Kako znižanja obrestnih mer vplivajo na potrošnike

Zvezni odbor za odprti trg (FOMC) zveznih rezerv se redno srečuje, da bi se odločil, kaj, če sploh, s kratkoročnimi obrestnimi merami. Ali se trgovci z delnicami skoraj vedno veselijo, ko Fed znižuje obrestne mere, a zniža stopnjo enako dobre novice za vse? Preberite, če želite izvedeti.

Kakšna je stopnja?

Ko Fed "zniža stopnje", se to nanaša na odločitev FOMC-a, da zniža ciljno stopnjo zveznega sklada. Ciljna stopnja je smernica za dejansko stopnjo, ki jo banke zaračunavajo drugam za posojila čez noč. Obrestne mere medbančnih posojil določijo posamezne banke in običajno ostanejo blizu ciljne stopnje. Ciljna stopnja se lahko imenuje tudi "zvezna stopnja skladov" ali "nominalna stopnja."

Stopnja zveznih skladov je pomembna, saj so številne druge domače in mednarodne stopnje, ki so neposredno povezane z njo ali z njo tesno povezane.

(Za več o tem si preberite "Kako zvezne rezerve oblikujejo denarno politiko.")

Zakaj se spreminja?

Zvezna stopnja sredstev je orodje denarne politike, ki se uporablja za doseganje ciljev Feda glede stabilnosti cen (nizka inflacija) in trajnostne gospodarske rasti. Spreminjanje tečaja zveznih skladov vpliva na ponudbo denarja, začenši z bankami in sčasoma naključi na potrošnike.

(Za nadaljnje branje o vplivu ponudbe denarja na gospodarstvo glejte "Boj Zveznih rezerv proti recesiji.")

Fed znižuje obrestne mere, da bi spodbudil gospodarsko rast. Nižji stroški financiranja lahko spodbudijo zadolževanje in vlaganje. Ko pa so stopnje prenizke, lahko spodbudijo prekomerno rast in morda inflacijo. Inflacija izniči kupno moč in lahko ogrozi trajnost želene gospodarske širitve.

Po drugi strani pa ob preveliki rasti Fed povečuje obrestne mere. Povišanje stopenj se uporablja za upočasnitev inflacije in vračanje rasti na bolj trajnostne ravni. Stopnje ne morejo biti previsoke, saj bi dražje financiranje lahko gospodarstvo pripeljalo v obdobje počasne rasti ali celo krčenja.

(Če želite več, preberite "Koliko vpliva ima Fed?"

Financiranje

Ciljna stopnja Feda je osnova za posojanje bank do banke. Tečajne banke, ki zaračunavajo svojim najbolj kreditno sposobnim strankam, je znana kot glavna posojilna stopnja. Ta cena se pogosto imenuje "najpomembnejša" in je neposredno povezana s ciljno stopnjo Zveznih rezerv. Prime je vezan na 300 baznih točk (3%) nad ciljno stopnjo.

Potrošniki lahko pričakujejo plačilo premije in premije glede na dejavnike, kot so njihova sredstva, obveznosti, dohodek in kreditna sposobnost.

(Za več o tem preberite "Pomen vaše bonitetne ocene.")

Znižanje stopenj bi lahko potrošnikom prihranilo denar z znižanjem plačil obresti za nekatere vrste financiranja, ki so povezane z glavnimi ali drugimi stopnjami, ki se ponavadi gibljejo v kombinaciji s ciljno stopnjo Feda.

Hipoteke

Znižanje stopnje se lahko izkaže za koristno pri financiranju stanovanja, vendar je vpliv odvisen od vrste hipoteke, ki jo ima potrošnik, ali je fiksna ali nastavljiva in s katero stopnjo hipoteke je povezana.

(Če želite primerjati prednosti in slabosti teh dveh vrst hipotek, preberite "Hipoteke: Fiksna stopnja in nastavljiva stopnja.")

Za hipoteke s fiksno obrestno mero znižanje stopnje ne bo vplivalo na višino mesečnega plačila. Nizke stopnje so lahko dobre za potencialne lastnike stanovanj, vendar se hipoteke s fiksno obrestno mero ne premikajo neposredno s spremembami tečaja Fed. Znižanje obrestne mere Fed spreminja kratkoročno posojilno stopnjo, vendar večina hipotek na fiksno obrestno mero temelji na dolgoročnih stopnjah, ki ne nihajo toliko kot kratkoročne.

