Letna odstotna stopnja - APR
Letna odstotna stopnja (APR) je letna stopnja, ki se zaračuna za izposojo ali zasluži z naložbo. APR je izražen kot odstotek, ki predstavlja dejanske letne stroške sredstev v času trajanja posojila. To vključuje morebitne provizije ali dodatne stroške, povezane s transakcijo, vendar ne upošteva zaplete.
Ker se posojila ali kreditne pogodbe lahko razlikujejo glede na strukturo obrestnih mer, provizije za transakcije, zamudne kazni in druge dejavnike, standardizirano izračunavanje, kot je APR, zagotavlja posojilojemalcem spodnjo vrstico, ki jo zlahka primerjajo s stopnjami, ki jih zaračunajo drugi posojilodajalci.
1:34Letna odstotna stopnja (APR)
Formula in izračun APR
APR = ((provizije + obrestiPrincipaln) × 365) × 100 drugod: obresti = skupne obresti, plačane v celotni dobi posojilaprincipal = znesek posojila = število dni v posojilnem roku \ začeti {poravnano} & \ besedilo {APR} = \ levo ( \ levo (\ frac {\ frac {\ text {pristojbine} + \ besedilo {obresti}} {\ besedilo {glavno}}} {n} \ desno) \ krat 365 \ desno) \ krat 100 \\ & \ textbf { kjer:} \\ & \ besedilo {Obresti} = \ besedilo {Skupna obresti, plačana v času posojila} \\ & \ besedilo {glavnica} = \ besedilo {znesek posojila} \\ & n = \ besedilo {število dni v posojilo} \\ \ konec {usklajeno} APR = ((nPrincipalFees + obresti) × 365) × 100 drugod: obresti = skupne obresti, plačane v celotni dobi posojilaprincipal = znesek posojila = število dni posojila
APR se najpogosteje izrazi z obrestno mero (%). Letna odstotna stopnja (APR) je ukrep, ki poskuša izračunati, kolikšen delež glavnice boste plačali na obdobje (v tem primeru na leto), pri čemer se upoštevajo vsa nadomestila od mesečnih plačil med posojilom, vnaprejšnjih pristojbin itd. upoštevati.
APR je letna obrestna mera, ki se plača za naložbo, ne da bi se upoštevalo poravnavo obresti v tem letu. APR se izračuna tako, da se periodična obrestna mera pomnoži s številom obdobij v letu, v katerem se uporablja periodična obrestna mera. Ne kaže, kolikokrat se obrestna mera uporablja za preostanek.
- Letna odstotna stopnja (APR) je letna stopnja, ki se zaračuna za izposojo ali zasluži z naložbo.
- APR ne upošteva sestavljanja, medtem ko letni odstotek donosa (APY).
- Posojilojemalci pogosto vidijo številke APR, ko primerjajo kreditne kartice ali hipotekarne stopnje. APR se zbere v predplačilih in pristojbinah.
Kaj vam sporoča APR
Družbe za izdajo kreditnih kartic in izdajatelji posojil morajo strankam APR po zakonu pokazati, da se omogoči jasno razumevanje dejanskih stopenj, ki veljajo za njihove sporazume. Družbam s kreditnimi karticami je dovoljeno, da mesečno oglašujejo obrestne mere, vendar morajo stranke jasno podpisati tudi APR, preden je podpisan kakršen koli sporazum. Na primer, kreditna kartica lahko zaračuna 1% mesečno, njena APR pa 1% x 12 mesecev ali 12%.
Posojila so na voljo s fiksnimi ali spremenljivimi APR. Posojilo s fiksnim APR ima obrestno mero, za katero je zagotovljeno, da se v času trajanja posojila ali posojila ne bo spremenila. Sprejemljivo posojilo APR ima obrestno mero, ki se lahko kadar koli spremeni.
APR v primerjavi z nominalno obrestno mero
Obrestna mera ali nominalna obrestna mera se nanaša samo na obresti, zaračunane za posojilo, in ne upošteva drugih stroškov. V nasprotju s tem je APR kombinacija nominalne obrestne mere in vseh drugih stroškov ali pristojbin, povezanih s pridobitvijo posojila. Posledično je APR ponavadi višja od nominalne obrestne mere za posojilo.
Če bi na primer razmišljali o hipoteki za 200.000 dolarjev s 6-odstotno obrestno mero, bi vaš letni strošek obresti znašal 12.000 dolarjev ali mesečno plačilo 1.000 dolarjev. Povejte pa, da vaš nakup stanovanja zahteva tudi stroške zapiranja, hipotekarno zavarovanje in pristojbine za izdajo posojila v višini 5000 USD.
