Ali negativna korelacija med dvema zalogama kaj pomeni?

Negativna korelacija glede zalog pomeni, da imata dve posamezni zalogi statistično razmerje, tako da se na splošno gibljejo v nasprotnih smereh. Recimo, recimo, da zaloga A na koncu trgovalnega dne doseže 5 dolarjev, zaloga B pa 5 dolarjev. Če je sčasoma to pogosto, je verjetno, da so zaloge negativno povezane.

Zaloge, ki se običajno gibljejo v isto smer skupaj, so pozitivno povezane. Korelacija je statistični ukrep v merilu od -1.00 do +1.00. -1, 00 predstavlja popolno negativno korelacijo, +1.00 pa popolno pozitivno korelacijo. Če želite ugotoviti, ali obstaja negativna korelacija med dvema zalogama, izvedite linearno regresijo na posamezne cene delnic, tako da ena delnica služi kot odvisna spremenljivka, druga pa kot neodvisna spremenljivka. Izhod iz regresije vključuje koeficient korelacije in prikazuje, kako se dve zalogi premikata med seboj.

Negativna korelacija je pomemben koncept pri oblikovanju portfeljev. Vlagatelji bi si morali prizadevati za vključitev nekaterih negativno povezanih sredstev za zaščito pred nestanovitnostjo celotnega portfelja. Številne zaloge so med seboj in s celotnim delniškim trgom pozitivno povezane, kar lahko oteži diverzifikacijo le z zalogami.

Vlagatelji lahko iščejo zunaj borze sredstva, ki so negativno povezana. Pri izdelkih je večja verjetnost negativne korelacije z delniškim trgom. Vendar se količina korelacije med cenami blaga in borznimi trgi sčasoma spreminja. Eden od vidikov stopnje povezanosti med borznimi trgi in surovinami je nestanovitnost.