vlagatelj določi, koliko tveganja lahko "" prevzame

• Časovno obzorje: Preden naložite svoj denar, morate vedno določiti, koliko časa boste morali vložiti. Če imate danes 20.000 dolarjev za naložbe, vendar jih potrebujete v enem letu za polog za novo hišo, vlaganje denarja v zaloge z večjim tveganjem ni najboljša strategija. Bolj ko je naložba bolj tvegana, večje so njene nestanovitnosti ali nihanja cen. Če je vaše časovno obdobje razmeroma kratko, boste morda prisiljeni prodati svoje vrednostne papirje z veliko izgubo. Z daljšim časovnim obdobjem imajo vlagatelji več časa za povrnitev morebitnih izgub in so zato teoretično bolj strpni do večjih tveganj. Če je na primer 20.000 ameriških dolarjev namenjenih hiši ob jezeru, ki jo nameravate kupiti čez 10 let, lahko denar naložite v zaloge z večjim tveganjem. Zakaj? Ker je na voljo več časa za povrnitev morebitnih izgub in manjša verjetnost, da bi bili primorani prezgodaj prodati položaj.
• Bankroll : Določen znesek denarja, ki ga lahko izgubite, je še en pomemben dejavnik ugotavljanja vaše tolerance do tveganja. To morda ni najbolj optimističen način vlaganja; vendar je najbolj realističen. Z vlaganjem samo denarja, ki ga lahko privoščite izgubiti ali pa si privoščite, da ste se za nekaj časa privezali, ne boste pritiskali, da bi prodali naložbe zaradi panike ali likvidnosti. Več denarja imate, bolj tvegate. Primerjajte na primer osebo, ki ima 50.000 dolarjev neto, z drugo osebo, ki je vredna 5 milijonov dolarjev. Če oba vložita 25.000 dolarjev svoje neto vrednosti v vrednostne papirje, bo upad bolj vplival oseba z nižjo neto vrednostjo kot oseba z višjo neto vrednostjo.

Piramida naložbenega tveganja

Potem ko se odločite, koliko tveganja je sprejemljivo v vašem portfelju s potrditvijo vašega časovnega obdobja in nakazila, lahko uporabite pristop piramide tveganj za uravnoteženje svojih sredstev.

To piramido je mogoče obravnavati kot orodje za dodelitev sredstev, ki ga lahko vlagatelji uporabijo za razpršitev svojih naložb v portfelj glede na profil tveganja vsakega vrednostnega papirja. Piramida, ki predstavlja portfelj vlagateljev, ima tri različne stopnje:

• Baza piramide - Temelj piramide predstavlja najmočnejši del, ki podpira vse nad njo. To področje bi moralo biti sestavljeno iz naložb, ki so nizko ogrožene in imajo predvidljive donose. Je največje območje in obsega večino vašega premoženja.
• Srednji del - To področje bi moralo biti sestavljeno iz srednje tveganih naložb, ki nudijo stabilen donos, hkrati pa še vedno omogočajo apreciacijo kapitala. Čeprav so tvegane od naložb, ki ustvarjajo bazo, bi morale biti naložbe še vedno razmeroma varne.
• Vrh - rezervirano posebej za naložbe z visokim tveganjem, to je najmanjše območje piramide (portfelj) in bi moralo biti sestavljeno iz denarja, ki ga lahko izgubite brez resnih posledic. Poleg tega bi moral biti denar na vrhu dokaj razpoložljiv, zato vam ni treba predčasno prodati v primerih, ko so izgube kapitala.

Spodnja črta

Niso vsi vlagatelji ustvarjeni enako. Medtem ko nekateri raje manj tvegajo, drugi vlagatelji raje celo večje tveganje kot tisti, ki imajo večjo neto vrednost. Ta raznolikost vodi k lepoti naložbene piramide. Tisti, ki želijo več tveganj v svojih portfeljih, lahko povečajo obseg vrha z zmanjšanjem drugih dveh odsekov, tisti, ki želijo manj tveganja, pa lahko povečajo velikost osnove. Piramido, ki predstavlja vaš portfelj, je treba prilagoditi vašim željam glede tveganja.

Za vlagatelje je pomembno, da razumejo idejo o tveganju in kako se na njih nanaša. Sprejemanje informiranih naložbenih odločitev ne vključuje samo raziskovanja posameznih vrednostnih papirjev, temveč tudi razumevanje lastnih financ in profila tveganja. Za oceno vrednostnih papirjev, ki so primerni za določene stopnje tolerance do tveganja in za čim večje donose, bi morali vlagatelji imeti predstavo o tem, koliko časa in denarja morajo vložiti ter donose, ki jo iščejo.