Za določitev APR-a vašega hipotekarnega posojila se te pristojbine dodajo prvotnemu znesku posojila, da se ustvari nov znesek posojila v višini 205.000 USD. 6-odstotna obrestna mera se nato uporabi za izračun novega letnega plačila v višini 12.300 dolarjev. Letno plačilo v višini 12.300 USD razdelite na prvotni znesek posojila v višini 200.000 USD, da dobite 6, 15% APR.
Zvezni zakon o posojanju resnice zahteva, da vsaka potrošniška posojilna pogodba navede APR skupaj z nominalno obrestno mero. Najbolj zmeden scenarij za posojilojemalce je, ko dva posojilodajalca ponujata enako nominalno obrestno mero in mesečna plačila, vendar različne APR. V takšnem primeru zahteva posojilodajalec z nižjim APR-jem manj vnaprej določenih pristojbin in ponuja ugodnejšo ponudbo.
APR v primerjavi z letnim odstotkom
APR upošteva le enostavne obresti. Nasprotno pa letni odstotni donos (APY), znan tudi kot efektivna letna stopnja (EAR), upošteva zložne obresti. Posledično je APY na istem posojilu večja od APR. Višja kot je obrestna mera in v manjši meri so manjša obdobja zakompliciranja, večja je razlika med APR in APY.
Predstavljajte si, da je APR posojila 12%, posojila pa enkrat na mesec. Če si je posameznik izposodil 10.000 ameriških dolarjev, je njegov obresti za en mesec 1% njegovega stanja ali 100 USD. To dejansko poveča njegovo stanje na 10 100 dolarjev. Naslednji mesec se na ta znesek odmeri 1% obresti, plačilo obresti pa 101 dolar, kar je nekoliko več kot prejšnji mesec. Če to stanje nosite v letu, vaša efektivna obrestna mera postane 12, 68%. APY vključuje te majhne premike odhodkov za obresti zaradi združevanja, medtem ko APR ne.
Ali recimo primerjate naložbo, ki plačuje 5% na leto, z naložbo, ki plačuje 5% mesečno. Za prvo je APY enaka 5%, kar je enako APR. Toda drugič, APY je 5, 12%, kar odraža mesečno zmes.
Svetovalni vpogled
Dann Ryan, CFP®
Sincerus Advisory, New York, NY
V okolju naraščajočih obrestnih mer se razlika med APR in APY še povečuje. Poleg tega, da razlike med obema ob večjih obrestnih merah postanejo večje, postaja tudi obdobje zaostanka pomembnejše. Posojila, ki se pogosteje sestavljajo, so zato manj privlačna. Na primer, nekatera maržna posojila za posredniške račune se lahko sestavijo tako pogosto kot vsak dan.
Primerjava APR ni vedno tako enostavna kot primerjava jabolk z jabolki, zato je poraba časa za izračun APY in upoštevanje vseh stroškov na splošno smiselna.
APR v primerjavi z dnevno obrestno mero
Dnevna periodična obrestna mera je obrestna mera, ki se dnevno zaračuna na dan posojila. APR je razdeljen na 365, število dni v letu. Podobno je mesečna obrestna mera APR, deljena z 12. Posojilodajalci in ponudniki kreditnih kartic lahko mesečno zastopajo APR, dokler je nekje pred podpisom sporazuma naveden celoten 12-mesečni APR.
Različne definicije
Glede na različne vrste APR in možnosti zmede med njimi, morda ne bo presenetljivo, da je pri obravnavi te vrste izračuna obresti mogoče razvrstiti več pravnih opredelitev. Na primer efektivna letna odstotna stopnja se lahko izračuna na več načinov, vključno z dodajanjem pristojbin za nastanek zapadlosti in pred izračunom sestavljenih obresti ali vsako leto zvišanjem obrestne mere brez provizij ali z amortizacijo izvirnih pristojbin kot kratkoročno posojilo.
V Združenih državah Amerike je APR običajno predstavljen kot periodična obrestna mera, pomnožena s številom obrestnih obdobij na leto. V skladu z Zakonom o posojanju resnice, ki je bil sprejet leta 1968, se je poročanje o APR spreminjalo v sedemdesetih letih prejšnjega stoletja.
Vendar je vrzel v zakonu nekaterim brezobzirnim proizvajalcem avtomobilov in drugim omogočila, da so "finančni stroški" predstavili nižjo ceno APR, kot bi bilo realno, da kupci pričakujejo. Zakon o posojanju resnice se je težko spoprijel s temi pomisleki in "posojila z ničelnimi odstotki APR" so bila od takrat že zavajajoč pojav. Z leti pa se je akt prenesel na različne druge uprave, kjer ga je mogoče spremeniti in posodobiti.
Definicije APR izven ZDA so lahko precej različne. Evropska unija (EU) se na primer pri opredelitvi tega izraza osredotoča na pravice potrošnikov in finančno preglednost. Za vse države članice EU je bila določena enotna metoda za izračun obrestne mere, čeprav imajo posamezne države malo prostora za določitev natančnih situacij, v katerih je treba to formulo sprejeti zgoraj in zunaj primerov, ki jih določa EU.
