Preproste in učinkovite strategije trgovanja z izhodi

Trgovci porabijo ure za natančno nastavitev strategij vnosa, nato pa razstrelijo svoje račune ob slabih izhodih. Pravzaprav večina od nas nima učinkovitega načrtovanja izhodov, ki se pogosto iztrebljajo po najhujši možni ceni. Ta nadzor lahko odpravimo s klasičnimi strategijami, ki lahko povečajo dobičkonosnost. Začeli bomo z napačno razumljenim konceptom časovnega trženja, nato pa prešli na način ustavitve in skaliranja, ki ščiti dobiček in zmanjšuje izgube. (Glej tudi: Pogled na izhodne strategije. )

Nemogoče je govoriti o izhodih, ne da bi opazili pomen obdobja zadrževanja, ki dobro sinergira z vašo strategijo trgovanja. Ti čarobni časovni okviri se približno skladajo s širokim pristopom, ki je bil izbran za odvzem denarja s finančnih trgov:

• Dnevno trgovanje: minut do ure
• Trgovanje z nihaji: ure do dni
• Trgovanje s pozicijami: dnevi do tednov
• Čas naložb: tedni do mesecev

Izberite kategorijo, ki se najbolj ujema z vašim tržnim pristopom, saj to narekuje, kako dolgo morate rezervirati svoj dobiček ali izgubo. Držite se parametrov ali boste tvegali, da bo trgovina spremenila naložbo ali zagon v lasišče. Ta pristop zahteva disciplino, ker nekateri položaji delujejo tako dobro, da jih želite ohraniti zunaj časovnih omejitev. Medtem ko lahko raztegnete in stisnete obdobje zadrževanja, da upoštevate tržne razmere, vam izstopanje iz parametrov ustvari zaupanje, dobičkonosnost in spretnost trgovanja. (Glej tudi: Kakšna je razlika med vlaganjem in trgovanjem? )

Tržni čas

Vstopite v navado, da pred vsako trgovino določite cilje za nagrajevanje in tveganje. Poglejte grafikon in poiščite naslednjo stopnjo upora, ki bo verjetno zaživela v časovnih omejitvah obdobja vašega zadrževanja. To pomeni cilj nagrade. Potem poiščite ceno, kjer se boste izkazali narobe, če jo varnost zasuka in zadene. To je vaš cilj tveganja. Zdaj izračunajte razmerje med nagrajevanjem in tveganjem, tako da iščete vsaj 2: 1 v svojo korist. Vse manj, zato bi morali trgovino preskočiti in se pomakniti k boljši priložnosti. (Za več informacij glejte: Izračun tveganja in koristi. )

Vodenje trgovine usmerite na dve ključni izstopni ceni. Predpostavimo, da gredo stvari po svoji poti in da se bo višja cena premaknila do vašega cilja nagrad. Cenovna sprememba cene se zdaj začne igrati, ker hitreje ko pridete do čarobne številke, več prilagodljivosti imate pri izbiri ugodnega izhoda. Vaša prva možnost je, da za ceno izberete slep izhod, se poklonite po hrbtu za dobro opravljeno delo in preidete na naslednjo trgovino. Boljša možnost, ko se cena močno giblje v vašo korist, je, da pustite, da preseže cilj nagrajevanja, na tem nivoju postavite zaščitno zaustavitev, medtem ko poskušate povečati dobiček. Nato poiščite naslednjo očitno oviro in se držite tako dolgo, da ne krši vašega obdobja zadrževanja.

Počasni napredek je za trgovanje zahtevnejši, ker se bo približalo veliko vrednostnih papirjev, vendar ne dosegajo cilja nagrad. To zahteva strategijo za zaščito dobička, ki se začne v orodje, ko cena preide 75% razdalje med vašimi cilji tveganja in nagrade. Postavite končno zaustavitev, ki ščiti delne dobičke ali pa, če trgujete v realnem času, držite en prst na izhodnem gumbu, medtem ko gledate oznako. Trik je v tem, da ostanete na položaju, dokler vam cenovno ukrepanje ne bo vzrok, da se umaknete. (Glej tudi: Zaščitite se pred izgubo trga .)

