Čisti dobiček na delnico v primerjavi z dividendami na delnico: Kakšna je razlika?

Čisti dobiček na delnico (EPS) in dividende na delnico (DPS) sta odsev dobičkonosnosti podjetja, vendar se tu podobnosti končajo. Čisti dobiček na delnico je razmerje, ki meri, kako donosno je podjetje na delnico svojih delnic. Dividende na delnico po drugi strani izračunajo del dobička družbe, ki se izplača delničarjem.

Obe uporabita za vlagatelje, ki želijo razčleniti in oceniti donosnost in obete podjetja.

Čisti dobiček na delnico

Čisti dobiček na delnico (EPS) govori o donosnosti podjetja. EPS predstavlja čisti dobiček družbe, namenjen vsaki delnici skupne delnice. Podjetja ponavadi poročajo o EPS-u, ki je prilagojen za izredne postavke in potencialno zmanjšanje deležev.

Osnovni EPS se izračuna kot:

EPS = (čisti dobiček - prednostne delniške dividende) ÷ (neporavnane delnice)

Na primer, če ima družba ABCWXYZ neporavnanih 20 milijonov delnic, je imela 10 milijonov USD čistega dobička in je izplačala dividendo v višini 1 milijona USD svojim prednostnim delničarjem za zadnje proračunsko leto; EPS je 45 centov (10 milijonov do 1 milijon dolarjev) ÷ (neporavnanih 20 milijonov delnic).

Obstajajo tako osnovni kot razredčeni EPS. Osnovni EPS ne vpliva na razredčevalni učinek delnic, ki bi jih lahko izdala družba. Razredčen EPS ne. Če struktura kapitala družbe vključuje delniške opcije, boni, omejene delniške enote (RSU), lahko te naložbe, če se izvajajo, povečajo skupno število odprtih delnic. Razredčeni EPS predvideva, da so bile izdane vse delnice, ki bi lahko bile neporavnane.

Dividende na delnico

DPS je število prijavljenih dividend, ki jih podjetje izda za vsako navadno delnico. To je število dividend, ki jih vsak delničar družbe prejme na delnico. Navadne delnice ali navadne delnice so osnovne glasovalne delnice družbe. Delničarji imajo običajno en glas na delnico in nimajo vnaprej določenih zneskov dividend.

Dividende na delnico se izračunajo tako, da se skupno število dividend, ki jih družba izplača, vključno z vmesnimi dividendami, v določenem časovnem obdobju razdeli na število izdanih delnic. DPS podjetja se pogosto pridobi z uporabo dividende, izplačane v zadnjem četrtletju, ki se uporablja tudi za izračun dividendnega donosa.

DPS je mogoče izračunati po formuli:

DPS = (skupne dividende, izplačane v določenem obdobju - morebitne posebne dividende) ÷ (neporavnane delnice).

Recimo, da je podjetje XYZ lani izplačalo milijon dolarjev dividend svojim prednostnim delničarjem, od tega nobena ni bila posebna. Družba ima v lasti 5 milijonov delnic, tako da je DPS za podjetje XYZ 0, 2 na delnico.

Kakšna je razlika med dobičkom na delnico in dividendami na delnico?

Ključne razlike

Čisti dobiček na delnico dokazuje, kako dobičkonosno je podjetje z merjenjem čistega dohodka za vsak neporavnani delež podjetja.

EPS na splošno velja za najpomembnejšo spremenljivko pri določanju cene delnice.

Dividende na delnico po drugi strani izračunajo del dobička družbe, ki se izplača vsakemu prednostnemu delničarju. Povečanje DPS je odličen način, da podjetje sporoči močne rezultate svojim delničarjem. Zaradi tega se številna podjetja, ki izplačujejo dividendo, osredotočijo na dodajanje v DPS.

Ključni odvzemi

• Čisti dobiček na delnico in dividende na delnico sta odraz dobičkonosnosti podjetja.
• Čisti dobiček na delnico je merilo, kako donosno je podjetje na delnico svojih delnic.
• Dividende na delnico pa po drugi strani merijo del dobička družbe, ki se izplača delničarjem.