Kako lahko APR zavaja
Kot vse zgoraj nazorno kaže, je APR lahko zavajajoč kazalec dejanskih stroškov. Nekateri strokovnjaki menijo, da je APR najbolje uporabiti za primerjavo dolgoročnih posojil. Tudi pri kratkoročnem dolgu, kot je sedemletna opomba, APR dejansko poviša stroške posojila. To je zato, ker izračuni APR predvidevajo dolgoročne sheme odplačevanja. Za posojila, ki se odplačujejo hitreje ali imajo krajši čas odplačevanja, se stroški in pristojbine razračunajo prenizko z izračuni APR. Povprečni letni vpliv stroškov zapiranja je veliko manjši, če se domneva, da se ti stroški razširijo na 30 let namesto na sedem do deset let.
APR ima težave tudi s hipotekami z nastavljivo obrestno mero (ARM). Ocene APR vedno predvidevajo konstantno obrestno mero, in čeprav APR upošteva zgornje meje obrestne mere, končna številka, s katero ste predstavljeni, še vedno temelji na fiksnih obrestnih merah. Ker je obrestna mera za ARM po koncu obdobja s fiksno obrestno mero negotova, ocene APR lahko močno podcenijo dejanske stroške izposoje, če se hipotekarne stopnje v prihodnosti zvišajo.
Kako podjetja s kreditnimi karticami določijo APR
Večina kreditnih kartic ima plavajoče APR, običajno imenovane spremenljive APR. Med njimi so spremenljive obrestne mere, ki se premikajo navzgor in navzdol, skupaj s trgom ali indeksom ali ameriško osnovno obrestno mero. Nastavijo se tako, da uporabijo to spremenljivo funkcijo in ji dodajo maržo banke. Na primer, če banka zaračuna 10-odstotno maržo in osnovna stopnja 5%, posojilojemalec plača 15-odstotno obrestno mero.
Čeprav jih je malo in so daleč med njimi, je na voljo tudi nekaj kreditnih kartic s fiksno obrestno mero. Pri kreditnih karticah (za razliko od drugih vrst posojil) fiksni APR dejansko pomeni, da obrestna mera ostane zaklenjena, dokler se posojilodajalec ne odloči za spremembo. Vendar ga ni mogoče spremeniti brez pisnega obvestila, prilagoditev pa velja samo za nadaljevanje posojila, ne za nazaj.
V nekaterih primerih podjetja s kreditnimi karticami ponujajo različne APR za različne vrste stroškov. Na primer, kartica lahko zaračuna enemu APR-ju za nakupe, drugemu za predplačilo v gotovini in tretjemu za nakazila stanja z druge kartice. Podobno banke zaračunavajo denarno kaznijo z visokimi obrestnimi merami strankam, ki so opravile zamude pri plačilih ali kršile druge pogoje pogodbe o imetniku kartice in ponujajo nizke stopnje uvodnih APR-ov, da bi pritegnile nove stranke - po možnosti tiste, ki imajo navadno stanje na svojih karticah.
Uvodni APR lahko pozitivno vplivajo na osebne finance, če se z njimi skrbno upravlja. Vsak mesec posojilo v višini 2000 USD, ki ima 12% APR, zaračuna 20-odstotno obresti. Prenos tega stanja na kreditno kartico z uvodnim 0% APR za 12 mesecev vam omogoča, da nanesete enakih 20 USD za glavnico, s čimer prej plačate stanje.
Težave z APR
APR prinaša svoje finančne omejitve in težave na prizorišče financiranja. Od primerjave jabolk do jabolk do pristojbin, za katere se zdi, da se od nikoder ne uresničijo, APR - čeprav uporaben - ni rešitev za vse.
Težko za primerjavo
Izračuni APR lahko vključujejo enkratne pristojbine. Regulatorji v ZDA so težko določili, katere od teh pristojbin je treba vključiti ali izključiti iz ocene APR. Kot rezultat tega ima posojilodajalec dokaj veliko pooblastilo za določanje, kako izračunati APR, in APR se tako lahko razlikuje, odvisno od tega, kako se posojilodajalec odloči vključiti provizije ali ne.
Pristojbin je lahko veliko, odvisno od vrste zadolževanja. Na primer, v hipotekarnih razmerah se v izračun APR lahko vključijo ali ne vključujejo pristojbine za cenitev, lastnino, kreditno poročilo, vloge, življenjsko zavarovanje, odvetniki in notarji, priprava dokumentov in še več. Za natančno primerjavo več ponudb mora potencialni posojilojemalec določiti, katere od teh pristojbin so vključene, in, če sem natančen, izračunati APR z uporabo nominalne obrestne mere in drugih informacij o stroških.