V tem primeru se zaloge Electronic Arts Inc. (EA) prodajo oktobra, kar niža avgustovski minimum. Dva dni pozneje dobiva podporo in odda signal 2B Buy, kot je opredeljeno v klasiki iz leta 1993 "Trader Vic: Metode voditelja Wall Streeta." Trgovec izračuna nagrado / tveganje na naslednji način in načrtuje vnos v višini 34 dolarjev in zaustavitev izgube tik pod novo stopnjo podpore:

• ZADNJA CILJ (38.39) - TARGAT TVEGANJA (32.60) = 5.79
• NAROČILO = ZADNJI CILJ (38.39) - VSTOP (34) = 4.39
• TVEGANJE = VSTOP (34) - CILJ TVEGANJA (32, 60) = 1, 40
• NAPREJ (4, 39) / TVEGANJE (1, 40) = 3, 13

Položaj je boljši od pričakovanega, kar presega cilj nagrad. Trgovec se odzove z zaustavitvijo zaščite od dobička prav pri cilju nagrajevanja in ga ponoči dvigne, dokler ima dodatni napredek. (Glej tudi: Predvajanje vrzeli. )

Strategije za izgubo

Zaustavitve morajo iti tja, kjer te spravijo ven, ko varnost krši tehnični razlog, da si sklenil trgovino. To je zmeden koncept za trgovce, ki so se učili postavljati postanke na podlagi poljubnih vrednosti, na primer 5-odstotno znižanje ali 1, 50 dolarja pod vhodno ceno. Te umestitve nimajo smisla, saj niso uglašene z značilnostmi in nestanovitnostjo določenega instrumenta. Namesto tega uporabite kršitve tehničnih lastnosti - kot so trendne črte, okrogle številke in drsna povprečja -, da določite naravno ceno izgube. (Za več informacij glejte: Strategija naročil za izgubo. )

V tem primeru delnice Alcoa Corporation (AA) v stalnem naraščajočem trendu rastejo višje. Zniža se nad 17 dolarjev in se vrne na trimesečno trendno linijo. Naslednji odskok se vrne v višino in trgovca spodbudi, da vstopi v dolgo pozicijo v pričakovanju preboja. Zdrav razum zahteva, da bo prekinitev trendov dokazal, da je teza rallyja napačna, kar zahteva takojšen izhod. Poleg tega se je 20-dnevno enostavno drsno povprečje (SMA) uskladilo s trendno črto in povečalo verjetnost, da bo kršitev pritegnila dodaten prodajni pritisk. (Glej tudi: Uporabnost trendovskih linij. )

Sodobni trgi zahtevajo dodaten korak pri učinkovitem postavljanju postankov. Algoritmi zdaj rutinsko ciljajo na običajne stopnje izgub, pretresajo maloprodajne igralce in skačejo nazaj v podporo ali odpor. To zahteva, da se postanki postavijo stran od številk, ki pravijo, da se motiš in je treba iti ven. Iskanje popolne cene, da se izognete tem postankom, je bolj umetnost kot znanost. Na splošno naj bi dodatnih 10 do 15 centov delovalo na trgovini z nizko volatilnostjo, medtem ko bi za zagon lahko potrebovali dodatnih 50 do 75 centov. Pri gledanju v realnem času imate več možnosti, ker lahko zapustite prvotni cilj tveganja in ponovno vnesete, če cena skoči čez sporno raven.

Strategije zmanjševanja obsega

Zvišajte stop, da prekinete, takoj ko nova trgovina preide v dobiček. To lahko vzpostavi zaupanje, ker imate zdaj prosto trgovino. Nato se usedite nazaj in pustite, da teče, dokler cena ne doseže 75% razdalje med cilji tveganja in nagrade. Nato imate možnost, da zaprete vse naenkrat ali v kosih. Ta odločitev sledi velikosti položaja in strategiji, ki se uporablja. Na primer, ni smiselno razbiti majhne trgovine na še manjše dele, zato je učinkovitejše iskati najbolj primeren trenutek, da odložite celoten delež ali uporabite strategijo zaustavitve.

Večji položaji koristijo z večplastno strategijo izstopa, pri čemer tretjina izstopi na 75% razdalje med cilji tveganja in nagrade in drugo tretjino na cilju. Za tretjim kosom postavite končno zaustavitev, potem ko ta preseže cilj, pri čemer položaj uporabite kot skalni spodnji del, če se položaj obrne proti jugu. Sčasoma boste ugotovili, da je ta tretji kos življenjska doba, ki pogosto prinese velik dobiček. Na koncu razmislite o eni izjemi pri tej večplastni strategiji. Včasih trg deli darila in naša naloga je, da naberemo nizko viseče sadje. Ko torej nov šok sproži velik razkorak v vaši smeri, takoj in brez obžalovanja zapustite celoten položaj po stari modrosti: Nikoli ne pogledajte darilnega konja v usta. (Glejte tudi: Kombinacija pri sledenju / zaustavitvi in ​​izgubi pripelje do zmagovalnih trgov. )

Spodnja črta

Učinkovita izhodna strategija gradi zaupanje, veščine upravljanja trgovine in dobičkonosnost. Začnite z izračunom stopnje nagrad in tveganja pred vstopom v trgovino, pri čemer uporabite te ravni kot načrt za izhod iz položaja po najugodnejši ceni, ne glede na to, ali dobivate dobiček ali izgubo. (Za dodatno branje si oglejte: Učinkovit nadzor tveganja s trgovalnimi strategijami za povečanje obsega .)