Usmerjeno trgovanje
Usmerjeno trgovanje se nanaša na strategije, ki temeljijo na vlagateljevem pogledu na prihodnjo smer trga. To bo edini odločilni dejavnik pri tem, ali se bo investitor odločil za prodajo ali nakup vrednostnega papirja.
Razumevanje usmerjenega trgovanja
Usmerjeno trgovanje se nanaša na strategije trgovanja, ki temeljijo na vlagateljevi oceni širšega trga ali določenih smernic vrednostnih papirjev. Vlagatelji lahko izvajajo osnovno usmerjeno strategijo trgovanja tako, da zasedejo dolgo pozicijo, če trg ali vrednostni papir narašča, ali kratko pozicijo, če cena vrednostnega papirja pada.
Usmerjeno trgovanje je v veliki meri povezano z trgovanjem z opcijami, saj se lahko uporabi več strategij za izkoriščanje na višji ali nižji stopnji na širšem trgu ali na določeni zalogi. Medtem ko tržno usmerjanje zahteva, da ima trgovec trdno prepričanje o trgu ali kratkoročni usmeritvi vrednostnih papirjev, mora trgovec imeti tudi strategijo za zmanjšanje tveganja, da zaščiti naložbeni kapital, če se cene gibljejo v smeri, ki je v nasprotju z trgovčev pogled.
Običajno je za usmerjeno trgovanje z zalogami potreben razmeroma velik korak, da lahko trgovec pokrije provizije in stroške trgovanja in še vedno prinese dobiček. Toda z možnostmi je zaradi njihovega vzvoda mogoče poskušati usmerjeno trgovanje, tudi če pričakovano gibanje osnovnega staleža ne bo veliko.
Ključni odvzemi
- Usmerjeno trgovanje se nanaša na strategije, ki temeljijo na vlagateljevem pogledu na prihodnjo smer trga.
- Vlagatelji lahko izvajajo osnovno usmerjeno strategijo trgovanja tako, da zasedejo dolgo pozicijo, če trg ali vrednostni papir narašča, ali kratko pozicijo, če cena vrednostnega papirja pada.
- Usmerjeno trgovanje zahteva, da ima trgovec trdno prepričanje o bližnji tržni poti ali vrednostni papirji, hkrati pa se zaveda tveganj, če se cene gibljejo v nasprotni smeri.
Primer usmerjenega trgovanja
Recimo, da je vlagalec volujski na zalogi XYZ, ki trguje na 50 dolarjev in pričakuje, da se bo v naslednjih treh mesecih povzpel na 55 dolarjev. Vlagatelj zato kupi 200 delnic po 50 dolarjev, pri čemer 48-dolarska zaustavitev izgube v primeru, da zaloga obrne smer. Če zaloga doseže cilj 55 dolarjev, bi ga lahko po tej ceni prodali za bruto dobiček pred provizijami v višini 1.000 dolarjev. (to je 5 USD dobička x 200 delnic). Če XYZ trguje le do 52 USD v naslednjih treh mesecih, je pričakovano predplačilo v višini 4% premalo, da bi upravičilo nakup delnice.
Možnosti lahko vlagatelju ponujajo boljšo alternativo za dobiček od skromne poteze XYZ. Vlagatelj pričakuje, da se bo XYZ (ki trguje po 50 dolarjev) v naslednjih treh mesecih premaknil vstran, pri čemer je bil zgornji cilj 52 dolarjev in spodnji cilj 49 dolarjev. Lahko prodajo na denar (ATM) opcijo s stavčno ceno 50 USD, ki poteče v treh mesecih, in prejeli premijo v višini 1, 50 USD. Vlagatelj zato napiše dve opcijski pogodbi (po 100 delnic v vsaki) in prejme bruto premijo v višini 300 dolarjev (tj. 1, 50 x 200 USD). Če se XYZ do treh mesecev izteče na 52 dolarjev, bodo potekle neizvedene, investitor pa obdrži premijo v višini 300 dolarjev, zmanjšane za provizije. Če pa XYZ trguje pod 50 USD do izteka možnosti, bi moral vlagatelj delnice kupiti po 50 USD.
Če je bil vlagatelj izjemno trden zaradi cene delnice XYZ in je želel izkoristiti svoj trgovalni kapital, bi lahko kupil tudi opcije klica kot alternativo nakupu delnic. Na splošno ponujajo možnosti veliko večjo prožnost pri strukturiranju usmerjenih poslov v nasprotju z ravnimi dolgimi / kratkimi posli na zalogi ali indeksu.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.