Na splošno gledano, ko bo Fed izdal znižanje obrestne mere, se bodo plačila hipoteke z nastavljivo obrestno mero (ARM) zmanjšala. Znesek, za katerega se hipotekarno plačilo spremeni, je odvisen od stopnje, ki jo hipoteka porabi, ko jo ponastavi. Veliko orožij je povezanih s kratkoročnimi donosnimi zakladnicami, ki se ponavadi gibljejo s Fed ali Londonsko medbančno ponujeno obrestno mero (LIBOR), ki se ne premika vedno s Fed. Veliko posojil z lastniškim kapitalom in kreditnimi linijami domačega kapitala (HELOC) je prav tako povezanih s primarnimi ali LIBOR.

(Za več o tem preberite "Posojila domačega kapitala: stroški" in "Oboroženi in nevarni.")

Kreditne kartice

Vpliv znižanja obrestne mere na dolg kreditne kartice je odvisen tudi od tega, ali ima kreditna kartica fiksno ali spremenljivo obrestno mero. Za potrošnike s kreditnimi karticami s fiksno obrestno mero znižanje obrestne mere običajno ne povzroči sprememb. Veliko kreditnih kartic z variabilnimi stopnjami je povezanih z najvišjo obrestno mero, zato bo znižanje obrestne mere zveznih skladov običajno vodilo do nižjih stroškov obresti.

(Za več informacij o obrestih kreditnih kartic glejte "Razumevanje obresti na kreditno kartico.")

Pomembno si je zapomniti, da tudi če kreditna kartica uporablja fiksno obrestno mero, lahko podjetja s kreditnimi karticami obrestne mere spremenijo, kadar koli želijo, če predložijo napredno obvestilo (preverite svoje pogoje glede zahtevanega obvestila).

Varčevalni računi

Ko Fed zniža obrestne mere, potrošniki običajno zaslužijo manj obresti za svoje prihranke. Banke običajno znižujejo obrestne mere, plačane za gotovino v bančnih potrdilih o vlogah (CD), računih denarnega trga in rednih varčevalnih računov. Znižanje obrestnih mer običajno traja nekaj tednov, da se odraža v bančnih obrestnih merah.

CD-ji in računi denarnega trga

Če ste že kupili bančno potrdilo o pologu (CD), vam ni treba skrbeti za znižanje obrestne mere, ker je vaša stopnja zaklenjena. Če pa nameravate kupiti dodatne CD-je, bo znižanje obrestne mere povzročilo nove, nižje stopnje .

(Če želite izvedeti več o CD-jih, preberite "Povečajte svoj dohodek s CD-jevo lestvijo.")

Vloge na računih denarnega trga (MMA) bodo podobne aktivnosti. Banke uporabljajo vloge MMA za vlaganje v tradicionalno varna sredstva, kot so CD-ji in zakladni računi, zato bo znižanje stopnje Feda povzročilo nižje stopnje za imetnike računov na denarnem trgu.

(Za več informacij o zakladnih računih preberite "Denarni trg: zakladne menice.")

Skladi denarnega trga

Za razliko od računa denarnega trga je sklad denarnega trga (MMF) naložbeni račun. Medtem ko oba plačujeta višje stopnje kot običajni varčevalni računi, na znižanje stopnje morda nimata enakega odziva.

(Za več informacij o SDT preberite "Ali plačujejo sredstva denarnega trga?")

Odziv na stopnje vzajemnega sklada denarnega trga (MMMF) na znižanje obrestne mere, ki ga je znižal Fed, je odvisen od tega, ali je sklad obdavčen ali neobdavčen (kot tisti, ki vlaga v občinske obveznice). Obdavčljivi skladi se običajno prilagajajo skladno s centralno centralno federacijo, zato lahko v primeru znižanja obrestne mere potrošniki pričakujejo, da bodo te vrednostne papirje ponudili nižje.

Zaradi statusa, ki je oproščen davka, stopnje občinskih skladov denarnega trga že padejo pod obdavčljive deleže in ne morejo nujno slediti Fedu. Ta sredstva so prav tako lahko povezana z različnimi stopnjami, na primer LIBOR ali Občinski indeks zamenjave varnostne industrije in finančnih trgov (SIFMA).

Spodnja črta

Zvezne rezerve uporabljajo svojo ciljno stopnjo kot orodje denarne politike, vpliv spremembe ciljne stopnje pa je odvisen od tega, ali ste posojilojemalec ali varčevalec. Preberite si pogoje financiranja in varčevanja, da določite, katere stopnje so za vas ustrezne, da boste naslednjič, ko bo Fed znižal obrestne mere, natančno vedeli, kaj to znižanje pomeni za vašo denarnico.