Pristojbine so ostale brez
Poleg pristojbin, ki jih presoja posojilodajalec prepušča pri izračunu APR, obstajajo tudi druge pristojbine, ki so namerno izključene iz določitve. Kritiki sistema APR kažejo, da zato APR ne odraža natančno skupnih stroškov zadolževanja. Te izključene pristojbine lahko vključujejo kazni, kot so zamudne takse in druge enkratne pristojbine, kot je navedeno zgoraj.
V mnogih primerih se spušča na vprašanje terminologije. Posojilodajalci menijo, da so določene pristojbine prehodni stroški, ki niso neposredno povezani s stroški posojanja. Za številne posojilojemalce se zdi, da te pristojbine delujejo podobno kot druge, ki so vključene v izračune APR.
Težave z nominalnim APR
Kot je razloženo zgoraj, večina podjetij s kreditnimi karticami našteje nominalni APR, sestavljen mesečno. To se dejansko razlikuje od EAR. Zaradi eksponentne narave obresti lahko celo majhne razlike med nominalno APR in EAR dejansko močno vplivajo na višino obresti, ki jih je treba plačati, zlasti v času trajanja dolgega posojila.
Omejitve APR
Ker je zadevno obdobje ključna sestavina pri izračunu APR, ni mogoče primerjati APR za več posojil različnih trajanj. Vendar pa je APR lahko učinkovit, če pokaže, kako različni načrti plačil lahko vplivajo na skupne stroške na posojilojemalca, čeprav je tudi to težko izračunati.
Kalkulatorji APR stroškov na splošno niso posebej učinkoviti pri izračunavanju efektivnih obrestnih mer za posojila, ki se izplačujejo predčasno. V teh primerih bo efektivna obrestna mera verjetno višja od prvotne APR. Ta situacija se pojavlja precej pogosto, zlasti v primeru hipotekarnih posojil. Ta posojila so pogosto določena za trajanje 30 let, vendar mnogi hipotekarni posojilojemalci bodisi refinancirajo posojila bodisi se premaknejo pred zaključkom obdobja posojila. V teh primerih je izračun APR težko oceniti.
Primer APR proti APY
V drugem primeru XYZ Corp. ponuja kreditno kartico, ki dnevno zaračunava obresti 0, 06273%. Pomnožite to s 365 in to je 22, 9% na leto, kar je oglaševani APR. Če bi vsak dan na vašo kartico zaračunali drugačno postavko v višini 1000 USD in čakali do dneva po zapadlosti (ko je izdajatelj začel zaračunavati obresti), da začnete plačevati, bi dolgovali 1.000.6273 USD za vsako kupljeno stvar.
Če želite izračunati APY ali EAR (bolj značilen izraz na kreditnih karticah), dodajte 1 (ki predstavlja glavnico) in vzemite to številko na moč števila obdobij v enem letu; od rezultata odštejemo 1, da dobimo odstotek:
APY = (1 + periodična hitrost) n − 1 kjerkoli: n = število obdobij v letu \ začnite {poravnano} & \ besedilo {APY} = (1 + \ besedilo {periodična hitrost}) ^ n - 1 \\ & \ textbf {kjer:} \\ & n = \ besedilo {Število obdobij sestavljanja na leto} \\ \ konec {poravnano} APY = (1 + periodična stopnja) n − 1 povsod: n = število obdobij zmesi na leto
V tem primeru bi vaša APY ali EAR znašala 25, 7%:
((1 + .0006273) 365) −1 = .257 \ začnite {poravnano} & ((1 + .0006273) ^ {365}) - 1 = .257 \\ \ konec {poravnano} ((1+ .0006273) 365) −1 = .257
Če imate na svoji kreditni kartici dobroimetje le za enomesečno obdobje, vam bomo zaračunali 22, 9-odstotno letno stopnjo. Če pa letno vzdržujete to bilanco, vaša efektivna obrestna mera postane 25, 7% kot rezultat sestave vsak dan.
Glede na to, da se APR in drugačna APY lahko uporabljata za predstavljanje iste obrestne mere, je gotovo, da bodo posojilodajalci in posojilojemalci poudarili bolj laskavo število, da bi navedli svoj primer (Zakon o resnici v varčevanju iz leta 1991 je zahteval, da tako APR kot APY razkriti v oglasih, pogodbah in sporazumih).
Banka bo reklamirala APY na varčevalnem računu z veliko pisavo, ustrezni APR pa v manjši pisavi, glede na to, da ima prvi večjo številko. Nasprotno se zgodi, ko banka deluje kot posojilodajalec in poskuša prepričati svoje posojilojemalce, da zaračunava nizko stopnjo. Odličen vir za primerjavo stopenj APR in APY na hipoteki je hipotekarni kalkulator.