Kateri razredi premoženja so najbolj tvegani?

Skupina vrednostnih papirjev, ki imajo podobne finančne značilnosti in se na trgu obnašajo enako, je znana kot razred sredstev. Nekateri primeri glavnih razredov sredstev vključujejo delnice, obveznice, denarne trge in nepremičnine.

Delnice ponujajo lastniški delež v podjetju. Znani izraz za delnice so delnice. Vrednostni papirji s fiksnim donosom, znani kot obveznice, v določenih časovnih presledkih plačujejo fiksno donosnost, po kateri se glavnica vlagatelja vrne. Naložbe denarnega trga, ki vključujejo državne vrednostne papirje in potrdila o vlogi (CD-ji), plačujejo fiksno obrestno mero in jih je mogoče enostavno likvidirati. Nazadnje so nepremičnine. Sredstva, uvrščena med nepremičnine, vključujejo prebivališče, najem ali naložbene nepremičnine, pa tudi poslovne lastnine.

Zakaj so lastniški kapital najbolj tvegani razred sredstev

Kapital na splošno velja za najbolj tvegan razred sredstev. Dividende ob strani ne nudijo nobenega jamstva, denar vlagateljev pa je odvisen od uspehov in neuspehov zasebnih podjetij na zelo konkurenčnem trgu.

Naložbe v lastniške naložbe vključujejo nakup delnic v zasebnem podjetju ali skupini podjetij. S tem se razširi lastniški delež v teh družbah na vlagatelja. Ko podjetje poveča vrednost, se tudi vrednost naložb delničarjev v družbo poveča. Ko pa podjetje izgubi vrednost, to storijo tudi portfelji vlagateljev, ki so močno vloženi v podjetje. Razen dividend - stalnih rednih denarnih plačil delničarjev - lastniški kapital ne ponuja zajamčenih plačil ali donosnosti. Vlagatelj lahko z lastniškim vložkom v enem letu pridobi 100 ali več odstotkov, lahko pa izgubi tudi celotno glavnico. Popolnoma je odvisno od uspešnosti podjetja.

Ljudje, ki vlagajo v delnice, morajo tvegati potencialni donos. Pri financah tveganje in donosnost pozitivno korelirata. Več denarja, kot ga lahko vlaga vlagalec za določeno naložbo, več tega izgubi tudi ta vlagatelj. Delnice ponujajo veliko zaslužka, saj vlagatelji niso vezani na fiksno donosnost, na primer šest ali 10 odstotkov.

Investitor, ki kupi delnice podjetja XYZ za 100 dolarjev in jih kasneje kasneje proda za 150 dolarjev, naredi 50-odstotno donosnost. Tako kot vlagatelji niso omejeni s fiksnim donosom, jih tudi ne ščitijo. Če delnice podjetja XYZ padejo na 50 dolarjev, investitor izgubi polovico svojega denarja.

Kako so nepremičnine tudi precej tvegane

Po lastniških vrednostnih papirjih nepremičnine najbolj tvegajo svoje vlagatelje. Razpad leta 2008 je pokazal, da nepremičnine ne ocenjujejo vedno na vrednosti. Nepremičnine imajo dodatna tveganja, ki jih v drugih razredih premoženja ni. Okoljska tveganja in stroški vzdrževanja se morajo pri naložbah v nepremičnine tehtati z možnimi dobički.

Nepremičnine, ki se dolgo štejejo za varnejše od lastniških vrednostnih papirjev, so pokazale svojo grdo plat v poznih 2000-ih, ko so vrednosti nepremičnin v številnih ameriških regijah upadle za več kot polovico. Tako kot lastniški kapital tudi nepremičnine ne jamčijo. Poleg tega morajo vlagatelji upoštevati dodatne stroške, povezane z nepremičninami, vključno s stroški vzdrževanja, pristojbinami in davki na nepremičnine. Streha ne more priti do naložb v delnice ali obveznice, lahko pa pušča na naložbenem stanovanju na Floridi.

Spodnja črta

Kapital in nepremičnine na splošno vlagajo več tveganj kot obveznice in denarni trgi. Zagotavljajo tudi priložnost za boljšo donosnost, od vlagateljev pa morajo opraviti analizo stroškov in koristi, da ugotovijo, kje se njihov denar najbolje drži.